飆升！通信設(shè)備板塊指數(shù)月內(nèi)漲近23%！

    本報記者 姚堯

    逆市走強(qiáng)的通信設(shè)備板塊是近期A股市場的耀眼明星之一。同花順數(shù)據(jù)顯示，6月1日至6月20日，申萬二級通信設(shè)備板塊指數(shù)期間累計上漲22.8%，僅次于數(shù)字媒體板塊，在申萬二級漲幅榜中位居第二。個股方面，包括太辰光、銘普光磁、鼎通科技、兆龍互連、光迅科技等在內(nèi)的8只個股期間累計漲幅均超50%。

    如何看待通信設(shè)備近期的表現(xiàn)？前海開源基金權(quán)益投資本部基金經(jīng)理崔宸龍表示，今年該行業(yè)表現(xiàn)較好的原因主要有兩點：一是較低的起漲位置，二是以ChatGPT為代表的AI技術(shù)的爆發(fā)。通信設(shè)備行業(yè)過去一段時間因為5G和國內(nèi)云計算資本開支增長一般，整個板塊都處在較低位置，在ChatGPT出現(xiàn)以后，市場對未來數(shù)據(jù)中心的算力和通信設(shè)備的增長預(yù)期突然提升，例如超算中心配套的高速率光模塊、AI服務(wù)器和交換機(jī)都有比較好的增長前景，所以整個板塊有較好表現(xiàn)。

    廣州國邦資產(chǎn)管理有限公司董事總經(jīng)理周權(quán)慶告訴《證券日報》記者：“5月末，英偉達(dá)宣布GH200超級計算機(jī)投入量產(chǎn)，更是推動通信設(shè)備板塊出現(xiàn)新一輪小高潮。GH200確定了AI服務(wù)器迭代方向，GPU之間的數(shù)據(jù)吞吐速率高達(dá)900GB/s，是上一代產(chǎn)品的7倍，從而催生了對高速通信設(shè)備的倍數(shù)級增長需求。”

    此外，浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林告訴《證券日報》記者，“除了AI因素外，包括‘東數(shù)西算’、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施等在內(nèi)的政策支持也使對通信設(shè)備的需求大幅增加。”

    從政策面看，在6月初召開的第31屆中國國際信息通信展覽會上，工信部部長金壯龍表示，要加快推進(jìn)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施體系化發(fā)展，深入推進(jìn)千兆城市建設(shè)，提升5G、千兆光網(wǎng)等高質(zhì)量網(wǎng)絡(luò)覆蓋深度廣度，縱深推進(jìn)電信普遍服務(wù)。

    再看產(chǎn)業(yè)層面，盤和林表示，“通信是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動通信設(shè)備需求。”

    當(dāng)然，業(yè)績也是支撐板塊上漲的重要因素，部分通信設(shè)備板塊公司的一季度業(yè)績也讓人眼前一亮。上市公司一季報顯示，在通信設(shè)備板塊88家公司中，共有51家公司一季度營業(yè)收入實現(xiàn)同比增長，占比近六成。其中，包括ST實達(dá)、國盾量子、欣天科技、劍橋科技、震有科技等公司一季度營業(yè)收入同比增幅均超100%。

    對于通信設(shè)備板塊的投資機(jī)會，周權(quán)慶表示，“人工智能大模型被譽為第四次工業(yè)革命的G點，將改變?nèi)祟惿罘绞剑胂罂臻g巨大。這種爆發(fā)式需求目前正處于第一階段，很可能在訂單上出現(xiàn)價量齊升，報表上業(yè)績高增，具備較好的投資條件。”

    盤和林表示，“通信設(shè)備板塊中包括很多細(xì)分板塊，包括ICT設(shè)備，服務(wù)器、交換機(jī)、路由器等在內(nèi)的需求會出現(xiàn)井噴，相關(guān)上市公司會受益于需求爆發(fā)。特別是存在核心技術(shù)壁壘的領(lǐng)域，如光通信對于ChatGPT的算力組建是剛需，尤其是800G和1.6T的光模塊，既存在壁壘，也有需求。”

    表：6月1日至6月20日，通信設(shè)備板塊期間累計漲幅超20%個股一覽

    制表：姚堯

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）