上海農(nóng)商行完成新股申購(gòu) A股上市農(nóng)商行數(shù)量本月有望增至10家

    本報(bào)記者 呂東

    繼瑞豐農(nóng)商行順利上市后，年內(nèi)第二家上市農(nóng)商行呼之欲出。

    8月4日（周三），上海農(nóng)商行啟動(dòng)新股申購(gòu)，按以往新股上市的平均進(jìn)程，該行在本月就將實(shí)現(xiàn)A股上市。而隨著農(nóng)商行上市陣營(yíng)持續(xù)擴(kuò)容，A股上市農(nóng)商行數(shù)量也將增至10家，成功邁上雙位數(shù)臺(tái)階。

    A股IPO喜訊頻傳，這對(duì)于資本補(bǔ)充需求強(qiáng)烈的農(nóng)商行大軍來(lái)說(shuō)，顯然十分重要和及時(shí)。“對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，登陸證券市場(chǎng)無(wú)疑是一個(gè)資本補(bǔ)充的最佳途徑，其可以通過(guò)股權(quán)再疊加信用杠桿的模式做大資產(chǎn)。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，農(nóng)商行上市后一方面通過(guò)此渠道能更加便利的獲得股權(quán)融資，另一方面可以引入更多戰(zhàn)略性投資者，通過(guò)股權(quán)上的連接，以獲取更多的客戶(hù)。

    年內(nèi)第二家

    A股上市銀行即將誕生

    8月4日，上海農(nóng)商銀行正式開(kāi)始A股申購(gòu)，該行此次共發(fā)行股票數(shù)9.64億股，占發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行價(jià)格為8.90元/股。

    上海農(nóng)商銀行本次發(fā)行預(yù)計(jì)募集資金總額約為85.84億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

    根據(jù)上海農(nóng)商行披露的發(fā)行申購(gòu)情況及中簽率顯示，回?fù)軝C(jī)制實(shí)施后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為9，644.3445萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的10.00%；網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為86，800.1000萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的90.00%?；?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.21038263%。

    該行招股說(shuō)明書(shū)中披露了上市后三年內(nèi)穩(wěn)定A股股價(jià)預(yù)案，具體措施包括：本行回購(gòu)股票、持股5%及以上股東增持股票及董事和高管增持股票。

    目前正處于上市公司半年報(bào)披露期，即將上市的上海農(nóng)商行也透露了其上半年的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。基于主要業(yè)務(wù)條線對(duì)于2021年上半年業(yè)務(wù)發(fā)展的推進(jìn)計(jì)劃，以及對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的合理預(yù)估，該行預(yù)計(jì)2021上半年合并口徑營(yíng)業(yè)收入約為113.45億元至118.20億元，同比變動(dòng)幅度約為0.79%至5.01%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)約為45.45億元至49.80億元，同比變動(dòng)幅度約為4.97%至15.01%。該行同時(shí)表示，業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)中的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為初步測(cè)算結(jié)果，未經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)，預(yù)計(jì)數(shù)不代表本行最終可實(shí)現(xiàn)收入和凈利潤(rùn)。

    作為全國(guó)首家在農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上改制成立的省級(jí)股份制商業(yè)銀行，上海農(nóng)商行無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模還是盈利能力均排名前列。根據(jù)以往新股發(fā)行情況，從完成新股申購(gòu)到最終上市，通常需要一至兩周時(shí)間，因此，上海農(nóng)商行大概率將于本月完成上市，而這也將使得A股上市的農(nóng)商行隊(duì)伍又添新軍，A股上市農(nóng)商行數(shù)量本月將達(dá)到10家。

    資本補(bǔ)充當(dāng)務(wù)之急

    8家農(nóng)商行“候場(chǎng)”

    在上海農(nóng)商行即將成功上市之際，還有眾多上市農(nóng)商行等待“入場(chǎng)”，相比于頭部農(nóng)商行的上海農(nóng)商行，排隊(duì)等待上市的多家農(nóng)商行則均為中小農(nóng)商行。

    截至今年一季度末，農(nóng)商行平均資本充足率僅為12.12%，不但遠(yuǎn)低于同期商業(yè)銀行資本充足率均值，同時(shí)是所有類(lèi)型銀行中最少的。顯然，農(nóng)商行資本補(bǔ)充增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力已是迫在眉睫，而一旦順利上市，將極大滿(mǎn)足各項(xiàng)業(yè)務(wù)更加持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展。正因如此，近年來(lái)，沖擊A股IPO的農(nóng)商行數(shù)量持續(xù)增加。

    最新數(shù)據(jù)顯示，隨著銀行陸續(xù)完成IPO，等待A股上市的排隊(duì)銀行數(shù)量已從年內(nèi)最高峰的16家降至13家。這其中，農(nóng)商行數(shù)量已達(dá)8家，占比逾六成，且均已處于“預(yù)披露更新階段”。

    盤(pán)和林認(rèn)為，當(dāng)前中小農(nóng)商行在流動(dòng)性鏈條的末端，獲取資金的能力較弱，且充實(shí)資本的壓力更大。資本補(bǔ)充是所有銀行都非常重視的，而處于流動(dòng)性末端的中小農(nóng)商行在迫切性上比其他銀行更大。

（編輯 孫倩）