共達(dá)電聲擬34億元收購(gòu)萬(wàn)魔聲學(xué)100%股權(quán) 董事長(zhǎng)謝冠宏對(duì)業(yè)績(jī)承諾很有信心

    ■本報(bào)記者 趙琳

    見習(xí)記者 王僖

    12月4日下午，共達(dá)電聲在深圳證券交易所召開重大資產(chǎn)重組說明會(huì)，就吸收合并萬(wàn)魔聲學(xué)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)魔聲學(xué)”）事宜進(jìn)行了詳細(xì)說明，并對(duì)投資者關(guān)注的熱點(diǎn)問題進(jìn)行解答。

    共達(dá)電聲董事長(zhǎng)謝冠宏在會(huì)上表示，當(dāng)前，無(wú)線智能聲學(xué)正處于較快發(fā)展的階段，作為一家以技術(shù)主導(dǎo)型的公司，萬(wàn)魔聲學(xué)已在人工智能聲學(xué)領(lǐng)域形成了完整的產(chǎn)業(yè)布局，近年來(lái)業(yè)績(jī)獲得持續(xù)成長(zhǎng)。若此次萬(wàn)魔聲學(xué)資產(chǎn)業(yè)務(wù)置入上市公司，共達(dá)電聲有望借此全方位多角度打造智能聲學(xué)產(chǎn)業(yè)。

    對(duì)于《證券日?qǐng)?bào)》記者現(xiàn)場(chǎng)提出的，萬(wàn)魔聲學(xué)銷售收入中目前有超過50%來(lái)自小米，未來(lái)在開發(fā)其他客戶和提升自有品牌方面有哪些舉措。萬(wàn)魔聲學(xué)財(cái)務(wù)總監(jiān)喬超表示，“目前除小米外，萬(wàn)魔聲學(xué)與京東、華為、亞馬遜等客戶的合作已經(jīng)啟動(dòng)，未來(lái)還會(huì)有更深入的合作。我們有信心未來(lái)幾年做到除小米外，其他客戶及自有品牌的收入占比將提高到55%左右，2020年提高到60%以上。”

    吸收合并萬(wàn)魔聲學(xué)

    11月15日，共達(dá)電聲發(fā)布了吸收合并萬(wàn)魔聲學(xué)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，并于12月4日發(fā)布了預(yù)案修訂稿。根據(jù)預(yù)案，共達(dá)電聲擬通過向萬(wàn)魔聲學(xué)全體股東非公開發(fā)行股份的方式收購(gòu)萬(wàn)魔聲學(xué)100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)約為34億元。上述交易完成后，萬(wàn)魔聲學(xué)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)將整體注入上市公司，共達(dá)電聲將成為一家智能聲學(xué)設(shè)備公司，將從事耳機(jī)、音箱及智能聲學(xué)類產(chǎn)品以及關(guān)鍵聲學(xué)零部件的研發(fā)設(shè)計(jì)、制造、銷售，產(chǎn)品應(yīng)用拓展至智能手機(jī)音頻、智能汽車音頻、智能家居（辦公）、智能無(wú)線穿戴等，從而全方位多角度打造智能聲學(xué)產(chǎn)業(yè)。

    說明會(huì)上，謝冠宏詳細(xì)介紹了萬(wàn)魔聲學(xué)的相關(guān)情況。據(jù)了解，萬(wàn)魔聲學(xué)專注于聲學(xué)研發(fā)設(shè)計(jì)與智能軟、硬件開發(fā)，致力于打造全球最酷的音頻品牌。其在ODM業(yè)務(wù)上形成了以小米、華為（間接客戶）、華碩等手機(jī)客戶，京東、網(wǎng)易、亞馬遜等網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)客戶，以及酷我音樂、咕咚運(yùn)動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)客戶為代表的多元化客戶群。萬(wàn)魔聲學(xué)預(yù)計(jì)，2018年ODM業(yè)務(wù)與自牌1MORE業(yè)務(wù)相比2015年復(fù)合增長(zhǎng)率分別超過35%和230%。在銷售渠道，萬(wàn)魔聲學(xué)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)26個(gè)省份及港澳臺(tái)地區(qū)，擁有超40家Hi-Fi音頻代理商和3，000多家線下體驗(yàn)店。在國(guó)外，萬(wàn)魔聲學(xué)銷售渠道已拓展至美國(guó)、英國(guó)、意大利、西班牙、日本和韓國(guó)等25個(gè)國(guó)家。

    “近幾年來(lái)，萬(wàn)魔聲學(xué)的產(chǎn)品線逐步多樣化，除耳機(jī)從有線到無(wú)線，同時(shí)還在智能手機(jī)、智能家居、智能穿戴、智能汽車、智能健康等領(lǐng)域進(jìn)行了布局。”謝冠宏表示，“這些年，萬(wàn)魔聲學(xué)的客戶只有增加，沒有減少，同時(shí)客戶的滿意度還不錯(cuò)。”

    未來(lái)銷售承諾有保障

    交易預(yù)案顯示，萬(wàn)魔聲學(xué)2016年、2017年和2018年1-10月未經(jīng)審計(jì)的扣非凈利潤(rùn)分別為2369.61萬(wàn)元、6242.14萬(wàn)元和3048.06萬(wàn)元，并預(yù)計(jì)2018年實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)約為7600萬(wàn)元。萬(wàn)魔聲學(xué)管理層同時(shí)預(yù)計(jì)萬(wàn)魔未來(lái)三年（2019年-2021年）凈利潤(rùn)金額分別為1.5億元、2.2億元和2.8億元。

    對(duì)于市場(chǎng)關(guān)心的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)跳躍式增長(zhǎng)的合理性，以及業(yè)績(jī)承諾期滿后盈利是否可持續(xù)等問題，共達(dá)電聲也做了相應(yīng)的解釋。喬超表示，消費(fèi)電子行業(yè)的繁榮為電聲行業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間；同時(shí)，隨著語(yǔ)音交互、人工智能等新一代信息技術(shù)的發(fā)展，作為互聯(lián)網(wǎng)的“聲入口”，未來(lái)電聲產(chǎn)品在人工智能產(chǎn)業(yè)中將扮演更加重要的角色，這也為萬(wàn)魔聲學(xué)的發(fā)展提供了動(dòng)能。可以說，目前市場(chǎng)環(huán)境處于智能聲學(xué)發(fā)展較好的階段。“作為技術(shù)型主導(dǎo)的公司，我們隨著市場(chǎng)的不斷改變，改進(jìn)產(chǎn)品，從而極大地拓展了客戶。除小米外，與一些像騰訊系的客戶等也建立了良好的合作關(guān)系，而且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一定的量產(chǎn)。這些大客戶都是我們未來(lái)三五年實(shí)現(xiàn)銷售承諾的保障。”

    謝冠宏補(bǔ)充道，“從以前到現(xiàn)在，我們跟客戶的訂單只有增加，沒有減少，合作的項(xiàng)目只有增加，沒有減少過。除了產(chǎn)品、營(yíng)業(yè)額增加之外，現(xiàn)在還開始供應(yīng)手機(jī)中的聲學(xué)零組件，合作形態(tài)更為緊密。”他同時(shí)表示，“近年來(lái)，無(wú)線耳機(jī)跟智能耳機(jī)、智能音箱類的產(chǎn)品完全不是飽和市場(chǎng)的狀態(tài)，而是每天都在增長(zhǎng)。所以這個(gè)業(yè)績(jī)承諾我們也很有信心。”