風(fēng)起ESG理財(cái) 心動(dòng)銀行業(yè)

    在當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，ESG是個(gè)新鮮概念，但銀行及銀行理財(cái)子公司早已“嗅”到其價(jià)值所在。

    據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至11月5日，包括華夏銀行、蘇州農(nóng)商行、興銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)、光大理財(cái)和中銀理財(cái)在內(nèi)的7家機(jī)構(gòu)共計(jì)發(fā)行36只含有“ESG”字眼的銀行理財(cái)產(chǎn)品。分析人士稱，將ESG投資理念嫁接進(jìn)銀行投資研究中，一方面可以精選、優(yōu)選資產(chǎn)投資標(biāo)的，有效控制產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，也可以獲得優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的資產(chǎn)增值帶來(lái)的投資績(jī)效提升。

    相關(guān)主題產(chǎn)品超30只

    ESG是Environmental（環(huán)境）、Social（社會(huì)）、Governance（治理）的縮寫(xiě)，是一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、社會(huì)、公司治理績(jī)效而非傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績(jī)效的投資理念和企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

    中國(guó)理財(cái)網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月5日，各銀行發(fā)行的ESG理財(cái)產(chǎn)品共36只，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括華夏銀行、蘇州農(nóng)商行、興銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)、光大理財(cái)和中銀理財(cái)在內(nèi)共7家。其中，華夏銀行發(fā)行數(shù)量最多，有22只；農(nóng)銀理財(cái)位居第二，發(fā)行9只；光大理財(cái)、建信理財(cái)、蘇州農(nóng)商行、興銀理財(cái)及中銀理財(cái)各發(fā)行1只。

    從產(chǎn)品投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品共22只；混合類產(chǎn)品11只；權(quán)益類產(chǎn)品僅1只，為光大理財(cái)?shù)年?yáng)光紅ESG行業(yè)精選。此外，兩只華夏銀行發(fā)行的產(chǎn)品，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)尚未顯示其投資性質(zhì)。

    從投資策略來(lái)看，銀行及銀行理財(cái)子公司在投資時(shí)都會(huì)將ESG納入評(píng)估體系，但具體操作各有特色。

    興銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)：“公司產(chǎn)品投資于固定收益類的資產(chǎn)規(guī)模不低于產(chǎn)品總資產(chǎn)的80%。除銀行存款、債券回購(gòu)、貨幣基金、同業(yè)存單等貨幣市場(chǎng)工具，以及國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)、地方政府債等資產(chǎn)外，符合該公司ESG篩選標(biāo)準(zhǔn)的固定收益類資產(chǎn)占比不低于50%。”

    農(nóng)銀理財(cái)?shù)牟糠諩SG產(chǎn)品優(yōu)先投資于清潔能源、節(jié)能環(huán)保以及生態(tài)保護(hù)等綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，同時(shí)兼顧扶貧、鄉(xiāng)村振興、小微企業(yè)支持、一帶一路、民企紓困、高質(zhì)量發(fā)展等領(lǐng)域。

    短板有待補(bǔ)齊

    “ESG涵蓋環(huán)保、公司治理和社會(huì)責(zé)任方面的評(píng)價(jià)和體系。在這三方面做得較好的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。通過(guò)ESG策略能夠給投資者帶來(lái)更豐厚的回報(bào)，”談及銀行開(kāi)展ESG投資的原因時(shí)，光大理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人如上表述。

    興業(yè)銀行私人銀行總經(jīng)理戴敘賢表示，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)高凈值人群對(duì)綠色金融服務(wù)的需求和可持續(xù)投資的興趣日益增長(zhǎng)，打造ESG理財(cái)產(chǎn)品，正是引導(dǎo)私人銀行客戶將資金更多投向可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域、助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

    不少銀行高層人士表示，ESG投資是一片新的藍(lán)海。未來(lái)，將進(jìn)一步完善ESG研究、數(shù)據(jù)庫(kù)及評(píng)價(jià)、策略投資、理財(cái)產(chǎn)品、指數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理等六大體系，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    不過(guò)，普益標(biāo)準(zhǔn)提醒，國(guó)內(nèi)資管行業(yè)在發(fā)展ESG投資方面還面臨不少阻礙，主要體現(xiàn)為ESG評(píng)級(jí)體系以及機(jī)構(gòu)ESG信息披露不完備、實(shí)踐應(yīng)用程度低等問(wèn)題。

    興業(yè)銀行副行長(zhǎng)陳信健認(rèn)為，與國(guó)際先進(jìn)同業(yè)相比，行業(yè)內(nèi)尚未形成與ESG相適配的“基礎(chǔ)設(shè)施”。為更好發(fā)揮ESG作用，使其真正成為破解銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“金鑰匙”，需做好以下幾方面工作：一是加快推進(jìn)完善ESG整體制度框架；二是完善ESG信息披露制度；三是加強(qiáng)ESG數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；四是豐富深化ESG投資市場(chǎng)。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)抓住當(dāng)前ESG投資創(chuàng)新風(fēng)口，挖掘民生、環(huán)保、普惠、養(yǎng)老等重點(diǎn)領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展需求，創(chuàng)新研發(fā)ESG領(lǐng)域的主動(dòng)與被動(dòng)指數(shù)、債券、理財(cái)產(chǎn)品、基金等多種金融產(chǎn)品，連接多層次資本市場(chǎng)，提升直接融資水平，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。