調解：兩家上市公司維權案關鍵詞

    近日，證券時報記者從相關維權律師處了解，備受各界關注的小股東訴祥源文化、龍薇傳媒證券虛假陳述責任糾紛案又有新進展，杭州市中級人民法院委派浙江證券業(yè)協(xié)會進行調解。另外，嘉寓股份已經(jīng)與首批提起索賠的投資者在司法部門調解下達成和解。

    “投資者與上市公司方面達成和解獲賠后撤訴是一個通常的操作，投資者完全可以通過和解、調解等方式解決相關索賠糾紛，以快速高效拿到賠償款。”上海創(chuàng)遠律師事務所高級合伙人許峰律師稱。

    小股東訴祥源文化

    維權案將庭前調解

    “小股東訴祥源文化、龍薇傳媒證券虛假陳述責任糾紛案，杭州市中級人民法院委派浙江證券業(yè)協(xié)會進行調解。”據(jù)小股東代理人廣東奔犇律師事務所主任劉國華律師介紹，經(jīng)法院委派調解達成的調解協(xié)議，當事人可以向法院申請確認效力。經(jīng)法院審查符合法律規(guī)定的，依法出具民事裁定書、民事調解書等法律文書。

    劉國華律師說，類似案件之前較少遇到訴前調解，不過對多元化的解決途徑表示歡迎，希望能在維護投資者合法權益的基礎上達成調解協(xié)議。其他受損投資者仍可向祥源文化、龍薇傳媒等違法主體提起訴訟索賠，索賠條件為在2017年1月12日至2017年4月1日期間買入祥源文化股票，并且在2017年4月1日后賣出或繼續(xù)持有祥源文化股票的受損投資者。

    另外，投資者與嘉寓股份之間的證券虛假陳述責任糾紛也獲得進展。“近日，嘉寓股份已經(jīng)與首批提起索賠的投資者在司法部門調解下達成和解，達成和解即意味著投資者獲得了比較滿意的賠償。”上海創(chuàng)遠律師事務所高級合伙人許峰律師表示。

    嘉寓股份2017年5月2日晚公告，收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》。“嘉寓股份的違法行為已被證監(jiān)會處罰所確認，前期已有投資者提起索賠后達成和解。”據(jù)許峰律師介紹，根據(jù)法律及司法解釋規(guī)定，在2015年6月13日之前任何時間買入嘉寓股份股票，并且在2015年6月13日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者，后續(xù)仍可提起索賠訴訟。

    據(jù)悉，在此前的2017年7月11日，嘉寓股份發(fā)布關于股民索賠情況的公告，對股民提起索賠的情況作出披露。此后在2018年3月28日披露的2017年年報中，嘉寓股份表示該等訴訟目前原告投資者已“撤訴”。

    “投資者與上市公司方面達成和解獲賠后撤訴是一個通常的操作，投資者提起索賠哪怕最終勝訴把握很大，也沒必要一定通過判決等形式結案，完全可以通過和解、調解等方式解決相關索賠糾紛，以快速高效拿到賠償款。”許峰律師解釋說。

    投資者訴*ST烯碳

    獲立案

    2018年1月11日，*ST天成公告收到中國證監(jiān)會立案調查通知書，公司被調查的原因是公司2016年年度業(yè)績預告與年度報告業(yè)績披露差異。緊接著上交所在2018年1月17日又對*ST天成作出公開譴責紀律處分。上交所認為，*ST天成業(yè)績預報不準確，且更正不及時，違反了信息披露相關規(guī)則，對上市公司予以公開譴責處分，對董事長等人予以通報披露。

    上交所認為，業(yè)績預告屬于可能影響投資者決策的重大敏感信息，上市公司理應保證預告業(yè)績的準確性，提前就重大收益確認和復雜會計處理等不確定事項與年審會計師進行溝通確認，并在業(yè)績預告中做出充分提示。*ST天成業(yè)績預告扭虧為盈，但實際虧損，且公司股票被實施退市風險警示，可能嚴重影響投資者預期，對投資者決策可能造成重大誤導。同時，*ST天成遲至2017年4月23日才披露業(yè)績預告更正公告，更正公告披露嚴重滯后。

