滬指忽視周邊影響紅盤報收 機構：后市謹慎樂觀 結構性行情概率大

    本報記者 趙子強

    8月29日，A股三大指數(shù)分化，兩市成交不足9000億元，北向資金凈流入，個股漲多跌少。A股后續(xù)趨勢如何？

    8月29日，受上周末美股大跌影響，A股三大指數(shù)早盤低開，滬指表現(xiàn)強勁，紅盤報收，對比日韓等其他亞太股市指數(shù)超2%的下跌，A股韌性凸顯。截至收盤，上證指數(shù)漲0.14%，深證成指跌0.34%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%；滬深兩市合計成交額8458.1億元；北向資金凈買入21.45億元，為連續(xù)第三個交易日凈流入；總體來看，A股個股漲多跌少，上漲個股為3028只，下跌個股1708只。

    漲停方面，有69只個股以漲停價報收，其中，有17只漲停股，股價已連續(xù)上漲超，過3個交易日。跌停方面，有11只個股跌停價報收。從行業(yè)角度看，電力設備漲停股達11只居首，緊隨其后的機械設備和基礎化工，漲停股家數(shù)分別達到7只和5只。

    表：連續(xù)上漲5天且今日收盤漲停股一覽

    制表：趙子強

    從申萬一級行業(yè)看，31類行業(yè)中有18類上漲，占比58.06%，其中，國防軍工行業(yè)漲幅居前，為2.00%；跌幅最大的是銀行，跌幅為1.17%。

    對于A股的市場表現(xiàn)，融智投資基金經理助理劉寸心表示，近期市場震蕩加劇有兩方面的原因，一方面是經濟環(huán)境一般，導致市場情緒比較敏感，任何市場悲觀情緒很容易被放大，造成熱錢離場；另一方面是市場大量資金擠在新能源賽道，短期內市場對此有高估的擔憂。我們對接下來市場行情依然維持此前謹慎樂觀的判斷，盡管有一定的挑戰(zhàn)（疫情、海外衰退等），但經濟大概率會在各種指導政策落地下緩步恢復，中期而言地產能否穩(wěn)住以及消費需求能否恢復是關鍵。

    對于未來的投資機會，劉寸心表示，中期財報披露只剩最后幾天，疊加政策帶來的資金面充裕，財報之后市場受各類情緒、消息的影響，呈結構性行情的概率較大。建議投資者保持對高景氣行業(yè)的關注，但切勿追高。

    銓景基金研究總監(jiān)李振暉表示，今年全年市場將維持弱勢整理格局，底部區(qū)間基本探明，但整體主升的機會沒有，一些局部增長確定的電氣設備、新材料、先進制造等板塊依然是資金的主配方向，另外，政策發(fā)力的穩(wěn)增長板塊如大消費、新基建、數(shù)字經濟等也是不錯的選擇。

    君茂資本合伙人仇曉光表示，國內新能源產業(yè)鏈的持續(xù)上漲使得場內資金開始恐高，這也使得近期“高低切”的聲音不斷放大，從策略上看“高低切”對于調整股票組合風險度而言是有必要的。但在看不到大的上行機會的情況下，就需要關注更加細分領域并且與宏觀經濟敏感度偏低的行業(yè)投資機會，比如受益于行業(yè)周期上升而需求剛性的行業(yè)。

    大慶華科7連漲

    8月29日，大慶華科漲10.01%，報23.18元。該股自8月19日以來，截至8月29日已連續(xù)7個交易日上漲，累計漲幅達45.97%。該股最新A股總市值達30.05億元，A股流通市值30.05億元。

    大慶華科于2022年8月27日披露中報，公司2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入13.3億元，同比增長33.2%；實現(xiàn)歸母凈利潤903萬元，同比增長101.1%；每股收益為0.07元。

    公司因股票于2022年8月25日、2022年8月26日連續(xù)兩個交易日收盤價格漲幅累計偏離21.68%，發(fā)布交易異常波動公告。公告表示，公司未發(fā)現(xiàn)近期公共傳媒報道了可能或已經對本公司股票交易價格產生較大影響的未公開重大信息。

    公開資料顯示，公司主營業(yè)務是石油化工產品的生產和銷售，進出口業(yè)務及倉儲保管服務等其他業(yè)務。公司在精細石油化工領域具有較強的產品優(yōu)勢，被科技部和中科院確定為適宜按高新技術企業(yè)上市的企業(yè)。作為國內較大的聚丙烯，精制C5，C9石油樹脂，精制乙腈產品的生產企業(yè)，其精細化工產品在工藝和質量上處于同行業(yè)先進水平。

    國防軍工領漲

    8月29日，申萬一級行業(yè)中國防軍工領漲，漲幅達2.00%。行業(yè)98只交易中的個股，有76只上漲，其中，有2只個股漲停，6只個股漲幅超5%。

    對于國防軍工行業(yè)投資機會，中航證券認為，三季度，軍工企業(yè)將一方面回補二季度之“缺口”，另一方面為了應對疫情不確定性，會將四季度任務盡可能提早超前完成，因此三季度的生產交付將會尤其飽滿，成為全年“大季”。國防和裝備建設的緊迫性、重要性，以及行業(yè)的大邏輯、長邏輯，將吸引更為廣泛的和更為持久的關注，從而對軍工行情構成強有力的支撐。短期而言，一方面超跌的估值洼地已經到了布局位置，如電容、機加類，另一方面，可關注確定性強的下游領域。

    投資標的方面，東北證券表示，2022年全產業(yè)鏈將持續(xù)圍繞產能釋放帶來的營利雙增長邏輯展開：關注實戰(zhàn)需求旺盛、型號具備深度階梯層次、批產節(jié)點到來的下游主機廠及分系統(tǒng)；護城河深、配套能力強、規(guī)模效應顯現(xiàn)的中游配套及制造；行業(yè)空間大、核心競爭力強以及國產化替代提速軍工材料/電子；新型裝備發(fā)展新趨勢下的軍工新科技；資產證券化五大方向。推薦：1.下游主機廠及分系統(tǒng)方向：洪都航空、中航西飛、航發(fā)動力、中航沈飛；2.中游配套及制造方向：中航重機、菲利華；3.軍工材料及軍工電子方向：紫光國微、振華科技、鴻遠電子；4.軍工新科技：聯(lián)創(chuàng)光電；5.資產證券化主線：國?？萍肌|信和平、天奧電子、航天機電。

（編輯 白寶玉）