中信證券并購(gòu)廣州證券：證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)涉14個(gè)問(wèn)題

    昨日晚間，中信證券披露的《證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》要求，中信證券須在30個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)收購(gòu)廣州證券事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充披露，涉及標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、人員以及市場(chǎng)環(huán)境等內(nèi)容。

    對(duì)此，一位大型券商非銀首席分析師對(duì)記者表示，上述反饋意見(jiàn)都是監(jiān)管對(duì)此次收購(gòu)的正常問(wèn)詢。與年初上交所對(duì)此次收購(gòu)下達(dá)的問(wèn)詢函側(cè)重信息的公開(kāi)性不同，證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)側(cè)重信息的合規(guī)性，所以涉及的問(wèn)題比較細(xì)致全面。

    反饋意見(jiàn)

    涉及五大方面內(nèi)容

    按照中信證券公告，證監(jiān)會(huì)對(duì)收購(gòu)廣州證券事項(xiàng)的審查反饋意見(jiàn)，共涉及14個(gè)問(wèn)題，逾6500字。要求中信證券對(duì)廣州證券未來(lái)的定位及資產(chǎn)剝離進(jìn)展，標(biāo)的公司經(jīng)紀(jì)、投行、自營(yíng)、資管、信用等各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的業(yè)績(jī)，以及收購(gòu)估值事項(xiàng)等進(jìn)行剖析式反饋。

    九州證券副總經(jīng)理陳美興對(duì)記者表示，這些反饋意見(jiàn)可以歸納為五大方面內(nèi)容：

    一是整體上要求進(jìn)一步披露交易完成后，上市發(fā)展戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)模式，以及上市公司整合方案和對(duì)中小投資者的關(guān)切。

    二是要求披露需要審批的內(nèi)容和可能的期限。

    三是要求對(duì)標(biāo)的公司的經(jīng)紀(jì)、投行、自營(yíng)、資管、信用業(yè)務(wù)、買(mǎi)入返售和賣出回購(gòu)等五大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況以及影響因素進(jìn)行披露。

    四是對(duì)標(biāo)的公司資產(chǎn)負(fù)債表的比重較大的兩項(xiàng)資產(chǎn)以及收入和成本等做具體披露要求。

    五是要求對(duì)標(biāo)的公司的估值方法進(jìn)行解釋和披露。

    記者從證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)看到，中信證券于5月30日提交了發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng)事項(xiàng)，在補(bǔ)正一次資料后，7月5日被證監(jiān)會(huì)受理。

    據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組審核工作流程，包括接收、補(bǔ)正、受理、反饋、反饋回復(fù)、并購(gòu)重組委會(huì)議和審結(jié)7個(gè)主要環(huán)節(jié)。目前，中信證券發(fā)行股份收購(gòu)廣州證券事項(xiàng)已進(jìn)入第四個(gè)環(huán)節(jié)。

    業(yè)務(wù)整合悄然展開(kāi)

    去年12月，中信證券發(fā)布了并購(gòu)重組相關(guān)預(yù)案，即向越秀金控及其一致行動(dòng)人金控有限購(gòu)買(mǎi)剝離了廣州期貨和金鷹基金股權(quán)后的廣州證券100%股權(quán)，作價(jià)134.6億元；為此，中信證券擬發(fā)行7.93億股股份，交易完成后，越秀金控及其一致行動(dòng)人金控有限合計(jì)持有中信證券6.14%的股份，成為中信證券第二大股東。

    盡管監(jiān)管部門(mén)還未正式批復(fù)，雙方業(yè)務(wù)整合其實(shí)已悄然展開(kāi)。今年以來(lái)，廣州證券開(kāi)啟了全國(guó)裁撤分支機(jī)構(gòu)的模式，據(jù)各地證監(jiān)局信息不完全統(tǒng)計(jì)，至上月下旬，今年以來(lái)廣州證券預(yù)計(jì)裁撤分支機(jī)構(gòu)達(dá)19家，涉及17個(gè)省市。

    記者還了解到，廣州證券一些投行員工已到中信證券上班。其中，廣州證券原分管投行的總裁助理、投行事業(yè)部總經(jīng)理王繼東，已經(jīng)到中信證券任職。“多數(shù)投行員工是以交流學(xué)習(xí)的名義在中信證券上班，勞動(dòng)關(guān)系還在廣州證券。”有相關(guān)人士對(duì)記者表示。

    中信證券此前表示，廣州證券除證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外的其他人員和業(yè)務(wù)將統(tǒng)一納入中信證券相應(yīng)各業(yè)務(wù)線進(jìn)行統(tǒng)一管理。未來(lái)將逐步要求廣州證券在業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及管理模式方面與中信證券保持協(xié)調(diào)或統(tǒng)一。