*ST凱迪“瘦身自救”無實質進展 北海凱迪土地收儲資金去向不明

    ■本報記者 趙謙德

    見習記者 李萬晨曦

    應深交所的要求，*ST凱迪12月10日晚間發(fā)布了新增債務到期未能清償、新增銀行賬戶被凍結、新增大股東股票被輪候凍結等公告，截至12月10日，*ST凱迪逾期債務共計93.84億元，占最近一期凈資產(chǎn)的88.25%。而據(jù)相關規(guī)則，連續(xù)兩年被出具“無法表示意見”的審計報告、連續(xù)虧損三年的公司將有可能面臨暫停上市的風險。年關將近，*ST凱迪或將面臨暫停上市的風險。

    公司稱重組方案

    僅為意向性方案

    深交所的問詢直指媒體報道的《凱迪生態(tài)擬定237億債務重組方案，向政府提出5大需求》中存在的問題，并要求公司發(fā)布澄清公告，而*ST凱迪當晚發(fā)布了針對報道中提及的債務逾期、資產(chǎn)重組、業(yè)績預測等內(nèi)容進行了澄清，并表示本次資產(chǎn)處置、債務重組的最終完成時間存在重大不確定性。

    記者注意到，9月27日，生物質電廠項目、楊河煤業(yè)項目與購買方簽訂股權轉讓協(xié)議書，并經(jīng)過第三次臨時股東大會審議通過。雖然協(xié)議已經(jīng)簽訂，但是時間臨近年終，卻無任何實質性進展，*ST凱迪在回復交易所問詢函時表示，資產(chǎn)處置完成時間存在重大不確定性。此說法與*ST凱迪董事長陳義龍的歷次表態(tài)則完全不同，9月底陳義龍向多位媒體記者表示：“公司將進行資產(chǎn)重組、債務重組和股權重組。處置資產(chǎn)，年底以前可以回來60億元至70億元，資產(chǎn)重組打上句號；都落實了，錢都準備好了，我堅信年內(nèi)錢可以回來。”10月17日，在股東大會上，陳義龍又表示：“總體目標，年底前收回50億元至60億元現(xiàn)金，20億元給農(nóng)民和員工，恢復生產(chǎn)；2018年一季度剩下的錢回來；這個月底恢復20家電廠發(fā)電，下個月恢復40家；2019年將翻開新的歷史一頁。”

    雖然陳義龍多次“信心滿滿”表態(tài)，但幾個月時間過去了，根據(jù)12月10日晚間生物質電廠運行情況的公告，目前正在運行生物質發(fā)電廠仍然僅11家。資產(chǎn)重組方面，由于相關資產(chǎn)出售前需擔保債權人配合解除抵質押擔保、已提起訴訟并實施保全的需協(xié)調撤訴并撤銷保全措施，資產(chǎn)重組實質并無進展，相關資金也沒有到位。

    業(yè)內(nèi)人士分析，這種情況下，如媒體此前報道的，*ST凱迪推出237億元債務重組方案，是不是又一次畫一個重組“大餅”？特別是寄希望于定向增發(fā)。對此，深交所明確要求*ST凱迪提供有關籌劃報道中的定向增發(fā)、資產(chǎn)重組等事項的合法合規(guī)性分析，*ST凱迪在回復中，不得不承認公司目前不符合定向增發(fā)及資產(chǎn)重組相關條件，并表示定向增發(fā)及資產(chǎn)重組事項的不確定性給整個債務重組方案的順利實施帶來重大風險。

    值得一提的是，在*ST凱迪2017年度財務報告被出具無法表示意見的審計報告的情況下，如債務重組未能于2018年12月31日前達成一致，將影響2018年度及2019年度財務數(shù)據(jù)，甚至影響相關審計報告意見，屆時公司股票存在被暫停上市交易的風險。

    北海凱迪

    土地收儲資金去向存疑

    除處置資產(chǎn)進展、恢復生產(chǎn)未達到此前承諾，對關于大股東關聯(lián)方占款問題，以及如何清理歸還占用上市公司的巨額資金，在重組匯報稿中只字未提?！蹲C券日報》記者曾經(jīng)報道過，湖北證監(jiān)局已明確*ST凱迪大股東占款10.54億元，而陳義龍卻矢口否認，然而2017年年報中公司其他應收款項下“對關聯(lián)方的應收款項”數(shù)額巨大，當期年度報告審計機構做出“無法表示意見”的審計結論。交易所也對公司2017年年報相關事項進行了問詢。

    據(jù)相關券商分析指出，各項“重組”安排也均未觸及大股東、關聯(lián)方的重大利益，有試圖將大股東不當控制、關聯(lián)方違規(guī)占用造成的結果全部轉交債權人承擔之嫌，最終回避大股東、關聯(lián)方通過違規(guī)占用事項而得到利益。

    12月7日凱迪生態(tài)再次發(fā)布延期回復年報問詢函的公告，這已是公司第十七次延期回復，公司表示對年報問詢函的回復將延至12月14日前。

    記者還注意到，*ST凱迪在重組匯報稿中還希望政府紓困資金支持，懇請政府提供紓困資金以政府引導方式、協(xié)助募集社會資金支持上市公司維護公司價值或實現(xiàn)以股抵債方式清償。據(jù)相關媒體報道，在12月8日舉辦的2018年中國民企高峰論壇上，證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任孫念瑞表示，化解股票質押風險體系機制初步建立，在紓困和化解風險過程中，堅持嚴守監(jiān)管底線。對于部分大股東在處置自身風險過程中違規(guī)占用上市公司資金等行為露頭就打、從嚴問責，目前已對凱迪生態(tài)等多家大股東違法侵占上市公司資金的違法違規(guī)行為立案查處。

    *ST凱迪的寒冬并沒有過去，大股東的侵占無疑是雪上加霜，然而大股東及其關聯(lián)方占用行為或并沒有停止，據(jù)*ST凱迪一位債權人透露，公司已出售北海凱迪生物能源有限公司部分土地使用權，但是收儲資金并未進入上市公司賬戶體系內(nèi)。該債權人向《證券日報》記者表示：“目前這筆款項到底流向了哪里？我們作為債權人很擔憂，目前公司仍陷入債務違約的危局中，大股東違背了對公司的忠誠，不僅沒解決問題，反而在延續(xù)占用行為，給重組和自救都增加了困難。”

    大股東及其關聯(lián)方回避占款問題、寄希望于定增和政府救助……臨近年關，*ST凱迪能否化解退市風險，仍有待拷問?！蹲C券日報》將繼續(xù)給予關注報道。