證券期貨糾紛化解機(jī)制 開啟投資者保護(hù)新格局

    ■安寧

    近日，最高人民法院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)的意見》，《意見》的發(fā)布標(biāo)志著證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)由試點(diǎn)進(jìn)入全面推進(jìn)階段，意味著資本市場(chǎng)投資者合法權(quán)益保護(hù)又向前邁進(jìn)了重要一步，形成了投資者保護(hù)新格局。

    保護(hù)投資者合法權(quán)益，除了通過(guò)事前、事中有效的制度安排和保障措施，把法律賦予投資者的知情權(quán)、參與權(quán)、收益分配權(quán)真正落到實(shí)處，更為重要的是要通過(guò)有力和有效的事后救濟(jì)措施，在投資者合法權(quán)益受到侵害、經(jīng)濟(jì)利益遭受損失時(shí)，給予投資者專門的幫助和支持，使投資者獲得及時(shí)、充分的救濟(jì)和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

    證券、期貨、基金糾紛主要涉及經(jīng)濟(jì)利益，但是大多數(shù)糾紛的金額不大，大量涉及小額金融消費(fèi)者的案件，如果沒(méi)有簡(jiǎn)便、快捷、價(jià)廉的糾紛解決途徑，可能打擊公眾的投資信心，也會(huì)刺激不法市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體故伎重施，損害資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

    探索兼具公正性、高效性的糾紛解決機(jī)制，是構(gòu)筑投資者保護(hù)全鏈條防線、服務(wù)投資者保護(hù)工作大局的重要環(huán)節(jié)，也是提高投資者信賴感，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的一項(xiàng)重要工作。

    一直以來(lái)，監(jiān)管部門都高度重視完善糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)。2016年7月份，最高人民法院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于在全國(guó)部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機(jī)制試點(diǎn)工作的通知》，明確了健全訴調(diào)對(duì)接工作機(jī)制、強(qiáng)化糾紛多元化解機(jī)制保障落實(shí)等事項(xiàng)，對(duì)于依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的意義。

    試點(diǎn)開展的兩年多來(lái)，取得顯著成效：試點(diǎn)已擴(kuò)大至全國(guó)大多數(shù)證券期貨糾紛調(diào)解組織，目前證券期貨試點(diǎn)組織55家，38家調(diào)解機(jī)構(gòu)納入法院特邀調(diào)解組織名冊(cè)，初步形成覆蓋資本市場(chǎng)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域、各省市的多層次、多元化調(diào)解網(wǎng)絡(luò)；糾紛解決效果明顯，兩年多來(lái)共直接受理或受法院委托調(diào)解案件9116件，辦結(jié)率91.33%，調(diào)解成功率81.28%，給付金額14.97億元。

    當(dāng)前，多元化解機(jī)制全面鋪開可以說(shuō)是對(duì)投資者合法權(quán)益保護(hù)的又一重磅舉措?！兑庖姟吩诒３至嗽圏c(diǎn)內(nèi)容框架的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大調(diào)解范圍。自然人、法人和非法人組織之間因證券、期貨、基金等資本市場(chǎng)投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的合同和侵權(quán)責(zé)任糾紛，均可納入調(diào)解范圍。同時(shí)，調(diào)解業(yè)務(wù)也涵蓋證券、期貨、基金、上市公司等資本市場(chǎng)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

    筆者認(rèn)為，有效處理和化解投資者糾紛，保護(hù)好投資者合法權(quán)益是資本市場(chǎng)的公平之源、信心之源，也是資本市場(chǎng)的效率之源、發(fā)展之源。相信隨著證券期貨糾紛多元化解機(jī)制的全面推進(jìn)，投資者保護(hù)工作將再上新臺(tái)階，在更好的保護(hù)投資者權(quán)益的同時(shí)提振投資者信心，從根本上穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。