廣州基金要約收購愛建集團 價格下調(diào)15%成本降低2.8億元

    ■本報記者 謝誠 見習記者 施露

    曾與均瑤集團爭奪愛建集團控股權(quán)的廣州基金，在均瑤集團勝出后，也開始下調(diào)要約收購成本。

    愛建集團1月31日晚間公告，由于二級市場價格發(fā)生重大變化，為保護國有資產(chǎn)，廣州基金擬將本次要約收購價格由18元/股調(diào)整為15.38元/股，要約收購股份數(shù)仍為1.05億股。

    如此一來，要約收購期限屆滿后，廣州基金及其一致行動人最多合并持有愛建集團1.77億股，占目前愛建集團總股本的10.9%。但交易對價卻較此前減少了近2.8億元。

    按照廣州基金此前設(shè)定的交易對價，愛建集團要完成要約收購，18元/股的價格比愛建集團停牌前的股價（12.24元/股）上浮約47%，而此次下調(diào)后，要約收購價格較停牌前價格上浮幅度僅為25%，縮水近乎一半。

    “廣州基金這樣下調(diào)要約收購價格，可能是對愛建集團未來股價的看空，近期大盤及各股走勢都受到影響，收購價格太高對國資背景的廣州基金來說不合適，太低了其他股東未必肯賣，但要約收購肯定需要溢價，溢價達到部分股東的預(yù)期才會有人賣。”一位從事并購交易的律師告訴《證券日報》記者。

    要約收購前后價格的下調(diào)，或直接影響著收購結(jié)果。來自資本市場的人士認為，廣州基金此番雖然在股權(quán)爭奪中落敗，但如果因此而萌生放棄參股愛建集團，應(yīng)該需要和廣州國資委協(xié)商好，但因為價格的原因邀約收購失敗，那就屬于客觀行為，“廣州基金作為國資背景，原本想奪控制權(quán)的，應(yīng)該不甘心屈居第二大股東的位置。”

    對于下調(diào)價格的原因，廣州基金在公告中解釋稱：“由于二級市場價格發(fā)生重大變化，為保護國有資產(chǎn)，故下調(diào)價格。”

    《證券日報》記者致電廣州基金總部欲咨詢相關(guān)事項，但電話一直無人接聽。

    此前，廣州基金與均瑤集團均欲爭奪愛建集團控制權(quán)，而最后均瑤集團勝出。

    1月7日，愛建集團公告非公開發(fā)行不超過1.85億新股獲證監(jiān)會批文，并獲核準。

    1月29日，愛建集團公告稱，非公開事宜實施完畢，定增完成后均瑤持股比例將升至約22.1%，穩(wěn)居第一大股東。

    為了鞏固控制權(quán)，均瑤集團計劃在二級市場增持。招商證券研報認為，經(jīng)測算，均瑤集團綜合持股均價約為12.76元/股。此次廣州基金下調(diào)要約收購價格，要約收購成功的不確定性將增大，均瑤集團每股享有的差價也縮小至2.62元/股。

    “廣州基金下調(diào)價格跟我們無關(guān)，我們不清楚原因，廣州基金要約收購不管結(jié)果如何，流程上肯定要符合規(guī)定的。”愛建集團董秘侯學東在接受《證券日報》記者采訪時稱。