山東轄區(qū)年內(nèi)已有10家公司可轉(zhuǎn)債上市 還有6家“在路上”

    本報(bào)記者 王僖 趙彬彬

    11月16日，中際旭創(chuàng)發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案，擬募集30億元用于建設(shè)光模塊業(yè)務(wù)研發(fā)中心及高端光模塊生產(chǎn)基地項(xiàng)目，并補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行貸款。根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年以來，山東轄區(qū)已有10家公司完成發(fā)行上市可轉(zhuǎn)債，用于加碼主業(yè)。此外，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，包括中際旭創(chuàng)在內(nèi)，山東轄區(qū)還有6家公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債，“在路上”。

    中際旭創(chuàng)擬發(fā)30億元可轉(zhuǎn)債

    中際旭創(chuàng)相關(guān)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“本次可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目主要是為了滿足公司日益增長的生產(chǎn)、研發(fā)及長期發(fā)展需求，進(jìn)一步增強(qiáng)公司研發(fā)實(shí)力和生產(chǎn)能力，鞏固公司行業(yè)競(jìng)爭力。”

    中際旭創(chuàng)全資子公司蘇州旭創(chuàng)是國內(nèi)光模塊領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，為云數(shù)據(jù)中心客戶提供包括100G、400G在內(nèi)的高速光收發(fā)模塊，為電信設(shè)備商客戶提供5G前傳、中傳和回傳光模塊以及為城域網(wǎng)、骨干網(wǎng)和核心網(wǎng)傳輸光模塊等應(yīng)用領(lǐng)域提供高端綜合解決方案。

    公司推出此次可轉(zhuǎn)債的一個(gè)背景是，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、5G等推動(dòng)下，光通信市場(chǎng)開始進(jìn)入高速成長期。

    “一方面，持續(xù)上漲的流量需求，使得數(shù)據(jù)中心對(duì)數(shù)據(jù)傳輸能力要求持續(xù)提升，光模塊速率需求正由40/100G向100/400G轉(zhuǎn)變。2020年是400G升級(jí)上量的關(guān)鍵階段，100G的需求也保持持續(xù)增長，數(shù)通市場(chǎng)整體需求量將顯著提升。”業(yè)內(nèi)人士介紹，另一方面，5G整體起量，也進(jìn)一步提升了對(duì)光模塊的需求。工信部的數(shù)據(jù)顯示，我國5G基站正以每周新增1.5萬個(gè)的速度增長。未來國內(nèi)5G基站的總數(shù)將超過500萬個(gè)。

    據(jù)市場(chǎng)研究公司YoleDéveloppement測(cè)算，2019年光模塊的市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到約77億美元，預(yù)計(jì)到2025年將增至177億美元，2019至2025年的復(fù)合年增長率為15%。

    前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來光模塊行業(yè)保持快速增長。通過本次可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目，將進(jìn)一步壯大公司研發(fā)實(shí)力，加速公司高端產(chǎn)品量產(chǎn)進(jìn)程，幫助公司在市場(chǎng)競(jìng)爭中搶得先機(jī)。

    魯股債市狀況基本穩(wěn)健

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年以來，山東轄區(qū)已有10家A股上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債陸續(xù)上市，合計(jì)募集資金約167.99億元，用于加碼主業(yè)。2019年度，山東轄區(qū)共有7家公司可轉(zhuǎn)債上市交易，合計(jì)募集資金約49.95億元。可以看出，無論是發(fā)行可轉(zhuǎn)債的公司數(shù)，還是整體發(fā)債規(guī)模，山東轄區(qū)2020年度都較去年有一定幅度的提升。

    具體來看，山東轄區(qū)今年已發(fā)行上市可轉(zhuǎn)債的10家公司，從事化工材料行業(yè)的就有3家。其中，濱化股份發(fā)行的24億元可轉(zhuǎn)債擬全部投資于“碳三碳四綜合利用項(xiàng)目”，有望為公司帶來遠(yuǎn)期業(yè)績?cè)隽?；道恩股份將此次募資3.6億元中的2.6億元都用于建設(shè)道恩高分子新材料項(xiàng)目，即年產(chǎn)12萬噸熱塑性高分子新材料工廠，以此鞏固提高公司市場(chǎng)地位；齊翔騰達(dá)近年來持續(xù)加碼布局主業(yè)，于今年9月15日在其MMA項(xiàng)目一期項(xiàng)目產(chǎn)出合格產(chǎn)品的同時(shí)，29.9億元可轉(zhuǎn)債正式上市。而此次公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債用于建設(shè)的“70萬噸/年丙烷脫氫制丙烯（PDH）項(xiàng)目”，將進(jìn)一步完善公司碳三產(chǎn)業(yè)鏈布局，助力公司實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)健康高質(zhì)量發(fā)展。

    此外，孚日股份、歌爾股份、藍(lán)帆醫(yī)療、家家悅、聯(lián)誠精密、龍大肉食、魯泰A等公司可轉(zhuǎn)債年內(nèi)陸續(xù)上市，募資加碼各自主業(yè)。其中，藍(lán)帆醫(yī)療可轉(zhuǎn)債募資為其在新冠肺炎疫情下迅速布局健康防護(hù)手套等項(xiàng)目提供了有力支持。

    從業(yè)績上看，今年前三季度，上述10家公司均實(shí)現(xiàn)盈利，道恩股份、藍(lán)帆醫(yī)療、龍大肉食、歌爾股份今年前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比增長均超100%。

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，魯股今年發(fā)行上市的可轉(zhuǎn)債表現(xiàn)優(yōu)秀，位列上市首日漲幅前十位的達(dá)到3只，分別是歌爾轉(zhuǎn)2、龍大轉(zhuǎn)債、藍(lán)帆轉(zhuǎn)債。其中，歌爾轉(zhuǎn)2首日漲幅達(dá)59%，龍大轉(zhuǎn)債、藍(lán)帆轉(zhuǎn)債同為41%。當(dāng)然，可轉(zhuǎn)債的表現(xiàn)與正股密切相關(guān)，已發(fā)行可轉(zhuǎn)債的10家魯股中，如歌爾股份、藍(lán)帆醫(yī)療、家家悅等近期股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)，相應(yīng)可轉(zhuǎn)債價(jià)格也受到一定影響。

    此外，截至目前，包括中際旭創(chuàng)在內(nèi)，山東轄區(qū)今年還有陽谷華泰、華泰股份、瑞豐高材等6只魯股發(fā)布了可轉(zhuǎn)債預(yù)案，相關(guān)發(fā)行工作已在推進(jìn)中，未來表現(xiàn)值得期待。

    此外，根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，山東轄區(qū)還有山東路橋、魯信創(chuàng)投、兗州煤業(yè)等上市公司于年內(nèi)發(fā)行了公司債，晨鳴紙業(yè)、華電國際、浪潮信息等9家公司于年內(nèi)發(fā)行了超短期融資券、中期票據(jù)等類型的信用債。截至目前，山東轄區(qū)A股上市公司今年各類債券的發(fā)行規(guī)模合計(jì)已超千億元。