BATJ積極布局保險業(yè) “保險科技”時代來臨

    ■本報記者 蘇向杲

    保險科技正如火如荼。

    “自2012年至2017年底，保險科技行業(yè)發(fā)生的私募股權交易總金額超過113億元，其中眾安保險以超過57億元占據(jù)半壁江山，其他未上市保險科技企業(yè)通過私募股權融資超過56億元。”這是《中國保險科技行業(yè)投融資報告》最新統(tǒng)計的數(shù)據(jù)。

    從保險科技創(chuàng)業(yè)公司來看，截至2017年，國內保險科技的創(chuàng)業(yè)公司成立200余家。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、AI等技術在精準營銷、差異定價、風控與反欺詐等領域的運用，以及保險與場景的深度融合，日漸成為保險創(chuàng)新的主流模式。

    盡管目前保險科技創(chuàng)業(yè)公司較多，但獲得一張保險牌照并不容易。有位2016年成立的保險科技公司相關負責人對《證券日報》記者表示，受制于保險牌照，很多業(yè)務不能大張旗鼓地去做，也不能去主動宣傳，目前拿到保險牌照很困難，公司也試圖通過收購殼資源拿牌照，但現(xiàn)階段各保險代理、經(jīng)紀公司的要價不菲。

    去年BAT入股

    7家保險相關牌照公司

    近年來保險科技類創(chuàng)業(yè)公司如雨后春筍般紛紛成立。

    五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心近期發(fā)布的《中國保險科技行業(yè)投融資報告》（下稱“報告”）顯示，截至2017年，國內保險科技的創(chuàng)業(yè)公司成立200余家。

    尤其是，大型保險科技公司的上市，以及BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的紛紛介入，一時讓保險科技公司炙手可熱，各路資本也紛紛覬覦保險科技以期分得一杯羹。

    眾安2017年完成IPO，以其總融資金額175億元，遙遙領先保險科技行業(yè)。融資額第二梯隊集中在2C類的保險中介平臺，依次是管理型總代理模式、綜合銷售平臺、以及比價銷售平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)直接2C的獲客模式更能獲得資本的認可。

    除行業(yè)巨頭上市之外，2017年，BAT又入股了7家擁有保險相關牌照的公司，目前總數(shù)已達到12張牌照，互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼以設立、投資等方式加速進軍保險業(yè)。

    具體來看，截至2017年年末，互聯(lián)網(wǎng)巨頭BATJ、新浪、蘇寧入股了12家擁有保險相關牌照的公司，其中螞蟻金服囊括6家，涵蓋了壽險、財險、中介、香港保險牌照。騰訊入股眾安在線與和泰人壽，2017年微保上線，一時成為現(xiàn)象級事件。京東正在籌備財險公司，且已與多家保險公司合作開展保險業(yè)務。

    從保險科技公司主營業(yè)務范圍來看，科技與保險的結合已從營銷渠道互聯(lián)網(wǎng)化向科技深度賦能保險演進。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、AI等技術在精準營銷、差異定價、風控與反欺詐等領域的運用，以及保險與場景的深度融合，日漸成為保險創(chuàng)新的主流模式。

    具體來看，目前保險科技細分領域大致可分為以下幾類：一是互聯(lián)網(wǎng)保險公司，例如眾安保險、泰康在線、易安保險、安心保險；二是經(jīng)紀人展業(yè)工具，例如保險師、騰保保險、超級圓桌；三是場景定制類公司，針對企業(yè)客戶，例如保準牛、量子保、豆沙包；四是賦能保險公司的科技公司，包括車聯(lián)網(wǎng)技術服務（OK車險、四葉草）、理賠管理（和金在線、棧略數(shù)據(jù)）；五是針對消費者的綜合銷售平臺（慧擇網(wǎng)、新一站）、比價銷售平臺（車車車險）、管理型總代理（大特保）網(wǎng)絡互助平臺（水滴互助、17互助）、保單管理（保險袋袋、豆芽金服）、智能投保（蝸牛保險醫(yī)院）等幾大類。

    此外，車聯(lián)網(wǎng)技術服務和網(wǎng)絡互助平臺曾因模式的創(chuàng)新獲得資本青睞，但由于監(jiān)管政策趨緊，發(fā)展受到很大挑戰(zhàn)。科技賦能監(jiān)管的需求在新形勢下日益急迫，監(jiān)管機構一方面通過推出新政來推動技術對保險的創(chuàng)新，同時也對RegTech提出更多的需求。

    私募不斷加碼

    6年融資超113億元

    保險科技的大熱，與私募股權資本在此領域不斷加碼不無關系。

    報告顯示，自2012年至2017年底，保險科技行業(yè)發(fā)生的私募股權交易總金額超過113億元人民幣，其中眾安保險以超過57億元人民幣占據(jù)半壁江山，其他未上市保險科技企業(yè)通過私募股權融資超過56億元人民幣。

    2017年，從全行業(yè)的企業(yè)融資數(shù)和總金額來看雖有所下降，但大額融資事件的數(shù)量較2016年增多。

    “目前保險科技公司股權融資仍處于中早期階段，在經(jīng)歷了2016年行業(yè)階段性峰值之后，市場恢復冷靜。通過對機構投資者的訪談，我們了解到之前尚未布局或落子不多的投資人，正在利用市場的回調積極布局保險科技領域。”報告提到。

    從融資額度來看，互聯(lián)網(wǎng)保險公司，因其持有保險牌照，融資額遙遙領先（超過百億元人民幣），因此也處于第一梯隊；2C的互聯(lián)網(wǎng)保險中介平臺融資額介于7億元-14億元人民幣，處于融資的第二梯隊；車聯(lián)網(wǎng)服務、網(wǎng)絡互助平臺，融資額在5億元-6億元人民幣，處于融資額的第三梯隊。

    融資不同時間段的變化來看，2015年及之前，私募資本集中布局在綜合銷售平臺，借助互聯(lián)網(wǎng)獲客，這是保險與科技結合的最初模式。2016年，管理型總代理在私募股權融資中占比較高。不同于簡單的互聯(lián)網(wǎng)中介平臺，它深度參與保險設計、定價、理賠等一系列流程，2C模式整體融資占優(yōu)。

    2017年，融資布局開始分化，車聯(lián)網(wǎng)技術服務、網(wǎng)絡互助平臺、場景定制獲得較大金額的融資?？萍忌疃荣x能保險業(yè)成為明顯趨勢，保險從“互聯(lián)網(wǎng)保險”時代跨入“保險科技”時代。

    從投資人持有保險科技公司組合數(shù)量的分布來看，在212個投資人中，195位投資人投資了1家-2家保險科技公司；有17位投資人在該領域關注度較高（投了3家以上）。其中8位投資人持有4個及以上的組合，成為了國內保險科技行業(yè)最活躍的機構投資者，他們是真格基金、經(jīng)緯中國、JadeValue、昆仲資本、陶石資本、PreAngel、順為資本、險峰長青。

    盡管目前保險科技創(chuàng)業(yè)公司較多，但獲得一張保險牌照并不容易。上述負責人對《證券日報》記者表示，受制于保險牌照，很多業(yè)務不能大張旗鼓地去做，也不能去主動宣傳，目前拿到保險牌照很困難，公司也試圖通過收購殼資源拿到牌照，但現(xiàn)階段各保險代理、經(jīng)紀公司的要價不菲。