螞蟻集團(tuán)上市再近一步 或成全球最大IPO

    螞蟻集團(tuán)距離上市再近一步。8月25日晚，上交所受理螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，同日，螞蟻集團(tuán)也已向港交所遞交上市申請(qǐng)。

    同時(shí)發(fā)布的招股書，首次將螞蟻集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)全貌展現(xiàn)給投資者。招股書顯示，螞蟻集團(tuán)擬在A股和H股發(fā)行的新股數(shù)量合計(jì)不低于發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本不低于300.39億股（綠鞋機(jī)制實(shí)施前）。本次A股發(fā)行可引入綠鞋機(jī)制，超額配售權(quán)最高不超過(guò)15%。

    資深投行人士王驥躍預(yù)計(jì)：“本周監(jiān)管部門可能會(huì)出具第一輪問(wèn)詢函，下周螞蟻集團(tuán)回復(fù)，最快9月10日前后過(guò)上市委，或于10月20日前后上市。”

    聚焦數(shù)字金融科技平臺(tái)

    招股書顯示，2017-2019年，螞蟻集團(tuán)營(yíng)收分別為653.96億元、857.22億元、1206.18億元；凈利潤(rùn)分別為82.05億元、21.56億元、180.72億元。2020年上半年，螞蟻集團(tuán)營(yíng)收達(dá)到725.28億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)219.23億元。

    具體來(lái)看，螞蟻集團(tuán)的營(yíng)收由數(shù)字支付與商家服務(wù)、數(shù)字金融科技平臺(tái)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他三大門類構(gòu)成。其中，數(shù)字金融科技平臺(tái)是業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的“主力軍”。數(shù)據(jù)顯示，2019年度及2020年1-6月，數(shù)字金融科技平臺(tái)收入占螞蟻集團(tuán)總收入的比例分別達(dá)到56.20%和63.39%。

    據(jù)悉，數(shù)字金融科技平臺(tái)包括微貸科技平臺(tái)、理財(cái)科技平臺(tái)、保險(xiǎn)科技平臺(tái)，該類業(yè)務(wù)系公司向金融機(jī)構(gòu)合作伙伴提供數(shù)字金融技術(shù)支持、客戶觸達(dá)及風(fēng)險(xiǎn)管理方案，助力金融機(jī)構(gòu)有效觸達(dá)更廣泛的客群，并提供包括消費(fèi)信貸、小微經(jīng)營(yíng)者信貸、理財(cái)及保險(xiǎn)在內(nèi)的各類服務(wù)。

    螞蟻集團(tuán)稱，預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)將成為公司未來(lái)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)因素，公司數(shù)字金融科技平臺(tái)絕大部分收入來(lái)自向合作金融機(jī)構(gòu)收取的技術(shù)服務(wù)費(fèi)。

    從研發(fā)投入來(lái)看，螞蟻集團(tuán)毫無(wú)疑問(wèn)是一家貨真價(jià)實(shí)的科技公司。招股書顯示，螞蟻集團(tuán)2017年、2018年、2019年、2020年1-6月的研發(fā)費(fèi)用分別為47.89億元、69.03億元、106.05億元、57.20億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為7.32%、8.05%、8.79%、7.89%。

    與此同時(shí)，在螞蟻集團(tuán)的員工構(gòu)成上，64%是技術(shù)人員。招股書顯示，截至2020年6月30日，公司擁有約1.67萬(wàn)名員工，其中包括1.06萬(wàn)名技術(shù)人員，合計(jì)占員工總數(shù)比例約為64%。

    或成全球最大IPO

    盡管每股發(fā)行價(jià)格尚未確定，但市場(chǎng)普遍相信，螞蟻集團(tuán)將大概率成為全球最大規(guī)模的首次公開募股（IPO）之一。2018年螞蟻集團(tuán)C輪融資時(shí)，根據(jù)公開報(bào)道，其估值已經(jīng)達(dá)到1500億美元。

    知情人士透露，螞蟻集團(tuán)募資規(guī)?？赡苓_(dá)到300億美元，估值超過(guò)2000億美元。如果發(fā)行順利，此次IPO將取代沙特阿美成為全球有史以來(lái)規(guī)模最大的IPO。

    中國(guó)證券報(bào)記者注意到，上交所官網(wǎng)顯示，螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板擬募資金額為480億元。“這個(gè)數(shù)字是申報(bào)時(shí)公司填報(bào)的一個(gè)約數(shù)，不是最后融資額。因?yàn)槲浵伡瘓F(tuán)還未確定估值水平，這個(gè)數(shù)字不代表任何實(shí)際情況和最后募集資金規(guī)模，像中芯國(guó)際申報(bào)時(shí)披露金額為200億元，最后募集資金超500億元。”相關(guān)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示。

    螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板招股書顯示，本次發(fā)行將進(jìn)一步支持服務(wù)業(yè)數(shù)字化升級(jí)做大內(nèi)需，加強(qiáng)全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展，以及支持公司加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新。募集資金主要用于助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級(jí)、加強(qiáng)全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展、進(jìn)一步支持創(chuàng)新科技的投入以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。