心存僥幸干違法之事 必然會(huì)搬起石頭砸自己的腳

    6月27日，深交所表示，已經(jīng)正式啟動(dòng)對金亞科技的強(qiáng)制退市機(jī)制。此前一天，證監(jiān)會(huì)稱，依法向公安機(jī)關(guān)移送金亞科技涉嫌欺詐發(fā)行犯罪等案件。

    金亞科技為創(chuàng)業(yè)板首批28家上市企業(yè)之一。這也就意味著，一旦被強(qiáng)制退市，公司將成為繼欣泰電氣之后，第二家因?yàn)槠墼p發(fā)行而退市的創(chuàng)業(yè)板公司。

    股票發(fā)行是構(gòu)筑資本市場入口的基礎(chǔ)性制度。誠信守法是發(fā)行人參與股票發(fā)行市場活動(dòng)的底線要求，而欺詐發(fā)行是證券市場最為嚴(yán)重的違法行為，嚴(yán)重侵蝕證券市場的運(yùn)行基礎(chǔ)，其所帶來的危害更是不言而喻。因此，必須對欺詐發(fā)行行為采取“零容忍”的態(tài)度。

    筆者認(rèn)為，對于欺詐發(fā)行，除了讓公司退市，還要對相關(guān)各方予以更為嚴(yán)厲的懲罰。然而，現(xiàn)行法律對欺詐發(fā)行的懲處存在兩大不足，一是刑期偏低。造假始作俑者因欺詐發(fā)行罪最多判五年有期徒刑，數(shù)罪并罰才可能刑期超過五年。二是罰金不高。按《證券法》規(guī)定，對欺詐發(fā)行直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員只是處以3萬元以上30萬元以下的罰款。

    因此，就要加大對欺詐發(fā)行的懲處。這一點(diǎn)，深交所總經(jīng)理王建軍在今年全國兩會(huì)期間提出，建議修訂《刑法》，加重欺詐發(fā)行犯罪的刑罰力度。提高欺詐發(fā)行罪的量刑標(biāo)準(zhǔn)，提升至三年以上十年以下的有期徒刑，情節(jié)特別嚴(yán)重的可處十年以上有期徒刑甚至無期徒刑。

    懲罰只是一種手段，對各參與方而言，還是要誠實(shí)守信，按規(guī)矩辦事，心中時(shí)刻要有法律這根弦。這樣，方能得到市場的尊重，得到廣大投資者的尊重。

    對發(fā)行人而言，要明白企業(yè)上市的目的是為了借助資本市場做大做強(qiáng)，決不能有半點(diǎn)不純的動(dòng)機(jī)。如果通過不當(dāng)?shù)氖侄潍@取上市資格，最終必然會(huì)是“搬起石頭砸自己的腳”。

    對中介機(jī)構(gòu)而言，必須要扮演好“看門人”的角色，要遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作，決不能為了眼前的“三斗米”而折腰。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，根據(jù)《行政執(zhí)法機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》，證監(jiān)會(huì)專門與公安機(jī)關(guān)進(jìn)行了會(huì)商，決定將金亞科技及相關(guān)人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問題移送公安機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。同時(shí)，正在對金亞科技IPO保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行全面調(diào)查。初步查明，保薦機(jī)構(gòu)聯(lián)合證券、審計(jì)機(jī)構(gòu)廣東大華德律會(huì)計(jì)師事務(wù)所、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)天銀律師事務(wù)所涉嫌出具含有虛假內(nèi)容的證明文件，證監(jiān)會(huì)將依法嚴(yán)肅處理。

    筆者認(rèn)為，這也再次給發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)等敲響了一記警鐘：不要認(rèn)為靠弄虛作假僥幸上市了，就是萬事大吉了。要明白，一旦被查實(shí)，除了被強(qiáng)制退市，還會(huì)受到法律的嚴(yán)懲。因此，市場各方應(yīng)以此為鑒，遵守各項(xiàng)法律法規(guī)，共同維護(hù)資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展。

    當(dāng)然，對于像欺詐發(fā)行、信息披露違規(guī)等這些違法違規(guī)行為的嚴(yán)監(jiān)管、重處罰，都不是最終目的，而是要通過監(jiān)管營造一個(gè)公開、公平、公正的市場環(huán)境，實(shí)現(xiàn)對投資者合法權(quán)益的有力保護(hù)。