10天暴漲逾3倍 誰(shuí)在炒作天山生物？

    監(jiān)管曝光、特停核查、自曝風(fēng)險(xiǎn)，也阻擋不了天山生物（300313）的上漲。9月4日，天山生物再次上演逆轉(zhuǎn)行情，收盤上漲3.93%。8月19日至今，天山生物累計(jì)漲幅超300%。

    “天山生物存在明顯炒作之嫌。公司凈利潤(rùn)連續(xù)6個(gè)季度為負(fù)增長(zhǎng)，如果看‘扣非后歸母公司股東凈利潤(rùn)’指標(biāo)，公司連續(xù)六年半虧損，而短短10個(gè)交易日股價(jià)大漲3倍，該股票股價(jià)表現(xiàn)大幅脫離基本面，結(jié)合換手率、市盈率等指標(biāo)看，市場(chǎng)炒作特征明顯。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀分析師周茂華告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者。

    記者梳理后發(fā)現(xiàn)，天山生物暴漲背后多位游資接力炒作，其中華泰證券天津東麗開(kāi)發(fā)區(qū)二緯路、東方財(cái)富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二證券、國(guó)泰君安證券深圳深南大道京基一百等營(yíng)業(yè)部為炒作主力。

    歷史的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，“暴漲股”一般為游資接力追捧，股價(jià)瘋狂上漲。長(zhǎng)線來(lái)看，絕大多數(shù)“暴漲股”在瘋漲過(guò)后，股價(jià)急速回落，不少個(gè)股迅速被打回原形，高位“接盤俠”損失慘重。

    股價(jià)漲逾300%

    突然啟動(dòng)、瘋狂拉升、連續(xù)漲停，天山生物近期上演了瘋狂行情。

    天山生物這一波行情始于8月19日，先是連續(xù)三個(gè)交易日收獲10%漲停板，接著連續(xù)四天封20%漲停板，由于股價(jià)嚴(yán)重異常波動(dòng)停牌。在9月2日復(fù)牌后的兩個(gè)交易日，天山生物連續(xù)兩日收獲20%漲停板。天山生物9月3日晚被深交所“罕見(jiàn)”點(diǎn)名后，9月4日公司股價(jià)從早盤跌逾13%到收盤漲3.93%，上演逆轉(zhuǎn)行情。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自8月19日以來(lái)的10個(gè)交易日內(nèi)，天山生物期間股價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)312.86%，市值大增超57億元。

    9月3日晚上，深交所明確表態(tài)稱，8月19日以來(lái)9個(gè)交易日，該股交易炒作跡象十分明顯，短線資金接力炒作，大量投資者盲目跟風(fēng)，機(jī)構(gòu)投資者參與度低。一是買入以個(gè)人投資者為主，買入金額占比97%。二是持股市值小于300萬(wàn)元的中小投資者為核心主力，買入金額占比近七成。三是機(jī)構(gòu)投資者整體參與度低，買入金額占比僅3%。四是從買入居前賬戶交易習(xí)慣來(lái)看，平均持股時(shí)間短，短線交易特征明顯。五是漲停板買入封單較為分散，中小投資者為主要力量。

    連續(xù)漲停期間，上市公司也多次發(fā)布異動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)提示公告，稱公司股價(jià)與市盈率已偏離正常范圍。在最新的一次公告中，天山生物表示，8月19日至9月3日，公司股票收盤價(jià)累計(jì)漲幅為297%，累計(jì)換手率為192.79%，期間4次觸及股票交易異常波動(dòng)，1次觸及股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)，近期公司股價(jià)累計(jì)漲幅較大、換手率高。

    此外，天山生物還明確表示，公司投資者以自然人為主，股價(jià)已嚴(yán)重偏離基本面。數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，天山生物前100名流通股股東持股數(shù)為1.19億股，剔除公司控股股東天山農(nóng)牧業(yè)發(fā)展有限公司、5%以上股東新疆維吾爾自治區(qū)畜牧總站持有的流通股數(shù)量后，剩余股份數(shù)為2977.4萬(wàn)股（占總股本的9.51%），自然人股東戶數(shù)占剔除后前100名流通股股東戶數(shù)的95.92%，自然人股東持股數(shù)量占剔除后前100名流通股東持股數(shù)量的98.28%。

    誰(shuí)在爆炒？

    天山生物本波行情自8月19日啟動(dòng)以來(lái)，共9日登上龍虎榜單。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，共有30多家券商營(yíng)業(yè)部現(xiàn)身天山生物龍虎榜，華泰證券天津東麗開(kāi)發(fā)區(qū)二緯路、東方財(cái)富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二證券、國(guó)泰君安證券深圳深南大道京基一百等營(yíng)業(yè)部席位頻繁現(xiàn)身龍虎榜，游資接力炒作的跡象非常明顯。

    8月19日，天山生物收獲首個(gè)漲停，市場(chǎng)交易明顯活躍，成交量與換手率較前幾日均有增加。不過(guò)，從龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看，市場(chǎng)活躍游資還沒(méi)有參與進(jìn)來(lái)，同時(shí)，一家機(jī)構(gòu)出貨100萬(wàn)元。

