滬指忽視周邊影響紅盤報收 機(jī)構(gòu)：后市謹(jǐn)慎樂觀 結(jié)構(gòu)性行情概率大

    本報記者 趙子強(qiáng)

    8月29日，A股三大指數(shù)分化，兩市成交不足9000億元，北向資金凈流入，個股漲多跌少。A股后續(xù)趨勢如何？

    8月29日，受上周末美股大跌影響，A股三大指數(shù)早盤低開，滬指表現(xiàn)強(qiáng)勁，紅盤報收，對比日韓等其他亞太股市指數(shù)超2%的下跌，A股韌性凸顯。截至收盤，上證指數(shù)漲0.14%，深證成指跌0.34%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%；滬深兩市合計成交額8458.1億元；北向資金凈買入21.45億元，為連續(xù)第三個交易日凈流入；總體來看，A股個股漲多跌少，上漲個股為3028只，下跌個股1708只。

    漲停方面，有69只個股以漲停價報收，其中，有17只漲停股，股價已連續(xù)上漲超，過3個交易日。跌停方面，有11只個股跌停價報收。從行業(yè)角度看，電力設(shè)備漲停股達(dá)11只居首，緊隨其后的機(jī)械設(shè)備和基礎(chǔ)化工，漲停股家數(shù)分別達(dá)到7只和5只。

    表：連續(xù)上漲5天且今日收盤漲停股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

    從申萬一級行業(yè)看，31類行業(yè)中有18類上漲，占比58.06%，其中，國防軍工行業(yè)漲幅居前，為2.00%；跌幅最大的是銀行，跌幅為1.17%。

    對于A股的市場表現(xiàn)，融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心表示，近期市場震蕩加劇有兩方面的原因，一方面是經(jīng)濟(jì)環(huán)境一般，導(dǎo)致市場情緒比較敏感，任何市場悲觀情緒很容易被放大，造成熱錢離場；另一方面是市場大量資金擠在新能源賽道，短期內(nèi)市場對此有高估的擔(dān)憂。我們對接下來市場行情依然維持此前謹(jǐn)慎樂觀的判斷，盡管有一定的挑戰(zhàn)（疫情、海外衰退等），但經(jīng)濟(jì)大概率會在各種指導(dǎo)政策落地下緩步恢復(fù)，中期而言地產(chǎn)能否穩(wěn)住以及消費(fèi)需求能否恢復(fù)是關(guān)鍵。

    對于未來的投資機(jī)會，劉寸心表示，中期財報披露只剩最后幾天，疊加政策帶來的資金面充裕，財報之后市場受各類情緒、消息的影響，呈結(jié)構(gòu)性行情的概率較大。建議投資者保持對高景氣行業(yè)的關(guān)注，但切勿追高。

    銓景基金研究總監(jiān)李振暉表示，今年全年市場將維持弱勢整理格局，底部區(qū)間基本探明，但整體主升的機(jī)會沒有，一些局部增長確定的電氣設(shè)備、新材料、先進(jìn)制造等板塊依然是資金的主配方向，另外，政策發(fā)力的穩(wěn)增長板塊如大消費(fèi)、新基建、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等也是不錯的選擇。

    君茂資本合伙人仇曉光表示，國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)上漲使得場內(nèi)資金開始恐高，這也使得近期“高低切”的聲音不斷放大，從策略上看“高低切”對于調(diào)整股票組合風(fēng)險度而言是有必要的。但在看不到大的上行機(jī)會的情況下，就需要關(guān)注更加細(xì)分領(lǐng)域并且與宏觀經(jīng)濟(jì)敏感度偏低的行業(yè)投資機(jī)會，比如受益于行業(yè)周期上升而需求剛性的行業(yè)。

    大慶華科7連漲

    8月29日，大慶華科漲10.01%，報23.18元。該股自8月19日以來，截至8月29日已連續(xù)7個交易日上漲，累計漲幅達(dá)45.97%。該股最新A股總市值達(dá)30.05億元，A股流通市值30.05億元。

    大慶華科于2022年8月27日披露中報，公司2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入13.3億元，同比增長33.2%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤903萬元，同比增長101.1%；每股收益為0.07元。

    公司因股票于2022年8月25日、2022年8月26日連續(xù)兩個交易日收盤價格漲幅累計偏離21.68%，發(fā)布交易異常波動公告。公告表示，公司未發(fā)現(xiàn)近期公共傳媒報道了可能或已經(jīng)對本公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的未公開重大信息。

    公開資料顯示，公司主營業(yè)務(wù)是石油化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，進(jìn)出口業(yè)務(wù)及倉儲保管服務(wù)等其他業(yè)務(wù)。公司在精細(xì)石油化工領(lǐng)域具有較強(qiáng)的產(chǎn)品優(yōu)勢，被科技部和中科院確定為適宜按高新技術(shù)企業(yè)上市的企業(yè)。作為國內(nèi)較大的聚丙烯，精制C5，C9石油樹脂，精制乙腈產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)，其精細(xì)化工產(chǎn)品在工藝和質(zhì)量上處于同行業(yè)先進(jìn)水平。

    國防軍工領(lǐng)漲

    8月29日，申萬一級行業(yè)中國防軍工領(lǐng)漲，漲幅達(dá)2.00%。行業(yè)98只交易中的個股，有76只上漲，其中，有2只個股漲停，6只個股漲幅超5%。

    對于國防軍工行業(yè)投資機(jī)會，中航證券認(rèn)為，三季度，軍工企業(yè)將一方面回補(bǔ)二季度之“缺口”，另一方面為了應(yīng)對疫情不確定性，會將四季度任務(wù)盡可能提早超前完成，因此三季度的生產(chǎn)交付將會尤其飽滿，成為全年“大季”。國防和裝備建設(shè)的緊迫性、重要性，以及行業(yè)的大邏輯、長邏輯，將吸引更為廣泛的和更為持久的關(guān)注，從而對軍工行情構(gòu)成強(qiáng)有力的支撐。短期而言，一方面超跌的估值洼地已經(jīng)到了布局位置，如電容、機(jī)加類，另一方面，可關(guān)注確定性強(qiáng)的下游領(lǐng)域。

    投資標(biāo)的方面，東北證券表示，2022年全產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)圍繞產(chǎn)能釋放帶來的營利雙增長邏輯展開：關(guān)注實(shí)戰(zhàn)需求旺盛、型號具備深度階梯層次、批產(chǎn)節(jié)點(diǎn)到來的下游主機(jī)廠及分系統(tǒng)；護(hù)城河深、配套能力強(qiáng)、規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)的中游配套及制造；行業(yè)空間大、核心競爭力強(qiáng)以及國產(chǎn)化替代提速軍工材料/電子；新型裝備發(fā)展新趨勢下的軍工新科技；資產(chǎn)證券化五大方向。推薦：1.下游主機(jī)廠及分系統(tǒng)方向：洪都航空、中航西飛、航發(fā)動力、中航沈飛；2.中游配套及制造方向：中航重機(jī)、菲利華；3.軍工材料及軍工電子方向：紫光國微、振華科技、鴻遠(yuǎn)電子；4.軍工新科技：聯(lián)創(chuàng)光電；5.資產(chǎn)證券化主線：國?？萍肌|信和平、天奧電子、航天機(jī)電。

（編輯 白寶玉）