    “*ST天成及其相關責任人違反了《證券法》規(guī)定的信息披露要求，已經(jīng)構成虛假陳述。除了受上交所紀律處分之外，*ST天成后續(xù)可能還會受證監(jiān)會行政處罰罰單。此外，*ST天成的投資者還可依法主張索賠。”北京市盈科律師事務所臧小麗律師認為，凡在2017年1月26日至2017年4月23日期間買入*ST天成股票，并且在2017年4月24日及之后賣出或者繼續(xù)持有該股票的受損投資者有望獲賠。

    相較*ST天成投資者維權，*ST烯碳投資者維權顯然要更快一些。“2018年3月23日，四名投資者訴*ST烯碳證券虛假陳述民事賠償案獲沈陽市中級人民法院立案，合計訴請180萬余元。”上海漢聯(lián)律師事務所宋一欣律師告訴證券時報記者。

    回溯事由，2017年12月27日，*ST烯碳發(fā)布公告稱收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》。“根據(jù)司法解釋，初步確定：在2015年11月10日至2016年10月13日期間買入*ST烯碳，并在2016年10月14日后賣出或繼續(xù)持有股票的受損投資者，可以起訴索賠。”宋一欣律師表示，投資者應向律師提供身份證復印件、證券開戶信息查詢單、加蓋證券公司營業(yè)部印章的股票交易對賬單原件（從第一次買入*ST烯碳打印到現(xiàn)在或全部賣掉之日）、聯(lián)系電話手機及地址郵編電子郵箱。律師審核后，將對符合初步索賠條件且有意委托訴訟的投資者，進一步提供相關訴訟及委托代理文件。

    中安消投資者索賠案

    進入可計算損失階段

    經(jīng)過漫長等待，飽受煎熬的中安消投資者迎來虛假陳述索賠案的重要節(jié)點。“該案虛假陳述基準日或已確定，投資者提起索賠的損失已進入可計算階段，投資者后續(xù)繼續(xù)買賣股票對損失計算已經(jīng)沒有實質影響。”有證券維權律師表示。

    據(jù)許峰律師介紹，根據(jù)最高人民法院相關司法解釋，并參照中安消索賠案管轄法院的此前同類案件的判例，如果以2018年1月16日中安消公告收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》之日作為虛假陳述揭露日，那么截至2018年3月21日收盤，中安消股票換手率達到100%，中安消案基準日大概率確定為2018年3月21日，據(jù)此確定的基準價為3.62元。對于基準價，律師認為并非僅僅是3月21日的收盤價，而是1月16日到3月21日期間每個交易日收盤價的平均價。

    許峰律師認為，基準日及基準價是虛假陳述索賠案中的重要指標，基準日及基準價確定后，后續(xù)股價漲跌基本對投資者索賠不會產(chǎn)生影響，投資者的起訴標的可以進行計算，但正式起訴到法院還需要等待證監(jiān)會對中安消下達正式處罰決定。

    “綜合公司發(fā)布的公告，并結合當前投資者索賠的司法實踐經(jīng)驗，如果投資者在2014年6月11日到2018年1月15日之間買入中安消股票，并在2018年1月15日收盤后持有任何數(shù)量股票的投資者可發(fā)起索賠。”許峰律師表示，此外因中安消公開發(fā)行了公司債券，如果債券投資者符合上述提及的買入賣出條件，同樣可以發(fā)起索賠，此前國內已經(jīng)出現(xiàn)了第一例公司債成功索賠案例，即超日債投資者索賠案。

    對于此前中安消公告擬將公司名稱變更為“中安科股份有限公司”，并通過了董事會決議的相關事宜，許峰律師認為，公司名稱變更不會導致法人主體地位發(fā)生變化，對于投資者索賠不會產(chǎn)生任何影響，并且考慮到中安消當前的實際情況，在起訴過程中除了將中安消作為被告，還會將有責任的其他主體作為共同被告，要求承擔連帶賠償責任，以最大程度保護投資者利益。