有銀行醞釀回購增持貸款產(chǎn)品 設(shè)置具有“優(yōu)先權(quán)”客戶的標(biāo)準(zhǔn)

    本報(bào)記者 熊悅

    近日，中國人民銀行（以下簡(jiǎn)稱“央行”）行長潘功勝宣布，創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。其中一項(xiàng)為創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項(xiàng)再貸款，引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。根據(jù)政策，央行將向商業(yè)銀行發(fā)放再貸款，提供的資金支持比例為100%，再貸款利率為1.75%；商業(yè)銀行對(duì)客戶發(fā)放的貸款利率在1.75%的基礎(chǔ)上上浮0.5個(gè)百分點(diǎn)至2.25%左右。

    記者從業(yè)內(nèi)獲悉，上述政策發(fā)布后，已有大中型銀行率先行動(dòng)，醞釀股票回購增持專項(xiàng)貸款產(chǎn)品及相關(guān)營銷推動(dòng)工作。記者就拿到的某銀行內(nèi)部發(fā)布的《關(guān)于開展股票回購增持專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)營銷推動(dòng)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）向該行總行人士證實(shí)，確認(rèn)《通知》屬實(shí)。另有該行內(nèi)部人士告訴記者：“總行已經(jīng)部署了相關(guān)工作。”

    《通知》顯示出上述銀行機(jī)構(gòu)推動(dòng)股票回購增持專項(xiàng)貸款的諸多細(xì)節(jié)，包括設(shè)定的貸款主體、貸款期限、貸款利率、目標(biāo)客戶、營銷策略等。

    根據(jù)《通知》，該行股票回購專項(xiàng)貸款的融資主體為上市公司；股票增持專項(xiàng)貸款的融資主體為5%以上大股東。貸款期限方面，該行將股票回購專項(xiàng)貸款和股票增持專項(xiàng)貸款的貸款期限設(shè)定為“原則上不超過3年”。貸款利率的定價(jià)上，該行遵循央行政策定為2.25%左右。

    值得關(guān)注的是，在目標(biāo)客戶的篩選上，該行設(shè)置了具有“優(yōu)先權(quán)”客戶的條件范圍，包括優(yōu)先支持納入該行上市公司白名單內(nèi)的客戶；對(duì)于股票增持貸款業(yè)務(wù)，優(yōu)先介入市值穩(wěn)定，股票二級(jí)市場(chǎng)交易活躍、流動(dòng)性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數(shù)的股票。

    此外，《通知》對(duì)銀行審慎介入及不得介入的客戶也設(shè)置了相關(guān)條件。如審慎介入上市公司及其股東股份對(duì)外質(zhì)押比例過高，受減持新規(guī)影響減持受限的股票。原則上不得介入暫停上市或終止上市的股票、被列為風(fēng)險(xiǎn)警示股票或退市整理的股票；上市公司或其股東近半年被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，或者面臨行政、刑事處罰等可能對(duì)其經(jīng)營產(chǎn)生重大負(fù)面影響的股票等。

    星圖金融研究院副院長薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上市公司和主要股東回購和增持貸款，為銀行創(chuàng)造了一個(gè)新的貸款需求環(huán)境，且業(yè)務(wù)容量足夠大，對(duì)銀行而言，意味著一個(gè)新的業(yè)務(wù)增長來源，相信銀行會(huì)有較大的積極性推動(dòng)業(yè)務(wù)落地。商業(yè)銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)，不占用銀行存款資金，且存在0.5個(gè)百分點(diǎn)的收益。這對(duì)銀行而言也具備吸引力。

    實(shí)際上，為落實(shí)政策，在股票回購增持專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)方面搶占先機(jī)，上述銀行在《通知》中建議分行成立柔性敏捷小組；積極營銷梳理轄內(nèi)上市公司及主要股東，做到主流客戶融資對(duì)接和融資需求營銷“全覆蓋”搶占業(yè)務(wù)先機(jī)。

    但值得注意的是，銀行在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)同樣需要做好風(fēng)控。“除了需要做好常規(guī)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理外，還需要對(duì)上市公司股票價(jià)格及其走勢(shì)做好分析研判，在此基礎(chǔ)上合理確定貸款金額，防止過度授信或者股票價(jià)格大幅下跌等引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。”中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示。