農信改革“廣東方案”加速推進 又一農商行脫鉤省聯(lián)社

    隨著東莞農商行獲準從省聯(lián)社系統(tǒng)分離，廣東省聯(lián)社構建多銀行集團并存格局的改革又向前邁進了一步

    繼浙江之后，廣東省新一輪農信改革路徑也愈發(fā)清晰。

    農商行接連脫離省聯(lián)社

    2月16日，東莞農商行公告稱，該行主管機構發(fā)生重大調整。

    根據(jù)東莞市政府于2月15日印發(fā)的文件，經(jīng)廣東省政府同意，東莞農商行和普寧農商行的管理權從廣東省聯(lián)社整體移交至東莞市政府，并由東莞市政府委托東莞農商行協(xié)助管理普寧農商行，協(xié)助做好后者日常治理和經(jīng)營管理，指導督促其不斷完善法人治理機制，推動其持續(xù)良好發(fā)展。

    其中，具體委托東莞農商行協(xié)助管理的事項包括黨組織、團組織、工會組織、干部管理、人事檔案、紀檢監(jiān)察、審計監(jiān)督、考核評價等。在此之前，東莞農商行并未持有普寧農商行股權。

    公告稱，這一重要調整主要是為落實廣東省農村中小金融機構體制機制改革總體部署，推動東莞農商行按照市場化、法治化原則，打造在廣東省領先、在全國具有影響力的優(yōu)質農商銀行集團。

    東莞農商行認為，主管機構調整有利于該行進一步深耕東莞本土市場，更好服務地方經(jīng)濟發(fā)展。同時，主管機構調整和協(xié)助管理安排不會影響該行的日常營運和正常業(yè)務，不會對該行的經(jīng)營管理產(chǎn)生重大不利影響，該行將繼續(xù)受銀保監(jiān)會及其派出機構和中國人民銀行及其派出機構的監(jiān)管指導。

    事實上，在東莞農商行之前，珠海農商行已于2021年底悄然脫離省聯(lián)社，轉由珠海市政府直接管理。這也是繼深圳農商行（2003年）、廣州農商行（2013年）之后，第三家脫離廣東省聯(lián)社系統(tǒng)、由當?shù)卣芾淼闹槿堑貐^(qū)農商銀行。

    據(jù)證券時報記者了解，珠海農商行的獨立化運作改革路徑是——由該行和珠海市屬國企共同出資，幫助廣東羅定農商行化解風險、摘掉高風險帽子。在此基礎上，羅定農商行、珠海農商行的管理權移交至珠海市政府，珠海市政府又將羅定農商行的管理權移交給珠海農商行，由后者按照銀行集團的模式進行管理。

    公開信息顯示，除了對羅定農商行行使母行管理職能外，珠海農商行目前還持有廣寧農商行14.1%股權、肇慶農商行15.38%股權。截至去年9月末，該行資產(chǎn)規(guī)模近700億元。

    多銀行集團并存思路

    據(jù)證券時報記者了解，除深圳、廣州、珠海、東莞四家農商行已脫離省聯(lián)社系統(tǒng)外，還有兩家珠三角地區(qū)農商行及當?shù)卣苍谂c廣東省聯(lián)社推進“脫鉤”事宜，并完成黨組織關系劃轉。

    一系列動作之后，廣東農信系統(tǒng)最終將呈現(xiàn)“N個一部分”的適度競爭格局——即多家脫離省聯(lián)社系統(tǒng)的農商行分別管理一部分、省聯(lián)社繼續(xù)管理一部分的多銀行集團并存局面。這正是深化農信社改革“廣東方案”的關鍵思路。

    廣東省政府去年7月印發(fā)的《廣東省金融改革發(fā)展“十四五”規(guī)劃》（簡稱《規(guī)劃》）對此也有所提及。《規(guī)劃》稱，“在全面完成農信社改制組建農商行的基礎上進一步深化體制機制改革，完善法人治理結構，支持符合條件的農商行擴大經(jīng)營自主權。”

    根據(jù)披露信息，目前深圳農商行已控股惠來農商行、博羅農商行、海豐農商行；廣州農商行控股潮州農商行、南雄農商行、韶關農商行；東莞農商行控股潮陽農商行、湛江農商行，并協(xié)助管理普寧農商行；珠海農商行對羅定農商行行使管理權。此外，順德農商行、江門農商行、南海農商行等珠三角地區(qū)千億級農商行還參股了多家粵東、西、北農商行。

    這一現(xiàn)狀的呈現(xiàn)，得益于“十二五”期間廣東省政府確立的“幫扶”機制，即“積極推進珠三角地區(qū)農商行通過資本合作、管理合作和業(yè)務合作方式，幫扶粵東西北聯(lián)社，建立健全全省協(xié)調發(fā)展新機制。”

