機構(gòu)做足功課 投資者熱情高 首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品閃亮登場

    12月6日，首批4只養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式推向市場。工銀理財?shù)漠a(chǎn)品在武漢和成都銷售，建信理財、招銀理財?shù)漠a(chǎn)品在深圳銷售，光大理財?shù)漠a(chǎn)品在青島銷售。當日，多只養(yǎng)老理財產(chǎn)品現(xiàn)身理財子公司母行APP的熱搜榜、熱賣榜，也有養(yǎng)老理財產(chǎn)品實現(xiàn)快速募集，這對于長期限的理財產(chǎn)品并非易事。

    投資者熱情高漲

    業(yè)內(nèi)人士此前預期，4家理財子公司推出的首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品，是各公司期望在該領(lǐng)域打響品牌的拳頭產(chǎn)品。

    根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知，在試點階段，單家試點機構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元以內(nèi)。4家理財子公司對于產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模各有安排。

    工銀理財產(chǎn)品的初始計劃發(fā)行量為30億元；建信理財產(chǎn)品的募集上限為40億份，募集期產(chǎn)品份額凈值為1元/份；招銀理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模上限為30億元；光大理財產(chǎn)品募集規(guī)模上限為20億元。

    從12月6日9點開售到12點，僅3個小時，建信理財養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售突破20億元，火速完成募集上限的一半。建信理財有關(guān)負責人表示，前期準備較為充分，與建設(shè)銀行深圳分行對客戶需求研究、產(chǎn)品與系統(tǒng)設(shè)計、投資者宣教等方面進行細致安排，已與重點客戶、潛在客戶進行溝通。此外，作為國有大行的理財子公司，客戶對建信理財信任度較高，當資產(chǎn)價格持續(xù)走低，人們對于國有大行理財子公司發(fā)行的收益穩(wěn)健的產(chǎn)品更加認可。

    截至記者發(fā)稿，建設(shè)銀行官網(wǎng)顯示，建信理財養(yǎng)老理財產(chǎn)品售出65%，招商銀行APP顯示，招銀理財養(yǎng)老理財產(chǎn)品逾12000人次購買。

    據(jù)光大理財總經(jīng)理潘東介紹，從發(fā)售首日情況看，在該公司試點地青島，投資者對于養(yǎng)老理財產(chǎn)品是認可且充滿期待的。“銷售情況符合預期。”潘東表示，這也是光大銀行渠道首次面向青島投資者銷售5年期理財產(chǎn)品。從試點準備看，光大銀行青島分行和光大理財前期對客戶進行了充分的投資者教育和產(chǎn)品講解，還面向青島企事業(yè)單位開展較扎實的發(fā)售前準備工作，客戶認可度高，購買體驗便捷、舒暢。

    穩(wěn)健性、長期性、普惠性凸顯

    業(yè)內(nèi)人士稱，首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品具有穩(wěn)健性、長期性、普惠性等特點。

    穩(wěn)健性方面，除了光大理財產(chǎn)品為混合類，其余3只產(chǎn)品均為固定收益類；風險等級從二級到三級不等；產(chǎn)品設(shè)計以安全策略為主。

    普惠性方面，首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品起購金額低至1元，費率遠低于其他理財產(chǎn)品。

    長期性方面，首批4只產(chǎn)品均為封閉式凈值型的公募理財產(chǎn)品，產(chǎn)品期限均為5年。為滿足投資者日常養(yǎng)老資金需求，一些產(chǎn)品增設(shè)分紅安排，并設(shè)置提前贖回安排。

    機構(gòu)盼試點拓寬

    過去一段時期，市場上存在名不符實的、帶著“養(yǎng)老”字樣的金融產(chǎn)品、理財產(chǎn)品。4家理財子公司在四地先行先試，真正具備養(yǎng)老屬性的理財產(chǎn)品登上舞臺。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，推動理財公司“良幣驅(qū)逐劣幣”，具備積極意義。董希淼建議，下一步，監(jiān)管部門應及時總結(jié)養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點經(jīng)驗，適時推廣到更多的地區(qū)和理財公司，充分發(fā)揮養(yǎng)老理財產(chǎn)品在滿足公眾養(yǎng)老需求等方面的作用。

    記者注意到，多家非試點機構(gòu)此前透露，未來希望加入養(yǎng)老理財市場。農(nóng)業(yè)銀行表示，將保持與監(jiān)管部門的溝通，做好養(yǎng)老理財產(chǎn)品發(fā)行的相關(guān)準備，積極申請養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點資格。

    融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認為，此前銀行及理財公司也發(fā)行過養(yǎng)老類理財產(chǎn)品，但是反響不大，其中一個原因是投資者教育不夠。“投資者更注重產(chǎn)品的收益屬性，沒有重視產(chǎn)品的養(yǎng)老屬性。”

    劉銀平建議，金融機構(gòu)應讓投資者充分認識到養(yǎng)老理財?shù)闹匾饬x，培養(yǎng)其長期投資、價值投資理念；未來理財公司或開發(fā)出更靈活的申贖機制，滿足不同投資者的養(yǎng)老理財需求。