政策放寬重組配套融資用途 世紀(jì)華通提高募資規(guī)模

    本報記者 謝誠

    為促進(jìn)A股良性發(fā)展，政府相關(guān)部門在鼓勵回購?fù)瑫r，并購重組政策持續(xù)松綁。2018年10月12日，證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部發(fā)布《關(guān)于上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時募集配套資金的相關(guān)問題與解答》，募集配套資金可用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動資金、償還債務(wù)。世紀(jì)華通響應(yīng)政策號召提升重組配套募集資金規(guī)模，在11月6日發(fā)布重組預(yù)案修訂稿中，擬將重組盛躍網(wǎng)絡(luò)的募集配套資金總額由31億元增加至61億元，新增募集配套資金擬用于補(bǔ)充上市公司流動資金。

    按此前的監(jiān)管要求，并購重組配套募資僅可用于支付本次并購交易中的現(xiàn)金對價，支付本次并購交易稅費(fèi)、人員安置費(fèi)用等并購整合費(fèi)用和投入標(biāo)的資產(chǎn)在建項目建設(shè)?；诖耍兰o(jì)華通在9月12日擬收購盛躍網(wǎng)絡(luò)的重組預(yù)案中募集配套資金不超過31億元。

    但2018年三季度末以來，并購重組監(jiān)管要求悄然生變，證監(jiān)會在不到50天里密集出臺和修訂了8項政策，完善配套融資規(guī)模的計量方法，優(yōu)化重組上市監(jiān)管安排，同時放寬配套融資使用，明確配套融資可以用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動資金、償還債務(wù)。

    重組配套募資用途政策性“松綁”后，上市企業(yè)紛紛調(diào)整募資方案。世紀(jì)華通適度提高配套募集資金規(guī)模，用以滿足并購重組后續(xù)整合產(chǎn)能、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等需求。在近日的投資者交流會上，世紀(jì)華通方面肯定了這一說法。

    對于重組政策層面的快速“轉(zhuǎn)向”，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬道：“證監(jiān)會當(dāng)下將進(jìn)一步發(fā)揮市場機(jī)制作用，持續(xù)研究企業(yè)訴求，深化并購重組體制機(jī)制改革，讓符合條件的企業(yè)通過并購重組優(yōu)化資源配置。”

    世紀(jì)華通自2014年起先后并購天游、七酷，開啟向游戲企業(yè)的轉(zhuǎn)型之路。2018年點點互動并表增厚世紀(jì)華通游戲發(fā)行條線實力，加之與騰訊、三七互娛的戰(zhàn)略合作推動下，世紀(jì)華通已在游戲行業(yè)內(nèi)取得較高的行業(yè)地位，2018年1-9月營業(yè)收入領(lǐng)跑A股游戲企業(yè)。

    此次世紀(jì)華通所并購的盛躍網(wǎng)絡(luò)，系盛大游戲的實際控制主體，擁有2000多名游戲研發(fā)、運(yùn)維人員，自成立來先后推出70多款網(wǎng)絡(luò)游戲，同樣位列國內(nèi)游戲行業(yè)前位。本次并購?fù)苿与p方在產(chǎn)品、渠道、IP等資源深度整合，有助于進(jìn)一步強(qiáng)化上市企業(yè)游戲業(yè)務(wù)實力。再加之近期并購重組疊加政策利好，世紀(jì)華通此輪并購獲得包括申萬宏源、天風(fēng)證券、國金證券等多家券商關(guān)注，券商紛紛維持增持評級同時表示積極關(guān)注后續(xù)過會情況。