深圳華信科及World Style發(fā)展超預期 春興精工擬2.85億收購剩余股權

    2月27日晚間，春興精工（002547）發(fā)布公告稱，為進一步整合資源，提升公司盈利能力，公司擬自有資金以人民幣2.85億元收購深圳華信科、worldstyle以及worldstyle子公司聯(lián)合無線香港、worldstyle孫公司春興無線科技和聯(lián)合無線科技（深圳）剩余20%的股權（以下統(tǒng)稱為“交易標的”）。收購完成后，深圳華信科、worldstyle及其子公司、孫公司將成為公司全資子公司、全資孫公司。公司將持有深圳華信科及WorldStyle100%的股權。

    本次收購深圳華信科及WorldStyle剩余20%股權交易事項，交易對手方為公司副總經(jīng)理徐非，符合《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》10.1.5條第（二）項對關聯(lián)自然人的規(guī)定，因此，本次交易構成關聯(lián)交易。

    根據(jù)資產(chǎn)評估報告，本次交易將采用收益法的評估結(jié)果作為深圳華信科及WorldStyle股東全部權益的評估值，收益法評估深圳華信科股東全部權益評估值為8.23億元，WorldStyle股東全部權益評估值為6.04億元。經(jīng)交易各方協(xié)商，深圳華信科及WorldStyle20%股權的交易作價為2.85億元人民幣。

    記者注意到，本次交易目標公司整體估值較公司在實施首次收購目標公司80%股權時，有一定幅度的上升，其上升基礎主要為深圳華信科及WorldStyle近兩年經(jīng)營業(yè)績的大幅提升。

    經(jīng)營方面，華信科及WorldStyle2017年及2018年分別實現(xiàn)營業(yè)收入11.47億元以及13.82億元，實現(xiàn)凈利潤5319.11萬元以及1.63億元。2018年營業(yè)收入較2017年增長了20.54%，凈利潤增長了207.35%，華信科及WorldStyle的發(fā)展速度明顯超出前次交易預期。

    春興精工表示，本次交易完成后，將進一步增加公司對深圳華信科及WorldStyle的持股比例，將進一步增強公司的盈利能力；深圳華信科及WorldStyle所處的電子元器件分銷行業(yè)具有良好的市場前景和經(jīng)濟效益，本次收購有利于擴大經(jīng)營規(guī)模，提升公司業(yè)績，符合公司未來發(fā)展規(guī)劃，與公司發(fā)展戰(zhàn)略相匹配，能夠有效提高公司的投資回報率和股東價值。