首份上市券商2024年年報出爐 南京證券：實現(xiàn)營業(yè)收入、歸母凈利潤雙增長

    本報記者周尚伃 見習(xí)記者于宏

    3月21日晚間，南京證券股份有限公司（以下簡稱“南京證券”）發(fā)布2024年年報，為上市券商首份年報。

    年報顯示，南京證券2024年實現(xiàn)營業(yè)收入、歸母凈利潤雙增長，分別同比增長27.12%、47.95%。多位分析師預(yù)計，2024年9月下旬以來，在市場顯著向好的態(tài)勢下，券商2024年業(yè)績有望超預(yù)期，其中投資業(yè)務(wù)收入增長為券商業(yè)績改善做出顯著貢獻(xiàn)。

    證券投資業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色

    2024年，南京證券實現(xiàn)營業(yè)收入31.47億元，同比增加6.71億元，同比增長27.12%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤10.02億元，同比增長47.95%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率5.7%，較2023年度增加1.67個百分點。截至2024年末，南京證券總資產(chǎn)697.68億元，較2023年末增長19.25%；歸屬于母公司股東的權(quán)益178.72億元，較2023年末增長4.07%。

    對于業(yè)績增長的原因，南京證券表示，主要是因為證券投資業(yè)務(wù)、證券及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比增長，其中，證券投資業(yè)務(wù)收入同比增長34.46%。

    具體來看，2024年，南京證券投資收益及公允價值變動收益同比增長143.48%，主要是由于自營投資業(yè)務(wù)收益增加。手續(xù)費及傭金凈收入同比增長25.65%，其中，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入同比分別增長110.94%、24.84%、17.07%。其他業(yè)務(wù)收入同比增長23.31%，主要是由于子公司業(yè)務(wù)收入增加。利息凈收入同比下降21.61%，主要是其他債權(quán)投資利息收入減少。

    “基本盤”經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，2024年，南京證券積極適應(yīng)市場生態(tài)變化，堅持以客戶為中心的經(jīng)營理念，圍繞做大客戶資產(chǎn)規(guī)模、提升財富管理水平、做優(yōu)機構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)等重點工作持續(xù)發(fā)力，深化財富管理轉(zhuǎn)型。2024年新開戶數(shù)量同比增長51%，報告期內(nèi)股票基金代理交易額約1.72萬億元，代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入4.47億元，同比增長超過30%。

    證券投資業(yè)務(wù)方面，報告期內(nèi)，南京證券在權(quán)益類投資方面，進(jìn)一步加強投研體系建設(shè)，堅持價值投資和追求絕對收益的經(jīng)營策略，面對復(fù)雜的市場環(huán)境，審慎配置資金，靈活調(diào)整投資策略，較好地把握投資機會，同時通過強化倉位管理、分散投資、多策略配置以及風(fēng)險對沖等措施，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險，取得了良好收益。

    南京證券在股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，深化根據(jù)地戰(zhàn)略，積極參與地方政府資源整合、風(fēng)險化解、資本市場培育等工作，加強與開發(fā)園區(qū)、企業(yè)及平臺機構(gòu)的對接合作，主動服務(wù)地方發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)體系構(gòu)建，挖掘業(yè)務(wù)資源，多渠道儲備項目；強化人才團隊建設(shè)，加強風(fēng)險防控。報告期內(nèi)，南京證券保薦主承銷可轉(zhuǎn)債項目1單，完成上市公司破產(chǎn)重整項目1單，新三板掛牌、定向發(fā)行以及重大資產(chǎn)重組等項目8單。報告期內(nèi)，公司主承銷各類債券產(chǎn)品規(guī)模319.24億元，同比增長36.11%。

    資管業(yè)務(wù)方面，報告期內(nèi)，南京證券資管業(yè)務(wù)管理規(guī)模和收入實現(xiàn)雙增長。截至報告期末，公司資管業(yè)務(wù)管理規(guī)模143.7億元（母公司口徑），較2023年末增長7.79%，其中，集合資管產(chǎn)品（含大集合）規(guī)模82.39億元，較2023年末增長15.49%；單一資管產(chǎn)品規(guī)模61.31億元，較2023年末增長17.48%。信用業(yè)務(wù)方面，截至報告期末，南京證券融資融券業(yè)務(wù)融出資金余額99.66億元，較2023年末增長15.12%，平均維持擔(dān)保比例260%，報告期內(nèi)融資融券業(yè)務(wù)實現(xiàn)利息收入4.6億元。

    南京證券2024年年度利潤分配預(yù)案為：擬以實施權(quán)益分派股權(quán)登記日登記的總股本為基數(shù)，向?qū)嵤?quán)益分派股權(quán)登記日登記在冊的全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.8元（含稅）。按公司截至2024年12月31日的總股本3，686，361，034股計算，擬派發(fā)現(xiàn)金紅利總額294，908，882.72元（含稅）。

    行業(yè)整體業(yè)績有望超預(yù)期

    當(dāng)前，證券行業(yè)去年的整體業(yè)績表現(xiàn)備受市場關(guān)注。東吳證券股份有限公司非銀金融首席分析師孫婷表示：“預(yù)計2024年上市券商營業(yè)收入同比增長11%，凈利潤同比增長15%；其中，第四季度凈利潤同比增長66%。2024年券商凈利潤由上半年的下滑21%轉(zhuǎn)為正增長，主要是由于2024年9月24日以來，股基交易額及融資余額大幅增長，同時權(quán)益市場及債市下半年雙雙走牛，帶動券商自營板塊投資凈收益大幅提升。”

    分業(yè)務(wù)來看，國泰君安證券股份有限公司非銀金融首席分析師劉欣琦表示：“從上市券商2024年各項業(yè)務(wù)收入對營收增量的貢獻(xiàn)度來看，預(yù)計投資業(yè)務(wù)對調(diào)整后營業(yè)收入增長的貢獻(xiàn)最大，為160.15%，主因是股、債市場表現(xiàn)相較2023年改善明顯。同時，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同比增長對調(diào)整后營收增量的貢獻(xiàn)為36.11%，主因是2024年第四季度市場交易額明顯提高。預(yù)計2024年上市券商投資業(yè)務(wù)收入同比增長32.7%至1908.81億元，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比增長10.54%至1112.31億元。”

    “在低基數(shù)、債市明顯上漲和交易量明顯擴張支撐下，券商2024年第四季度業(yè)績有望超預(yù)期。當(dāng)前券商板塊估值水平仍偏低，2025年上半年，券商業(yè)績有望延續(xù)同比改善趨勢。”開源證券股份有限公司非銀金融行業(yè)首席研究員高超表示。