上市券商2023年?duì)I收、凈利整體同比“雙增”

    本報(bào)記者 周尚伃

    見(jiàn)習(xí)記者 于宏

    4月29日晚間，A股上市券商2023年年報(bào)全部披露完畢。上市券商去年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4970.88億元，同比增長(zhǎng)1.35%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1285.89億元，同比增長(zhǎng)1.03%，18家公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比雙增長(zhǎng)。

    上市券商無(wú)疑是證券行業(yè)的主力軍。對(duì)比行業(yè)整體情況，中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，145家證券公司2023年?duì)I業(yè)收入同比增幅為2.77%，凈利潤(rùn)同比降幅為3.14%。從上市券商來(lái)看，有26家券商去年的營(yíng)業(yè)收入同比表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)，32家券商去年的凈利潤(rùn)同比表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)。

    從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2023年，頭部券商依舊發(fā)展穩(wěn)健。中信證券以600.68億元的營(yíng)業(yè)收入遙遙領(lǐng)先，華泰證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河的營(yíng)業(yè)收入也均超300億元。

    與此同時(shí)，不少中小券商的業(yè)績(jī)也展現(xiàn)出十足的韌性。紅塔證券去年凈利潤(rùn)同比增速位列上市券商第一位，達(dá)710.57%；中泰證券、東北證券、西部證券、財(cái)達(dá)證券緊隨其后，去年凈利潤(rùn)同比增幅均超100%；太平洋、天風(fēng)證券去年凈利潤(rùn)則實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

    對(duì)此，東興證券非銀金融行業(yè)首席分析師劉嘉瑋表示：“2023年，證券行業(yè)整體顯現(xiàn)出增收不增利的問(wèn)題，主要是基于權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)大幅波動(dòng)的背景之下，市場(chǎng)低迷造成交易活躍度下降，同業(yè)高度競(jìng)爭(zhēng)下信用業(yè)務(wù)利差縮水，資管業(yè)務(wù)和投資、直投類(lèi)業(yè)務(wù)收入波動(dòng)劇烈且大幅分化，以及嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下去年下半年股權(quán)投行業(yè)務(wù)增量空間承壓。”

    聚焦2023年上市券商五大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)，記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理，上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入1006.26億元，同比下降11.56%，僅浙商證券、財(cái)通證券、首創(chuàng)證券該業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。投行業(yè)務(wù)方面，上市券商共計(jì)實(shí)現(xiàn)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)凈收入455.8億元，同比下降21.75%，中信證券以62.93億元奪得第一。

    對(duì)于2023年券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳的情況，國(guó)信證券非銀金融分析師孔祥表示：“第一，市場(chǎng)活躍度仍然低迷，疊加傭金率持續(xù)下降的影響，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入持續(xù)承壓；第二，在IPO、再融資審核持續(xù)趨嚴(yán)的情況下，市場(chǎng)股權(quán)融資總規(guī)模下降32.8%，首發(fā)募集資金規(guī)模為3565.39億元，同比下滑39.25%，給投行業(yè)務(wù)收入帶來(lái)沖擊；第三，受權(quán)益市場(chǎng)行情波動(dòng)影響，日均兩融余額及股票質(zhì)押規(guī)模同比均呈現(xiàn)下滑，導(dǎo)致2023年信用業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)減少。”

    2023年，券商資管業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型，回歸主動(dòng)管理本源，受益于“含基量”的高低，各券商之間收入差異也較為明顯。上市券商共計(jì)實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)凈收入460.64億元，同比微降0.77%。

    作為證券行業(yè)的第一大收入來(lái)源，2023年，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)的收入對(duì)整體業(yè)績(jī)的影響較大。上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入1333.05億元，同比增長(zhǎng)71.39%。頭部券商依舊保持強(qiáng)實(shí)力，中信證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入高達(dá)218.46億元。西南證券、天風(fēng)證券、財(cái)通證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增幅均超1000%，海通證券、長(zhǎng)城證券、國(guó)元證券、中泰證券、東興證券、華西證券自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。