上市券商2023年營收、凈利整體同比“雙增”

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    4月29日晚間，A股上市券商2023年年報全部披露完畢。上市券商去年合計實現(xiàn)營業(yè)收入4970.88億元，同比增長1.35%；合計實現(xiàn)凈利潤1285.89億元，同比增長1.03%，18家公司實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤同比雙增長。

    上市券商無疑是證券行業(yè)的主力軍。對比行業(yè)整體情況，中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，145家證券公司2023年營業(yè)收入同比增幅為2.77%，凈利潤同比降幅為3.14%。從上市券商來看，有26家券商去年的營業(yè)收入同比表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)，32家券商去年的凈利潤同比表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)。

    從行業(yè)競爭格局來看，2023年，頭部券商依舊發(fā)展穩(wěn)健。中信證券以600.68億元的營業(yè)收入遙遙領先，華泰證券、國泰君安、中國銀河的營業(yè)收入也均超300億元。

    與此同時，不少中小券商的業(yè)績也展現(xiàn)出十足的韌性。紅塔證券去年凈利潤同比增速位列上市券商第一位，達710.57%；中泰證券、東北證券、西部證券、財達證券緊隨其后，去年凈利潤同比增幅均超100%；太平洋、天風證券去年凈利潤則實現(xiàn)扭虧為盈。

    對此，東興證券非銀金融行業(yè)首席分析師劉嘉瑋表示：“2023年，證券行業(yè)整體顯現(xiàn)出增收不增利的問題，主要是基于權益市場持續(xù)大幅波動的背景之下，市場低迷造成交易活躍度下降，同業(yè)高度競爭下信用業(yè)務利差縮水，資管業(yè)務和投資、直投類業(yè)務收入波動劇烈且大幅分化，以及嚴監(jiān)管環(huán)境下去年下半年股權投行業(yè)務增量空間承壓。”

    聚焦2023年上市券商五大主營業(yè)務收入表現(xiàn)，記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理，上市券商合計實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務凈收入1006.26億元，同比下降11.56%，僅浙商證券、財通證券、首創(chuàng)證券該業(yè)務收入實現(xiàn)同比增長。投行業(yè)務方面，上市券商共計實現(xiàn)證券承銷業(yè)務凈收入455.8億元，同比下降21.75%，中信證券以62.93億元奪得第一。

    對于2023年券商經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務、信用業(yè)務表現(xiàn)不佳的情況，國信證券非銀金融分析師孔祥表示：“第一，市場活躍度仍然低迷，疊加傭金率持續(xù)下降的影響，經(jīng)紀業(yè)務收入持續(xù)承壓；第二，在IPO、再融資審核持續(xù)趨嚴的情況下，市場股權融資總規(guī)模下降32.8%，首發(fā)募集資金規(guī)模為3565.39億元，同比下滑39.25%，給投行業(yè)務收入帶來沖擊；第三，受權益市場行情波動影響，日均兩融余額及股票質押規(guī)模同比均呈現(xiàn)下滑，導致2023年信用業(yè)務業(yè)績減少。”

    2023年，券商資管業(yè)務加速轉型，回歸主動管理本源，受益于“含基量”的高低，各券商之間收入差異也較為明顯。上市券商共計實現(xiàn)資管業(yè)務凈收入460.64億元，同比微降0.77%。

    作為證券行業(yè)的第一大收入來源，2023年，券商自營業(yè)務的收入對整體業(yè)績的影響較大。上市券商合計實現(xiàn)自營業(yè)務收入1333.05億元，同比增長71.39%。頭部券商依舊保持強實力，中信證券自營業(yè)務收入高達218.46億元。西南證券、天風證券、財通證券自營業(yè)務收入同比增幅均超1000%，海通證券、長城證券、國元證券、中泰證券、東興證券、華西證券自營業(yè)務實現(xiàn)扭虧為盈。