中國證券業(yè)對(duì)外開放步履不停 面對(duì)競爭要有底氣練內(nèi)功

    今年的政府工作報(bào)告提出，放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產(chǎn)管理公司等外資股比限制，統(tǒng)一中外資銀行市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

    隨著中國金融業(yè)開放路線圖的明確，證券業(yè)開放正在進(jìn)入深水區(qū)。近期，證監(jiān)會(huì)表示，擬修訂外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則，重新發(fā)布外商投資證券公司管理辦法（征求意見稿）。修改內(nèi)容包括：允許外資控股合資證券公司，統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例，逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍，放寬單個(gè)境外投資者持有上市證券公司股份的比例限制。

    業(yè)界認(rèn)為，中國證券業(yè)的發(fā)展一直在開放中前行，目前的發(fā)展階段已經(jīng)有底氣面對(duì)逐步擴(kuò)大的開放和日趨激烈的競爭。在此過程中，中國證券業(yè)要提升內(nèi)功，向高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)邁進(jìn)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月底，先后曾有18家合資證券公司、45家合資基金管理公司、2家合資期貨公司獲批。近年來，行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)“走出去”也邁出了重要步伐，中資證券基金機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立了57家子公司，期貨公司設(shè)立21家境外子公司，正在逐步建立和布局全球網(wǎng)絡(luò)。

    事實(shí)上，中國證券業(yè)對(duì)外開放步履從未停頓。近年來資本市場雙向開放動(dòng)作“頻頻”，令人印象深刻。近幾年，滬港通、深港通順利開通，境內(nèi)交易所同“一帶一路”沿線國家的交易所積極開展務(wù)實(shí)合作。2017年6月，A股成功納入MSCI指數(shù)，促進(jìn)境外長期機(jī)構(gòu)投資者參與A股市場。最近，我國首個(gè)國際化期貨品種原油期貨正式在上海國際能源交易中心掛牌交易，必將進(jìn)一步提升我國商品期貨市場參與全球定價(jià)的競爭力。

    證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，擴(kuò)大證券期貨服務(wù)業(yè)開放是我國金融業(yè)自身發(fā)展的必然要求。經(jīng)過近30年的發(fā)展，我國證券期貨行業(yè)的實(shí)力已有長足的進(jìn)步，競爭力也在不斷提升。“這是中國證券業(yè)不斷擴(kuò)大對(duì)外開放的底氣。”

    與此同時(shí)，開放也必然帶來競爭。在競爭中不斷強(qiáng)化內(nèi)功，是證券業(yè)必修的一課。外資券商擁有資本實(shí)力和成熟市場經(jīng)驗(yàn)，相對(duì)于國內(nèi)券商存在一定的競爭優(yōu)勢；從分項(xiàng)業(yè)務(wù)看，在主動(dòng)管理的增量資管市場領(lǐng)域，外資具有豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，會(huì)使競爭加劇，也對(duì)國內(nèi)券商提出更高要求。

    上述負(fù)責(zé)人介紹，目前已逐步推進(jìn)的相關(guān)措施綜合考慮了改革開放大局和資本市場改革發(fā)展的自身需要，并為進(jìn)一步開放預(yù)留了一定的過渡期。下一步，將統(tǒng)籌謀劃、協(xié)調(diào)推進(jìn)資本市場全方位的雙向開放，需要加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)，確保監(jiān)管能力與對(duì)外開放水平相適應(yīng)，使擴(kuò)大開放和加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)相互促進(jìn)。

    一是完善制度體系，適應(yīng)對(duì)外開放的新形勢，要抓緊完善相關(guān)規(guī)章制度，做到放得開、管得住，真正把國際頂尖的優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)引進(jìn)來，并把他們的激勵(lì)作用發(fā)揮出來。二是嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法，倡導(dǎo)和發(fā)揚(yáng)合規(guī)文化，保障行業(yè)健康發(fā)展，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。三是支持行業(yè)國際化發(fā)展，完善行業(yè)頂層設(shè)計(jì)，支持打造一批具有國際競爭力、品牌影響力的金融機(jī)構(gòu)。四是監(jiān)管人員也應(yīng)及時(shí)適應(yīng)對(duì)外開放需要，不斷提高監(jiān)管能力，優(yōu)化知識(shí)架構(gòu)，提升國際視野，為內(nèi)外資公司營造公開、公平、公正的市場環(huán)境。