證券期貨糾紛化解機制 開啟投資者保護新格局

    ■安寧

    近日，最高人民法院和中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面推進證券期貨糾紛多元化解機制建設(shè)的意見》，《意見》的發(fā)布標志著證券期貨糾紛多元化解機制建設(shè)由試點進入全面推進階段，意味著資本市場投資者合法權(quán)益保護又向前邁進了重要一步，形成了投資者保護新格局。

    保護投資者合法權(quán)益，除了通過事前、事中有效的制度安排和保障措施，把法律賦予投資者的知情權(quán)、參與權(quán)、收益分配權(quán)真正落到實處，更為重要的是要通過有力和有效的事后救濟措施，在投資者合法權(quán)益受到侵害、經(jīng)濟利益遭受損失時，給予投資者專門的幫助和支持，使投資者獲得及時、充分的救濟和經(jīng)濟補償。

    證券、期貨、基金糾紛主要涉及經(jīng)濟利益，但是大多數(shù)糾紛的金額不大，大量涉及小額金融消費者的案件，如果沒有簡便、快捷、價廉的糾紛解決途徑，可能打擊公眾的投資信心，也會刺激不法市場經(jīng)營主體故伎重施，損害資本市場的健康發(fā)展。

    探索兼具公正性、高效性的糾紛解決機制，是構(gòu)筑投資者保護全鏈條防線、服務(wù)投資者保護工作大局的重要環(huán)節(jié)，也是提高投資者信賴感，促進資本市場發(fā)展的一項重要工作。

    一直以來，監(jiān)管部門都高度重視完善糾紛多元化解機制建設(shè)。2016年7月份，最高人民法院和中國證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于在全國部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機制試點工作的通知》，明確了健全訴調(diào)對接工作機制、強化糾紛多元化解機制保障落實等事項，對于依法保護投資者合法權(quán)益，促進資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的意義。

    試點開展的兩年多來，取得顯著成效：試點已擴大至全國大多數(shù)證券期貨糾紛調(diào)解組織，目前證券期貨試點組織55家，38家調(diào)解機構(gòu)納入法院特邀調(diào)解組織名冊，初步形成覆蓋資本市場各業(yè)務(wù)領(lǐng)域、各省市的多層次、多元化調(diào)解網(wǎng)絡(luò)；糾紛解決效果明顯，兩年多來共直接受理或受法院委托調(diào)解案件9116件，辦結(jié)率91.33%，調(diào)解成功率81.28%，給付金額14.97億元。

    當前，多元化解機制全面鋪開可以說是對投資者合法權(quán)益保護的又一重磅舉措?！兑庖姟吩诒３至嗽圏c內(nèi)容框架的基礎(chǔ)上進一步擴大調(diào)解范圍。自然人、法人和非法人組織之間因證券、期貨、基金等資本市場投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的合同和侵權(quán)責任糾紛，均可納入調(diào)解范圍。同時，調(diào)解業(yè)務(wù)也涵蓋證券、期貨、基金、上市公司等資本市場各業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

    筆者認為，有效處理和化解投資者糾紛，保護好投資者合法權(quán)益是資本市場的公平之源、信心之源，也是資本市場的效率之源、發(fā)展之源。相信隨著證券期貨糾紛多元化解機制的全面推進，投資者保護工作將再上新臺階，在更好的保護投資者權(quán)益的同時提振投資者信心，從根本上穩(wěn)定市場預期。