    8月20日至8月21日，天山生物放量上漲，換手率增至17%以上，連續(xù)兩日漲停。期間，國(guó)泰君安證券深圳深南大道京基一百、東方財(cái)富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二是表現(xiàn)較為活躍的營(yíng)業(yè)部，分別買入844萬(wàn)元、342萬(wàn)元。同時(shí)，兩營(yíng)業(yè)部開(kāi)始完成第一階段的獲利退出，分別賣出443萬(wàn)元與378萬(wàn)元。

    8月24日至8月25日，另一活躍游資華泰證券天津東麗開(kāi)發(fā)區(qū)二緯路開(kāi)始登場(chǎng)，現(xiàn)身“買一”席位，共買入888萬(wàn)元。與此同時(shí)，此前兩大活躍營(yíng)業(yè)部開(kāi)始退場(chǎng)，國(guó)泰君安證券深圳深南大道京基一百與東方財(cái)富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二分別現(xiàn)身賣三、賣四席位，分別賣出488萬(wàn)股、456萬(wàn)股。

    8月26日至8月27日，華泰證券天津東麗開(kāi)發(fā)區(qū)二緯路開(kāi)始出貨，8月26日現(xiàn)身“賣二”席位，賣出998萬(wàn)元。隨后，8月27日，該營(yíng)業(yè)部又開(kāi)始買入，現(xiàn)身“買二”席位，買入1740萬(wàn)元。

    9月3日至9月4日，天山生物繼續(xù)放量大漲，換手均超30%。9月3日，華泰證券天津東麗開(kāi)發(fā)區(qū)二緯路開(kāi)始大力出貨，現(xiàn)身“賣二”席位，賣出2445萬(wàn)元。此時(shí)，此前退出的東方財(cái)富拉薩團(tuán)結(jié)路第二證券營(yíng)業(yè)部再次亮相，現(xiàn)身“買四”席位，再次接力。9月4日，東方財(cái)富拉薩團(tuán)結(jié)路第二證券營(yíng)業(yè)部同時(shí)現(xiàn)身買入和賣出席位，買入1572萬(wàn)元，賣出1266萬(wàn)元，凈買入306萬(wàn)元。

    從天山生物的龍虎榜情況來(lái)看，其“走妖”的過(guò)程，先是由非活躍游資率先買賣，而相對(duì)理性的機(jī)構(gòu)也會(huì)見(jiàn)好就收；隨后在股價(jià)處于相對(duì)高位時(shí)，則由一些實(shí)力較強(qiáng)的市場(chǎng)活躍游資完成換手，接力打造牛股，期間這些活躍游資也會(huì)伴隨著大量買和賣的情況；在其整個(gè)上漲過(guò)程中，除了經(jīng)常變換的一些營(yíng)業(yè)部，也會(huì)有幾家營(yíng)業(yè)部表現(xiàn)活躍，頻繁進(jìn)出，主導(dǎo)股價(jià)的階段炒作。

    監(jiān)管預(yù)警

    9月4日，深交所再次點(diǎn)名天山生物。深交所市場(chǎng)交易監(jiān)管動(dòng)態(tài)顯示，8月31日至9月4日，共對(duì)57起證券異常交易行為采取了自律監(jiān)管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報(bào)等異常交易情形；對(duì)連續(xù)多日漲幅異常的天山生物、長(zhǎng)方集團(tuán)持續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)采取監(jiān)管措施；共對(duì)15起上市公司重大事項(xiàng)進(jìn)行核查，并上報(bào)證監(jiān)會(huì)1起涉嫌違法違規(guī)案件線索。

    天山生物已被多次點(diǎn)名。8月28日，在天山生物、西部牧業(yè)等個(gè)股尾盤異常波動(dòng)后，深交所就在其發(fā)布的市場(chǎng)交易監(jiān)管動(dòng)態(tài)中，對(duì)連續(xù)多日漲幅異常的天山生物、西部牧業(yè)持續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)采取監(jiān)管措施。

    值得一提的是，9月3日，深交所對(duì)天山生物單家公司進(jìn)行曝光，并表示已將天山生物列入重點(diǎn)監(jiān)控股票，嚴(yán)密監(jiān)控交易情況，對(duì)異常交易及時(shí)采取自律監(jiān)管措施，強(qiáng)化交易行為核查，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)線索將第一時(shí)間上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。同時(shí)，監(jiān)管層明確提示風(fēng)險(xiǎn)表示，投資者應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，理性合規(guī)參與交易，切忌盲目跟風(fēng)炒作，避免僥幸投機(jī)心理。

    深交所表示，從公司基本面看，天山生物2018年、2019年連續(xù)虧損，2020年上半年歸屬凈利潤(rùn)為-764.79萬(wàn)元。公開(kāi)披露信息顯示，其全資子公司通遼天山牧業(yè)從事肉牛育肥業(yè)務(wù)，截至目前存欄量596頭，且尚未出欄，經(jīng)營(yíng)時(shí)間較短，未對(duì)公司收入和利潤(rùn)產(chǎn)生貢獻(xiàn)，公司近期經(jīng)營(yíng)情況及內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化。此外，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，正處于中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查階段。

    目前，天山生物市盈率顯著高于同行業(yè)平均水平，股價(jià)上漲缺乏業(yè)績(jī)支撐，已嚴(yán)重脫離公司基本面，一旦股價(jià)回落，高位接盤的中小投資者將遭受不必要的損失。