    幫扶的目的，在于通過股權紐帶，完成對粵東西北農合機構的注資、注制、注智，進而破解珠三角地區(qū)與非珠三角地區(qū)農信機構兩極分化嚴重、發(fā)展嚴重失衡的區(qū)域發(fā)展態(tài)勢，實現(xiàn)以優(yōu)帶困、共同發(fā)展、整體解困。

    農信改革“廣東方案”

    當前，市場上關于省聯(lián)社改革路徑方案的討論，主要包括統(tǒng)一法人模式、聯(lián)合金融服務公司、金融控股公司和聯(lián)合銀行四種。而廣東的改革思路更像是基于金融控股公司模式的改良。

    在此之前，寧夏、陜西均采用金融控股公司模式，分別成立寧夏黃河農商行、陜西秦農農商行，再由后者對區(qū)域內其他農信機構參股、控股。

    而與寧夏、陜西的“金融控股+單一集團”模式相比，“廣東方案”旨在打造的多銀行集團考慮到了省內發(fā)展較好的農商行實際情況，不失為快速解決農合機構風險的辦法，也為省聯(lián)社改革模式提供了新的參考。

    “對經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，且區(qū)域發(fā)展不均衡的省聯(lián)社改革尤其具有參考意義，既避免了單一集團模式存在的巨大資本金缺口、股東及戰(zhàn)投引進等實際難題，也充分給予了區(qū)域內頭部機構和上市農商行自主經(jīng)營發(fā)展的權利，甚至管理權都交到了地市政府手里，‘花錢買婆婆’的問題就不存在了，其牽頭的銀行集團完全可以獨立申請各項金融牌照、業(yè)務資質。”一位地方金融監(jiān)管人士表示。

    珠海農商行董事長曾力在去年底接受媒體采訪時就表示，該行將積極開展多元化經(jīng)營和跨域產(chǎn)業(yè)，在橫琴粵澳深度合作區(qū)設立資金業(yè)務專營中心，取得金融租賃和基金代銷的牌照，并聯(lián)合大灣區(qū)頭部農商行和澳門的銀行，在橫琴粵澳深度合作區(qū)設立聯(lián)合理財子公司。

    不過，對處于集團“C位”的核心農商行而言，壓力也顯而易見。“一是兼并收購帶來的資本金壓力；二是集團并表管理的壓力；三是向被投資機構‘輸血’后能否成功‘造血’有待觀察，關鍵看我們的管理經(jīng)驗、技術、人才的輸出能否落到實處，把他們的機制真正轉換過來。”一位省內農商行高管對證券時報記者表示。

    省聯(lián)社改革漸次破冰

    事實上，金融控股公司模式也是省聯(lián)社改革的主流方向。根據(jù)調研信息，全國26家省聯(lián)社中，有半數(shù)將選擇金融控股模式。

    浙江則明確將采用聯(lián)合銀行模式，推動將省農信聯(lián)社改制為浙江農村商業(yè)聯(lián)合銀行，使其成為一家具有獨立企業(yè)法人資格的地方性銀行業(yè)金融機構。該消息最早見于浙江省地方金融監(jiān)管局披露的《錢塘江金融港灣發(fā)展實施計劃（2021~2025）》中，并迅速引發(fā)熱議。

    “在浙江省委省政府的正確領導和監(jiān)管部門的關心指導下，我們獲得國務院批準同意成為全國深化農信社改革‘第一單’，為農信改革發(fā)展提供了浙江方案。”浙江省聯(lián)社理事長王小龍在2022年新年賀詞中表示。

    不可否認，作為上一輪農信社改革的產(chǎn)物，省聯(lián)社在為農信社甩掉歷史包袱、協(xié)調區(qū)域農合機構發(fā)展、提升農信社信譽等方面做出了巨大貢獻。不過，隨著農信社改制的推進，省聯(lián)社代表省政府以處置風險為第一要務的基礎已經(jīng)不復存在，管理上自上而下、產(chǎn)權上自下而上帶來的權責不對等、行政干預等問題已日益凸顯，不利于農信機構業(yè)務發(fā)展及公司治理有效性的提升。

    由此，新一輪省聯(lián)社改革被提上日程，甚至被視為中國銀行業(yè)改革最后一塊堅冰。從銀保監(jiān)會發(fā)布的消息來看，截至2021年年中，大多數(shù)省份已經(jīng)報送了深化改革的方案，監(jiān)管部門將按照“一省一策”原則推動各省區(qū)因地制宜地探索省聯(lián)社改革。

    在去年年底各省陸續(xù)出爐的“十四五”金融發(fā)展規(guī)劃中，有至少12省談及深化農信體系改革。其中，江西省提出“爭取省聯(lián)社改革列入全國試點”；陜西省提出“積極爭取國家批準我省農村信用社改革試點”；安徽省提出“爭取我省農信社率先進入國家改革試點”。

    上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛近日發(fā)文表示，無論采取何種路徑，省聯(lián)社改革都要保持與農信機構的改革方向相一致，即堅持市場化、法治化、企業(yè)化的改革方向，堅持農信機構服務“三農”、保證縣域法人地位穩(wěn)定這一原則。