中信建投A股IPO獲準 成第11家“A+H”上市券商

    過會已近一個半月，中信建投證券近日獲得A股IPO上市批文，證券行業(yè)凈利前十券商終于將齊聚A股。

    證券時報·券商中國記者獲悉，證監(jiān)會上周五晚間核發(fā)的IPO最新批文顯示，核準“億嘉和科技股份有限公司、中信建投證券股份有限公司”這兩家企業(yè)首發(fā)申請，登陸上交所主板，籌資總額27億元左右。中信建投證券當日晚間在港交所公告稱，其A股發(fā)行股數(shù)將不超過4億股。

    從去年6月30日被證監(jiān)會受理到拿到A股IPO上市批文，中信建投證券A股IPO上市進程尚不足一年，進度頗快。

    值得一提的是，隨著中信建投證券A股IPO順利過會，預計今年上半年，國內A股將集齊證券行業(yè)連續(xù)兩年營收、凈利潤排名前十的券商。前十大券商全部登陸A股，對于證券行業(yè)和國內資本市場而言，將有積極的引導作用，券商龍頭“強者恒強”效應更加凸顯。

    前十大券商齊聚A股

    中信建投證券近日獲得A股IPO核準批文。這距離其2016年12月9日港股上市僅一年多。

    繼今年券商IPO第一股華西證券上市，中信建投證券即將成為今年第二家在A股上市的券商。今年來，還有華林證券、南京證券、長城證券及天風證券A股IPO申請順利過會。其中，南京證券今年4月27日拿到A股IPO批文，將登陸上交所。根據(jù)南京證券在上交所發(fā)布的最新公告，原定于5月10日舉行的網(wǎng)上路演推遲至5月31日，原定于5月11日進行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將推遲至6月1日，并推遲刊登發(fā)行公告。

    國聯(lián)證券和紅塔證券A股IPO申請進入預披露更新階段，中泰證券A股IPO申請狀態(tài)為“已反饋”。

    待中信建投證券完成A股上市后，A股將集齊行業(yè)凈利的前十大證券公司。

    中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2016年度和2015年度，營業(yè)收入、凈利排名前十的券商競爭“白熱化”，但格局已定。按照2016年度證券公司凈利潤排名表，這10大券商依次分別是國泰君安證券、中信證券、廣發(fā)證券、華泰證券、海通證券、申萬宏源、國信證券、招商證券、中信建投證券和中國銀河證券。

    值得注意的是，中信建投證券近年來經(jīng)營業(yè)績優(yōu)于行業(yè)平均水平，投行業(yè)務穩(wěn)居行業(yè)前二，其余主營業(yè)務逐漸“強勢進軍”行業(yè)前五。

    2016～2017年度，國內證券行業(yè)經(jīng)營業(yè)績較往年有所下滑。2016年，中國證券行業(yè)總收入3280億元，同比下降43%；凈利潤1234億元，同比下降50%；凈資產(chǎn)收益率8.1%，同比下降11.8個百分點。2016年末，行業(yè)總資產(chǎn)5.8萬億元，同比下降10%。

    根據(jù)中國證券業(yè)發(fā)布的年度證券公司經(jīng)營數(shù)據(jù)，證券行業(yè)前十大券商2016年度累計營業(yè)收入占全行業(yè)營收總額的60%，凈利潤則占全行業(yè)凈利潤總額的52%。

    考慮擇機并購

    證券相關機構及資產(chǎn)

    中信建投證券將成為第11家“A+H”股上市券商。目前共有10家券商已登陸H股和A股，分別是中信證券、國泰君安證券、華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券、招商證券、銀河證券、光大證券、東方證券和中原證券。年報顯示，中信建投證券2017年實現(xiàn)營業(yè)收入164.21億元，位居“A+H”股上市券商第六位。

    當前，監(jiān)管部門鼓勵證券公司“做大做強”，證券行業(yè)也進入“強者恒強”格局，行業(yè)重塑已然到來。

    中信建投證券在其招股說明書預披露更新版本中透露：“時機成熟時可考慮擇機并購證券相關機構及資產(chǎn)，加快擴展業(yè)務規(guī)模，擴大市場占有率。”

    招股說明書顯示，中信建投證券此次A股發(fā)行所募集資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于增加公司資本金。中信建投證券表示，將統(tǒng)一管理分配擴充后的資本金，計劃重點使用方向將包括“投資銀行、財富管理、交易及機構服務、投資管理、國際化方向、中后臺建設”六大方面。

    如何更好地實現(xiàn)子公司資源協(xié)同，已成為龍頭券商關注重點。中信建投證券現(xiàn)有5家子公司，分別是中信建投期貨、中信建投資本、中信建投國際、中信建投基金、中信建投投資。除了中信建投基金持股55%，其余四家都是全資子公司。