天津銀行時(shí)隔三年再度出手分紅 投資收益拉動去年業(yè)績增長

    本報(bào)記者 熊悅

    3月20日晚間，天津銀行在港交所披露2023年度業(yè)績公告，營業(yè)收入同比增長4.4%至164.56億元（人民幣，下同），增長額為6.97億元；撥備同比增提3.3%的前提下，凈利潤為37.67億元，同比增長5.7%。

    時(shí)隔三年再分紅

    資料顯示，天津銀行于2016年登陸港交所，其前身為城市信用社，其后在65家城市信用合作社及2家聯(lián)社營業(yè)部的基礎(chǔ)上組建為天津城市合作銀行，2007年更名為天津銀行并開始實(shí)施跨區(qū)域經(jīng)營。該行第一大股東為天津保稅區(qū)投資有限公司，截至2023年末，持股比例為15.94%。

    業(yè)務(wù)規(guī)模方面，截至2023年末，該行總資產(chǎn)為8407.71億元，較上年末增長10.5%；總負(fù)債為7757.42億元，較上年末增長10.7%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率為1.70%，較上年末下滑0.14個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為167.86%，較上年末增長8.59個(gè)百分點(diǎn)。核心一級資本充足率為9.80%。

    作為一家在港交所上市的內(nèi)地銀行股，天津銀行的分紅一直頗受投資者關(guān)注。2020年至2022年，天津銀行連續(xù)三年未分紅。這期間，該行的營收和凈利潤呈現(xiàn)波動。其中，營收的同比增長率分別為0.8%、2.9%、-10.9%；凈利潤的同比增長率分別為-5.8%、-26.0%、10.9%。

    基于去年?duì)I收和凈利潤雙增，時(shí)隔三年，天津銀行再度出手分紅。根據(jù)業(yè)績公告，報(bào)告期內(nèi)，該行每股收益0.62元，同比增加0.03元，增幅5.1%。結(jié)合業(yè)績經(jīng)營表現(xiàn)，董事會已擬定并審議通過2023年度分紅預(yù)案，每10股現(xiàn)金分紅人民幣1.2元。相關(guān)預(yù)案有待股東大會審議通過后實(shí)施。

    投資收益拉動業(yè)績增長

    何以支撐天津銀行的營收和凈利潤雙增，進(jìn)而給該行的分紅提供“底氣”？梳理財(cái)報(bào)可以看到，從具體的收入項(xiàng)目來看，投資收益成為拉動該行去年業(yè)績增長的主力。實(shí)際上，凈利息收入等銀行營收構(gòu)成中的重要組成部分依舊承壓。

    根據(jù)財(cái)報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，該行的凈利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為114.20億元、15.70億元，兩者合計(jì)在營收中占比79%。但這兩項(xiàng)收入同比均有不同程度的下滑，降幅分別為0.5%、6.9%。除去其他收入、利得或損失一項(xiàng)同比增長25.9%至1.48億元，營收占比較小的交易凈損益、終止確認(rèn)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)產(chǎn)生的收益凈額均出現(xiàn)較大幅度的下滑。

    主要項(xiàng)目收入下滑的同時(shí)，該行的成本也在攀升。其中，營業(yè)支出同比增長7.7%至47.89億元，預(yù)期信用損失模型下的減值損失同比增長3.3%至77.70億元。

    在這種情況下，大幅增加的投資收益直接成為拉動業(yè)績增長的主要因素。財(cái)報(bào)顯示，這一部分收入同比增長84.6%至29.26億元，增長額為13.40億元。財(cái)報(bào)顯示，該行的投資收益為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具投資收益，包括以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資、基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃及信托計(jì)劃和理財(cái)產(chǎn)品的收益以及交易性金融負(fù)債的支出。天津銀行表示，這部分收入大幅增長“主要是由于本行積極拓寬非息收入來源，提升投資收益水平”。

    實(shí)際上，去年上半年，因大幅度計(jì)提不良資產(chǎn)撥備，天津銀行的凈利潤一度受到嚴(yán)重拖累。相關(guān)公告顯示，去年上半年，該行凈利潤同比下滑超七成；報(bào)告期內(nèi)，該行大幅度計(jì)提各類信用減值損失51.7億元，同比增加130.0%。

    招聯(lián)首席研究員董希淼告訴《證券日報(bào)》記者，當(dāng)前銀行業(yè)凈息差整體承壓，尤其是去年四季度城商行的凈息差已經(jīng)低于商業(yè)銀行平均水平。為保持營收和凈利潤的合理增長，銀行通過增加投資收益等其他非息收入來緩沖、彌補(bǔ)利息收入下滑壓力，是無奈且務(wù)實(shí)的選擇。但值得關(guān)注的是，金融市場變化較快，投資收益往往存在較多不確定性，如果投資收益在銀行的營收和利潤中占比較高，則意味著業(yè)績的穩(wěn)定性可能會受到一定影響。此外，從政策導(dǎo)向看，城商行應(yīng)更多地回歸主業(yè)、回歸本地，如過于偏向金融市場投資，可能會與政策方向有所偏離。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，面對息差壓力，銀行需要采取資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化、金融市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升和金融科技手段應(yīng)用四大策略予以應(yīng)對，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健、可持續(xù)的發(fā)展。

（編輯 閆立良）