通知存款與協(xié)定存款利率調整后續(xù)：國有大行兩類存款利率普遍低于中小行

    本報記者 蘇向杲

    5月中旬以來，商業(yè)銀行紛紛調整通知存款與協(xié)定存款利率，并下架利率較高的智能通知存款。

    在調整不久后，6月1日，民生證券固收團隊發(fā)布的對包括6家國有大行在內(nèi)的19家商業(yè)銀行的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，其中有14家銀行的1天期及7天期通知存款執(zhí)行利率均低于基準利率，有13家銀行的協(xié)定存款執(zhí)行利率低于基準利率。

    不過，上述19家銀行中，個別銀行的兩類存款執(zhí)行利率不僅高于基準利率，還與市場利率定價自律機制規(guī)定的上限持平。如，有城商行1天期、7天期通知存款執(zhí)行利率分別為1%、1.55%；協(xié)定存款執(zhí)行利率為1.35%。兩類存款執(zhí)行利率與自律上限持平。

    通知存款和協(xié)定存款屬于類活期存款。通知存款主要面向個人和企業(yè)辦理，包括1天通知存款和7天通知存款，是指存款人在存款時不約定存期，支取時需提前通知金融機構，約定支取；協(xié)定存款主要面向企業(yè)辦理，基本存款額度按活期存款利率計息，超出基本存款額度的部分按協(xié)定利率計息。

    據(jù)央行2015年10月24日發(fā)布的金融機構人民幣存款基準利率調整表，1天期、7天期通知存款的基準利率分別為0.8%、1.35%，協(xié)定存款的基準利率為1.15%。

    5月中旬以來商業(yè)銀行紛紛調整兩類存款利率，這源于市場利率定價自律機制下調了兩類存款的利率浮動上限，由此引發(fā)部分銀行下調兩類存款的執(zhí)行利率。此次調整后，商業(yè)銀行1天期、7天期通知存款利率上限為1%、1.55%，協(xié)定存款利率上限為1.35%。

    民生證券固定收益首席分析師譚逸鳴對記者表示，兩類存款利率調整一方面將降低銀行負債成本，緩解凈息差壓力，由于股份行協(xié)定存款占比較高，故而受到的影響更大，可帶動息差回升5.87BP；另一方面利于規(guī)范商業(yè)銀行存款定價，減少資金空轉。

    從商業(yè)銀行兩類存款最新的執(zhí)行利率看，國有六大行1天期、7天期通知存款執(zhí)行利率分別均為0.45%、1%，協(xié)定存款利率均為0.9%，兩類存款利率都低于基準利率，也遠低于利率上限。此外，多家股份行、城商行也出現(xiàn)類似情況。

    不過，個別銀行的執(zhí)行利率不僅高于基準利率，還與利率上限持平。某西部省份城商行1天、7天通知存款和協(xié)定存款最新的執(zhí)行利率均與利率上限持平。該行客服人員對記者明確表示，目前1天期、7天期通知存款利率為1%、1.55%，協(xié)定存款利率為1.35%。

    對比來看，調整后，國有大行兩類存款的執(zhí)行利率普遍低于股份行和城商行。對此，郵儲銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，大型銀行和中小銀行吸收存款的能力不同，相較而言大型銀行吸收存款的優(yōu)勢更明顯，這是兩者執(zhí)行不同利率的主要原因。

    就中小行兩類存款利率普遍高于國有大行這一現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)人士建議中小銀行要強化負債端的精細化管理，提升低成本資金沉淀。

    中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對《證券日報》記者表示，與大型銀行相比，公眾對中小行的認可度相對較低，且在存款競爭中處于劣勢。因此，中小行一要強化負債管理的精細化程度，強化對付息成本的監(jiān)測、分析；二要用好主動負債產(chǎn)品，對負債結構進行調節(jié)，利用FTP價格加強對被動負債的主動管理；三要強化交叉營銷，提升資產(chǎn)類客戶的資金歸行率；四要通過產(chǎn)品的合理設計，安排好存款產(chǎn)品與理財產(chǎn)品之間的銜接；五要利用金融科技手段和特色化增值服務，提升賬戶的活躍度，增加資金沉淀。

    婁飛鵬也表示，個別中小行兩類存款執(zhí)行利率逼近自律上限，最直接的影響是增加了負債成本，這倒逼其在資產(chǎn)端配置更高收益率的資產(chǎn)，而按照高收益高風險邏輯，資產(chǎn)端配置高收益資產(chǎn)面臨的風險相對較大，對中小銀行風險管理能力提出更高要求。因此，中小銀行需要通過做好支付結算等服務實現(xiàn)存款沉淀，并積極調整存款結構，比如降低定期存款占比等，以降低負債成本。