規(guī)避價格波動風(fēng)險 10多家銀行暫停貴金屬交易開戶

    本報記者 李文 見習(xí)記者 余俊毅

    今年以來，受疫情等因素影響，銀行原油、貴金屬等大宗商品交易市場價格波動劇烈，其相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的變動也被市場各方關(guān)注。

    據(jù)《證券日報》不完全統(tǒng)計，近日，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、北京農(nóng)商銀行、中信銀行等11家銀行已相繼發(fā)布公告，將暫停貴金屬交易相關(guān)業(yè)務(wù)的新開戶申請。

    為何多家銀行會同時突然暫停開戶？是否意味著目前貴金屬交易風(fēng)險很高？

    郵儲銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，從長期角度看，貴金屬價格整體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。但貴金屬市場價格大幅波動并不是正?，F(xiàn)象，待市場價格走勢相對穩(wěn)定后，銀行即可重啟新開戶。

    部分銀行此前已提示

    貴金屬交易業(yè)務(wù)風(fēng)險

    近期，國際貴金屬市場價格波動增大，個人客戶交易類貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)險上升。11月27日下午，工、農(nóng)、建、交、招商、平安等多家銀行相繼發(fā)布公告稱，自11月28日起暫停賬戶貴金屬交易等業(yè)務(wù)客戶簽約開戶，已開戶客戶的正常交易不受影響。

    銀行的貴金屬交易業(yè)務(wù)，主要包括賬戶貴金屬及代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業(yè)務(wù)。賬戶貴金屬又稱“紙黃金”“紙白銀”，另一類則是代理上海黃金交易所貴金屬現(xiàn)貨和貴金屬現(xiàn)貨延期（即“貴金屬T+D”）等品種的交易。

    《證券日報》記者對多家銀行公告梳理后發(fā)現(xiàn)，公告中均提到，暫停新開戶的原因是近期國際貴金屬市場價格波動增大、個人客戶交易類貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)險上升。還有多家銀行在公告中表示，已開戶客戶的正常交易不受影響。

    其實，在多家銀行緊急暫停新開戶之前，部分銀行就已做過貴金屬業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險提示。11月初，郵儲銀行、中國銀行、交通銀行三家國有大行以及招商銀行、平安銀行、中信銀行等部分股份制銀行發(fā)布預(yù)警，提醒投資者貴金屬、外匯市場風(fēng)險可能加劇。

    有銀行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，“今年的貴金屬行情經(jīng)歷了幾波大幅波動。上半年行情好的時候，新增客戶開戶和交易量都較大。但隨著行情波動加劇，客戶投訴量有所增加。因此，銀行加強了相應(yīng)的風(fēng)險控制。”

    應(yīng)對市場風(fēng)險

    不能只靠“打補丁”

    中國人民大學(xué)重陽金融學(xué)院高級研究員王衍行在接受《證券日報》記者采訪時表示，多家銀行同時發(fā)布公告暫?？蛻糸_戶貴金屬交易，主要原因有四個。一是近期國際貴金屬市場價格波動增大，個人客戶交易類貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)險上升。二是受全球政治經(jīng)濟形勢變化及疫情等因素影響，貴金屬市場不確定性風(fēng)險顯著增強。三是市場風(fēng)險前所未有，銀行保護投資者權(quán)益的難度加大。四是銀行賬戶貴金屬交易等業(yè)務(wù)的收益與風(fēng)險不匹配、不對稱，暫停新的簽約開戶，對存續(xù)業(yè)務(wù)控制倉位、提高防范意識，是有效應(yīng)對風(fēng)險之策。

    北京金陽礦業(yè)首席分析師蔣舒對記者表示，國內(nèi)銀行的賬戶商品交易是連接國內(nèi)投資者和美元計價的國際市場投資品種，當(dāng)國際市場價格波動巨大時，常常會給參與銀行賬戶商品交易的國內(nèi)投資者帶來心理上難以承受的沖擊。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行面對一些價格波動異常放大的品種時，不得不采取暫停交易這樣的風(fēng)控措施。

    “與國內(nèi)外商品或期貨交易所成文的風(fēng)險管理機制相比，國內(nèi)商業(yè)銀行對賬戶商品采取的暫停開倉之類的打補丁或臨時干預(yù)的措施，仍不盡如人意。事前約定的較為嚴(yán)格的風(fēng)險管理辦法，可能是未來改進的方向。”蔣舒認(rèn)為。