中證報：強(qiáng)化公司治理 嚴(yán)防金融風(fēng)險

    一系列政策信號顯示，完善金融機(jī)構(gòu)公司治理機(jī)制正成為金融監(jiān)管的重點(diǎn)，也成為金融防風(fēng)險的重要抓手。這是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度、推動金融機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，也是未來一系列監(jiān)管政策的指向。

    從金融機(jī)構(gòu)已暴露的風(fēng)險來看，內(nèi)控機(jī)制失靈、公司治理薄弱是重要原因。比如，今年以來公布的幾起銀行業(yè)大案要案顯示，涉案機(jī)構(gòu)普遍存在公司治理薄弱問題，“一把手”未得到有效監(jiān)督，“內(nèi)部人”監(jiān)守自盜，風(fēng)控體系形同虛設(shè)，為不法分子提供了可乘之機(jī)。在保險業(yè)，去年監(jiān)管部門首次開展覆蓋全行業(yè)的保險法人機(jī)構(gòu)公司治理現(xiàn)場評估，旨在全面摸清保險公司的公司治理現(xiàn)狀和底數(shù)。其間，監(jiān)管部門多次下發(fā)監(jiān)管函，要求保險公司根據(jù)公司治理問題進(jìn)行整改，問題主要集中在公司章程與“三會一層”運(yùn)作、內(nèi)控與合規(guī)管理、關(guān)聯(lián)交易管理以及股東股權(quán)等方面。

    監(jiān)管部門在加大排查和處置金融機(jī)構(gòu)公司治理風(fēng)險力度的同時，也在不斷補(bǔ)齊制度短板。2018年伊始，監(jiān)管部門將公司治理不健全作為進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的“八大領(lǐng)域”之首，并將整治重點(diǎn)放在規(guī)范股東行為、加強(qiáng)股權(quán)管理、推動“三會一層”依法合規(guī)運(yùn)作等。

    種種跡象顯示，金融監(jiān)管部門在打好防范化解風(fēng)險攻堅戰(zhàn)時，將公司治理作為切入點(diǎn)，夯實(shí)微觀主體風(fēng)控建設(shè)的主體責(zé)任。其中，股權(quán)管理是公司治理的重中之重。今年以來，監(jiān)管部門先后出臺《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》和《保險公司股權(quán)管理辦法》，按照股東持股數(shù)量多寡和對金融機(jī)構(gòu)影響大小細(xì)化股東分類和資質(zhì)要求，并在股權(quán)結(jié)構(gòu)、資金來源及實(shí)際控制人等方面提出穿透式監(jiān)管的規(guī)定。

    可以預(yù)期，圍繞公司治理機(jī)制的完善和監(jiān)督，監(jiān)管部門將持續(xù)保持從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢，從股權(quán)管理、“三會一層”運(yùn)作等方面著手，制度建設(shè)與從嚴(yán)監(jiān)管并舉，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)。制度建設(shè)方面，業(yè)內(nèi)預(yù)計，金控公司監(jiān)管辦法可能近期出臺，將進(jìn)一步強(qiáng)化金控公司股權(quán)管理，防范“全牌照”監(jiān)管套利；獨(dú)董制度中的“花瓶獨(dú)董”、“獨(dú)董不獨(dú)”等也有待政策引導(dǎo)，以進(jìn)一步明確權(quán)責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)督。同時，如何進(jìn)一步加強(qiáng)董事會建設(shè)、明確監(jiān)事會法定地位、規(guī)范高管層履職、加快建立業(yè)績考核機(jī)制、建立市場化退出機(jī)制，也將是監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。

    除加強(qiáng)外部約束外，健全公司治理機(jī)制也要靠內(nèi)部自律，尤其是“先天不足”的中小銀行和保險公司，強(qiáng)化風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制建設(shè)應(yīng)作為首要任務(wù)。比如，股東是公司內(nèi)部治理機(jī)制的基礎(chǔ)，應(yīng)通過減持、增資擴(kuò)股、擴(kuò)大開放等方式，引進(jìn)有利于金融機(jī)構(gòu)長遠(yuǎn)發(fā)展和穩(wěn)健經(jīng)營的戰(zhàn)略性股東，同時分離所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)，嚴(yán)格限制控制類股東直接向金融機(jī)構(gòu)委派經(jīng)營管理者。在股權(quán)管理方面，要落實(shí)穿透原則，嚴(yán)防濫用股東權(quán)利、違規(guī)代持、違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送等情況。