優(yōu)信IPO融資2.25億美元大幅縮水 開盤價10.4美元漲幅16%

    ■本報記者 劉斯會

    北京時間6月27日晚間，背負巨額虧損的優(yōu)信集團在美國納斯達克上市，證券代碼為“UXIN”，發(fā)行價為9美元/ADS，發(fā)行規(guī)模為2500萬ADS，融資2.25億美元。同時，優(yōu)信還發(fā)行了1.75億美元可轉債。

    優(yōu)信此前遞交的招股書顯示，公司計劃發(fā)行3800萬ADS，每ADS代表3股A類普通股，發(fā)行價區(qū)間為10.5美元/ADS至12.5美元/ADS，募資在3.99億美元至4.75億美元。

    由此，優(yōu)信最終發(fā)行價要低于此前公布的詢價區(qū)間下限，發(fā)行規(guī)模和融資額也大大縮水。

    開盤前，優(yōu)信集團董事長兼CEO戴琨表示：“這次到美國路演時的感觸就是，美國投資人對二手車市場非常了解，這是緣于美國二手車市場的發(fā)達，也可以反向驗證中國的二手車市場也會更加強大。中國二手車市場超過美國只是個時間問題。”

    或許是美國投資者已經“見慣不怪”沒有新鮮感了，盡管優(yōu)信的發(fā)行價、發(fā)行規(guī)模、募資額都大幅縮水，但從開盤表現看，市場依舊不太買賬。

    優(yōu)信IPO發(fā)行價為9美元/ADS，開盤價為10.4美元/ADS，漲幅為16%。截至發(fā)稿時，優(yōu)信股價在9.2美元/ADS震蕩，市值約為28.5億美元。優(yōu)信IPO前估值約為30億美元。

    從市場面來看，巨額虧損、“中概股”在美國市場的疲軟走勢等等陰霾都困擾著優(yōu)信。有觀點認為，優(yōu)信急于上市還是因為缺錢——二手車電商燒錢大戰(zhàn)高燒不退，比當年共享單車有過之而無不及，“我們的營銷和品牌是公司的戰(zhàn)略之一，我們希望能夠通過持續(xù)的投入，讓中國的消費者養(yǎng)成在網上購買二手車的習慣”，戴琨表示。

    招股書顯示，2017年優(yōu)信營業(yè)收入為19.514億元，和2016年相比大幅增長136.7%。今年一季度營業(yè)收入為6.494億元，同比增長93.2%。

    由于單車收入低于單車成本，因此營收增長的同時虧損也在增長。優(yōu)信2017年、2016年運營虧損分別為18.23億元、12.52億元，凈虧損分別為27.48億元、13.92億元。歸屬于股東的凈虧損2017年為37.73億元，2016年為17.75億元。