天齊鋰業(yè)擬配售新H股并發(fā)行可轉(zhuǎn)債 進一步加碼鋰業(yè)務(wù)

    本報記者 舒婭疆

    全球鋰行業(yè)龍頭傳出了融資新動態(tài)。2月4日，天齊鋰業(yè)股份有限公司（以下簡稱“天齊鋰業(yè)”）披露公告，擬根據(jù)一般性授權(quán)配售新H股并發(fā)行可轉(zhuǎn)債。假設(shè)所有配售股份均獲配售的情況下，預(yù)計配售所得款項總額約為58.61億港元，配售所得款項凈額預(yù)計約為58.29億港元。天齊鋰業(yè)擬將上述所得款項凈額用于支持自身在鋰領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展，進一步加碼鋰業(yè)務(wù)。

    從本次H股配售和可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案來看，天齊鋰業(yè)擬按每股45.05港元的配售價格向符合條件的獨立投資者配售其新增發(fā)行的6505萬股H股，并擬發(fā)行本金總金額為人民幣26億元的可轉(zhuǎn)換公司債券，債券到期日為2027年2月9日，初始轉(zhuǎn)換價格為每股H股49.56港元。

    公告顯示，上述發(fā)行將為天齊鋰業(yè)提供優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)及多元化融資渠道的機會，從而改善該公司的流動性狀況并降低其融資成本。天齊鋰業(yè)擬將配售及發(fā)行債券所得款項凈額用于支持自身在鋰領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展，包括但不限于項目開發(fā)及優(yōu)化所需的資本支出，以及對優(yōu)質(zhì)鋰礦資產(chǎn)的并購，其余部分將用于補充營運資金及一般企業(yè)用途。

    值得一提的是，天齊鋰業(yè)持續(xù)踐行“夯實上游、做強中游、滲透下游”的長期戰(zhàn)略，近年來在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)發(fā)展不斷取得新突破。

    根據(jù)公開信息，2025年10月份，天齊鋰業(yè)位于江蘇張家港的年產(chǎn)3萬噸氫氧化鋰項目首袋電池級氫氧化鋰產(chǎn)品通過了內(nèi)部實驗室取樣檢查，并確認所有參數(shù)達到電池級氫氧化鋰標準，這標志著該公司鋰鹽產(chǎn)能得到強化。今年1月份，天齊鋰業(yè)位于澳大利亞的泰利森第三期化學(xué)級鋰精礦擴產(chǎn)項目生產(chǎn)出首批符合標準的化學(xué)級鋰精礦產(chǎn)品，對公司增強原料保障和提高盈利能力帶來了積極影響。此外，天齊鋰業(yè)年產(chǎn)50噸硫化鋰中試項目預(yù)計將于2026年下半年建設(shè)完成，其布局下一代固態(tài)電池核心原材料的產(chǎn)業(yè)化工作也將逐步實施落地。

    接受《證券日報》記者采訪的市場人士普遍認為，伴隨著天齊鋰業(yè)持續(xù)增強產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局，本次融資將助力該公司的資源和產(chǎn)能擴張加速，同時增強其行業(yè)整合能力，為其在行業(yè)周期相對低位布局優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提供“彈藥”。

    薪火私募投資基金總裁翟丹向《證券日報》記者表示：“2025年鋰價的大幅波動已出清了部分高成本產(chǎn)能，2026年的供需有望走向弱平衡，鋰行業(yè)將進入‘效率與資源雙重競爭’階段，擁有低成本資源、技術(shù)迭代能力及全球供應(yīng)鏈彈性的企業(yè)才能穿越周期。鋰行業(yè)未來屬于‘穩(wěn)成本、拓場景、強韌性’的戰(zhàn)略型玩家。”

    廣州思益得首席策略官陳彥頤認為，隨著新能源汽車市場的持續(xù)擴張，對鋰產(chǎn)品的需求仍將保持旺盛態(tài)勢，這為天齊鋰業(yè)提供了廣闊的市場空間。“天齊鋰業(yè)若能進一步鞏固與上下游企業(yè)的合作，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，有望在成本控制和產(chǎn)品供應(yīng)穩(wěn)定性上取得更大優(yōu)勢。此外，技術(shù)創(chuàng)新也將是關(guān)鍵驅(qū)動力。”

    據(jù)天齊鋰業(yè)相關(guān)負責(zé)人介紹，該公司將持續(xù)關(guān)注國家及行業(yè)相關(guān)政策導(dǎo)向，積極配合國家戰(zhàn)略資源安全與產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定的相關(guān)工作安排；同時圍繞主營業(yè)務(wù)，不斷提升資源保障能力與產(chǎn)能供給能力，穩(wěn)步推進全球資源布局與重點項目建設(shè)，增強公司穿越周期的能力與長期競爭力。

（編輯 上官夢露）