散戶又站崗？嘉化能源董事長被立案調查后“閃離” 股價已連續(xù)兩個跌停 嗅覺靈敏大資金早已提前出逃！

    2020年上半年，營收凈利雙雙下滑的嘉化能源（600273.SH）遭遇“多事之秋”。

    8月9日晚間，嘉化能源最新公告稱，董事長管建忠因個人原因申請辭去公司董事長、戰(zhàn)略與發(fā)展委員會主任委員、薪酬與考核委員會委員職務及下屬控股子公司所有職務，辭職后不再擔任公司及下屬控股子公司任何職務。

    此前，嘉化能源公告，公司于8月7日收到公司實際控制人、董事長管建忠通知，其于8月6日收到證監(jiān)會下發(fā)的《調查通知書》，因涉嫌操縱證券市場，證監(jiān)會決定根據(jù)證券法的有關規(guī)定，對其立案調查。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月30日，管建忠為嘉化能源第四大股東，持股比例1.41%，持股市值1.76億元；同時，管建忠也是中國三江化工（02198.HK）的實際控制人、董事長。

    引人注意的是，8月6、7日，嘉化能源股價連續(xù)兩日跌停，封單高達61萬手，成交量明顯放大，顯然有嗅覺極為靈敏的資金已經(jīng)提前出逃，股價最終收報11.22元；中國三江化工8月7日也大幅下跌28.88%，收報1.97港元。截至一季度末，嘉化能源A股股東戶數(shù)42412，其中不乏機構投資者香港中央結算有限公司，持股高達1888.31萬股，占比1.34%。

    因涉嫌操縱證券市場，實控人被立案調查

    據(jù)中國證券報9日報道，公開資料顯示，管建忠為浙江嘉化能源化工股份有限公司董事長、中國三江精細化工有限公司董事會主席兼執(zhí)行董事。后者為港股上市公司，該公司也發(fā)布公告稱，管建忠收到中國證監(jiān)會出具的調查通知書。

    嘉化能源公告稱，董事會于2020年8月9日收到董事長管建忠的書面辭職報告。根據(jù)《公司法》的相關規(guī)定，管建忠的辭職未導致公司董事會成員低于法定最低人數(shù)，不會影響公司董事會的正常運作和公司日常經(jīng)營。公司將盡快安排董事長的補選。根據(jù)嘉化能源公告，管建忠涉嫌操縱證券市場；另外，根據(jù)證監(jiān)會7月披露的一份行政處罰決定書，管建忠曾卷入一宗內幕交易案件。

    行政處罰決定書顯示，2017年10月26日，嘉化能源發(fā)布《重大事項停牌公告》，披露公司籌劃重大事項。同年12月26日，嘉化能源發(fā)布《重大資產重組繼續(xù)停牌公告》，披露公司擬現(xiàn)金收購美福石化100%股權，美福石化實際控制人為公司實際控制人管建忠，本次交易構成關聯(lián)交易。2018年1月25日，嘉化能源發(fā)布《重大資產購買暨關聯(lián)交易預案》，披露了嘉化能源收購美福石化100%股權的具體方案。

    經(jīng)證監(jiān)會查明，時任美福石化監(jiān)事殷張偉與管建忠是多年的老朋友，關系密切，二人經(jīng)常通過見面聚會、電話及微信語音等方式聯(lián)絡、接觸，本案內幕信息公開前二人多次聯(lián)系。2017年9月至10月期間，二人多次通過微信語音通話，且通話聯(lián)系均發(fā)生在上述內幕信息敏感期內，且與殷張偉交易“嘉化能源”的時點高度吻合。殷張偉雖然一直買入“嘉化能源”，但是在敏感期內的交易量較其他交易日的交易量明顯增大。

    基于此，證監(jiān)會認為，殷張偉的行為構成內幕交易，決定責令殷張偉依法處理非法持有的證券，如有違法所得予以沒收；并對殷張偉處以30萬元的罰款。

    值得注意的是，市場的嗅覺極為靈敏，在嘉化能源披露實控人、董事長涉嫌操縱市場被立案調查前，資金已經(jīng)開始出逃。盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，8月6日，滬股通賣出最多，達1.85億元；當天華西證券杭州學院路營業(yè)部席位亦賣出5301萬元。8月7日，中信證券杭州延安路證券營業(yè)部位列賣一席位，賣出金額高達1.92億元。

    今年上半年營收凈利雙降

    啟信寶數(shù)據(jù)顯示，嘉化能源的主營業(yè)務為提供蒸汽及生產，銷售脂肪醇（酸）、氯堿、硫酸等基礎化工原料，產品下游的應用領域包括塑料、洗滌用品、食品等。其中，熱電聯(lián)是嘉化能源的業(yè)務核心裝置，蒸汽是嘉化能源的主要產品之一。

    據(jù)第一財經(jīng)9日報道，近年來，嘉華能源布局了光伏發(fā)電、港口等業(yè)務，但對公司業(yè)績貢獻甚微。2019年年報顯示，嘉化能源的化工行業(yè)、能源、港口業(yè)務以及光伏發(fā)電，各項業(yè)務占營收比重分別為71.51%、24.13%、2.58%、0.79%。

    受宏觀經(jīng)濟、產業(yè)政策、環(huán)保等因素影響，身處化工原材料行業(yè)的嘉化能源近年來盈利能力受到挑戰(zhàn)。8月6日，嘉化能源披露半年度報告顯示，公司上半年營業(yè)收入25.12億元，同比減少8.4%；實現(xiàn)歸母凈利潤5.54億元，同比減少14.8%。

    2019年，嘉化能源的業(yè)績就已經(jīng)出現(xiàn)下滑勢頭。當年，公司營業(yè)收入同比下降4.19%。為提升盈利能力，嘉化能源擬發(fā)行可轉債募資不超過18億元，用于建設公司30萬噸功能性高分子材料項目和30萬噸/年二氯乙烷和氯乙烯項目，以延伸現(xiàn)有氯堿業(yè)務。

    嚴打操縱市場等違法違規(guī)行為

    操縱市場制造虛假供求關系，破壞市場定價功能，誤導投資者決策，容易引發(fā)系統(tǒng)性風險，歷來是監(jiān)管執(zhí)法的重點領域。根據(jù)證監(jiān)會近年通報，多家上市公司實控人參與操縱市場，恒康醫(yī)療案、宏達新材案均是典型案例。

    證監(jiān)會強調，下一步將全面貫徹落實國務院金融委關于對資本市場違法行為“零容忍”的工作要求，堅決從重從快從嚴打擊上市公司財務造假、惡性操縱市場及內幕交易等重大違法違規(guī)行為，綜合運用一案多查、行政處罰、市場禁入、重大違法強制退市以及刑事追責、民事賠償?shù)热轿涣Ⅲw式追責機制，切實提高違法成本，凈化市場生態(tài)，保護投資者合法權益。