收購比克動力75.62%股權 新力金融欲進入電池賽道

    本報記者 黃群

    資本熟客比克動力要來A股了！

    11月25日，新力金融披露公告，擬以重大資產置換、發(fā)行股份購買資產的方式購買比克動力75.6234%的股權，并募集配套資金。受此消息影響，11月25日新力金融開盤便收獲“一字板”。

    根據(jù)相關預案，新力金融擬將其持有的類金融業(yè)務公司股權置出給控股股東新力集團或其指定的第三方，并與比克電池或西藏浩澤持有的標的公司比克動力全部股權的等值部分進行置換。同時，擬以發(fā)行股份方式購買置入資產與置出資產交易價格的差額部分。交易完成后，新力金融將持有比克動力75.62%股權，后者成為上市公司控股子公司。

    此外，新力金融還擬以7.27元/股非公開發(fā)行股份的方式募集配套資金，用于標的公司項目建設、補充流動資金，不足部分由公司以自有資金或自籌解決。

    “當前類金融資產監(jiān)管政策收緊，融資比較困難，收購比克動力的目的就是為了實現(xiàn)上市公司業(yè)務轉型，電池賽道前景很不錯。”新力金融相關工作人員對《證券日報》記者表示，一旦比克動力成為上市公司控股子公司，新力金融將在經(jīng)營管理、渠道拓展等多方面對比克動力進行幫扶。

    資料顯示，比克動力一直從事圓柱電池的研發(fā)生產和銷售，在國內圓柱形電池裝機量方面占據(jù)重要地位，圓柱形電池主要型號為18650和21700。但由于受眾泰汽車、華泰汽車等部分客戶經(jīng)營困局影響，比克動力應收賬款回款受阻，導致拖欠部分供應商貨款、無法及時歸還銀行借款，資金壓力極大。

    2021年以來，比克動力債務壓力已有所緩解，但是由于目前仍有較大資本性支出及大額應收賬款回收的不確定性，比克動力經(jīng)營資金仍較為緊張。財務數(shù)據(jù)也顯示，2019年、2020年和2021年1-9月份比克動力凈利潤均出現(xiàn)虧損，虧損額分別為7.68億元，10.01億元和1706.22萬元。近期比克動力業(yè)績情況轉好，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量有所改善。

    對此，前述工作人員稱，除了眾泰汽車和華泰汽車外，比克動力現(xiàn)在已經(jīng)有了一些大客戶，但暫時不便對外公開。

    除高額負債和訴訟外，目前比克電池持有的比克動力29.14%股權、西藏浩澤持有的22.64%股權、中利集團持有的8.29%股權和陳建亞持有的1.5%股權等均處于質押狀態(tài)；同時比克電池持有的29.14%的股權、西藏浩澤持有的22.64%股權和陳建亞持有的3.1028%股權等均處于司法凍結狀態(tài)。

    “他們（比克動力股東）肯定要依照所承諾的來做，在這次股權轉讓正式協(xié)議簽署之前解除質押、凍結的受限事項，否則上市公司不可能完成收購。”該工作人員表示。

    目前，本次交易的具體細節(jié)并未披露，比克動力估值情況和最終交易價格也未確定。但回顧過去，2016年長信科技首次增資時比克動力估值為80億元，到了2018年估值更是超過百億。如今比克動力持續(xù)虧損，估值勢必回歸理性，新力金融此時接盤相對劃算。

    “以股份對價形式收購比克動力更有利于未來新力金融的成長，這也和上市公司目前的基本面相符，畢竟新力金融還是比較缺錢的。而且股份對價的形式比現(xiàn)金對價更加靈活。”接近新力金融的業(yè)內人士告訴《證券日報》記者，“比克動力股權相對集中，前三大股東合計持股比例超過了60%，交易成功后就成為了新力金融的大比例持股者，比普通公眾投資人更有動力和能力來監(jiān)督上市公司管理層的行為。”

    另據(jù)公告披露，新力集團11月23日已與比克動力股東方長信科技簽署了附條件生效的《股份表決權委托協(xié)議》，長信科技擬將其持有的全部委托股份（占比11.647%）對應的表決權排他、唯一且不可撤銷地委托給新力集團行使。

（編輯 喬川川）