57天走完注冊程序 螞蟻集團(tuán)拿著“688688”代碼來了

    “小，即是美好；小，蘊(yùn)含力量。”隨著螞蟻集團(tuán)獲準(zhǔn)注冊并啟動招股，科創(chuàng)板即將迎來資本市場最巨碩的互聯(lián)網(wǎng)“螞蟻”。“688688”的股票代碼，是螞蟻歸巢的“門牌號”。

    10月21日，證監(jiān)會同意螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票（IPO）注冊，公司當(dāng)晚更新招股書并公布上市發(fā)行方案，計(jì)劃于10月22日啟動A股路演。

    阿里捧場認(rèn)購7.3億股

    兵分兩路。與本次發(fā)行同步，公司擬在港交所進(jìn)行H股發(fā)行，且于10月16日收到證監(jiān)會有關(guān)其申請赴港上市的行政許可決定書。根據(jù)螞蟻集團(tuán)最新公告顯示，按照1：1的首發(fā)規(guī)模，螞蟻集團(tuán)將分別在A股和H股發(fā)行不超過16.7億股的新股，A+H發(fā)行的新股數(shù)量合計(jì)不超過發(fā)行后（綠鞋前）公司總股本的11%。

    根據(jù)A股發(fā)行安排，螞蟻集團(tuán)13.4億股戰(zhàn)略配售額度占“綠鞋”前總發(fā)行股數(shù)的80%，占“綠鞋”后總發(fā)行股數(shù)的69.57%。阿里巴巴集團(tuán)全資子公司浙江天貓技術(shù)有限公司將作為戰(zhàn)略投資者參與本次發(fā)行上市的戰(zhàn)略配售，認(rèn)購7.3億股。IPO完成后，阿里巴巴對于螞蟻集團(tuán)的持股比例依舊不超過33%。

    這一投資動作既是看好螞蟻集團(tuán)的長期發(fā)展，也與阿里巴巴自身戰(zhàn)略密切相關(guān)。此外，“重倉”A股也顯示了阿里巴巴對中國資本市場和中國經(jīng)濟(jì)增長潛力的信心。

    螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO還吸引了包括中投公司、社?；?、新加坡淡馬錫、新加坡政府投資公司、阿布達(dá)比投資局、沙特公共投資基金等全球十大主權(quán)基金中的六家。此外，螞蟻集團(tuán)還在初始發(fā)行安排中，留出3.34億股供機(jī)構(gòu)和個人投資者“打新”。按照市場預(yù)估的2萬億元估值計(jì)算，面向A股市場的“打新”規(guī)模將超過200億元。

    57天走完科創(chuàng)板注冊流程

    作為脫胎于阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)公司，螞蟻集團(tuán)的前身可追溯至2004年上線的“支付寶”，后者從2011年開始獨(dú)立運(yùn)營。根據(jù)招股書，螞蟻集團(tuán)的實(shí)際控制人為馬云。早在2014年，馬云就表達(dá)了阿里巴巴未能在A股上市的遺憾。當(dāng)時他說：“希望未來支付寶能夠在A股上市。”今年7月，乘著科創(chuàng)板的東風(fēng)，已成長為全球最大獨(dú)角獸的螞蟻集團(tuán)宣布“A+H”上市計(jì)劃。

    螞蟻集團(tuán)的步伐很快。8月14日，浙江證監(jiān)局官網(wǎng)公示了螞蟻集團(tuán)輔導(dǎo)備案文件；10天后（8月24日），螞蟻集團(tuán)完成上市輔導(dǎo)；次日（8月25日），上交所受理螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板上市申請；同日，螞蟻集團(tuán)向港交所遞交上市申請；10月21日，證監(jiān)會同意螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO注冊；同日，公司即更新招股意向書并公布上市發(fā)行方案。

    在招股書和歷次問詢回復(fù)披露中，螞蟻集團(tuán)最多強(qiáng)調(diào)的還是“科技底色”，且募資中40%將投向創(chuàng)新及技術(shù)研發(fā)。在關(guān)于上市委會議意見落實(shí)函的回復(fù)中，螞蟻集團(tuán)進(jìn)一步補(bǔ)充：“驅(qū)動螞蟻集團(tuán)發(fā)展的因素始終是長期戰(zhàn)略和愿景，并非某個項(xiàng)目或者產(chǎn)品的事先規(guī)劃。”

    按照發(fā)行安排，螞蟻集團(tuán)將于10月22日啟動A股分析師路演和管理層網(wǎng)下路演，股票簡稱為“螞蟻集團(tuán)”，股票代碼為“688688”，公司將于10月26日刊登《網(wǎng)上路演公告》并確定A股發(fā)行價格，11月4日刊登《發(fā)行結(jié)果公告》《招股說明書》。

    中國互聯(lián)網(wǎng)排頭兵“歸營”

    “還是挺振奮人心的！”有AI領(lǐng)域獨(dú)角獸公司負(fù)責(zé)人坦言，螞蟻集團(tuán)登陸科創(chuàng)板，有望在A股引發(fā)示范效應(yīng)，更多人看到了科創(chuàng)板、注冊制改革對于吸引硬科技公司回歸A股市場的決心和信心，相信會有越來越多的高科技公司選擇A股。

    長久以來，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭扎堆美股和港股上市，美股市值排名前10的公司中，7家都是科技公司，包括“FAAMG”（臉書、蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌）等。螞蟻集團(tuán)登陸科創(chuàng)板，有望改變這一局面。華中科技大學(xué)兼職教授余豐慧認(rèn)為，類似螞蟻集團(tuán)這類創(chuàng)新性超強(qiáng)的新科技公司會吸收一批增量資金進(jìn)入，以及引發(fā)更多優(yōu)質(zhì)的科技公司追隨到A股，帶來了活水與活魚，使得A股市場長線競爭力提升。

    值得一提的是，螞蟻集團(tuán)本次A股發(fā)行可引入綠鞋機(jī)制，超額配售權(quán)最高不超過15%。若A股超額配售選擇權(quán)全額行使，則A股發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至不超過19.2億股。

    根據(jù)發(fā)行安排，參與戰(zhàn)略配售的投資者需承諾獲得的配售股票中，50%股份限售期限為12個月，50%股份限售期限為24個月。這也意味著，阿里巴巴認(rèn)購的螞蟻集團(tuán)股份半數(shù)將鎖定2年，超過了12個月限售期的監(jiān)管要求。這也是科創(chuàng)板成立以來，最嚴(yán)格的戰(zhàn)略配售限售期安排。