2017年證監(jiān)會(huì)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法劍指四大亂象

    ■本報(bào)記者 左永剛

    1月26日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了2017年專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)工作進(jìn)展：部署了四個(gè)批次的專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，涉及財(cái)務(wù)造假、炒作次新股、利用高送轉(zhuǎn)等違規(guī)交易以及私募領(lǐng)域違法違規(guī)等四大市場(chǎng)亂象，54起典型案件。在專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)中，證監(jiān)會(huì)突出“集團(tuán)作戰(zhàn)”的專(zhuān)案組織模式，實(shí)現(xiàn)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)案件調(diào)查周期平均65天的依法形成效率。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉介紹，第一批專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)證監(jiān)會(huì)部署共10起信息披露違法違規(guī)案件，重點(diǎn)打擊雅百特跨境造假、山東墨龍業(yè)績(jī)變臉、佳電股份調(diào)節(jié)利潤(rùn)等性質(zhì)惡劣、嚴(yán)重侵害投資者權(quán)益的違法行為。目前，調(diào)查工作已全部完成，1起案件已經(jīng)移送公安機(jī)關(guān)，3起案件已經(jīng)行政處罰，4起案件進(jìn)入行政處罰審理程序。

    去年4月14日，第二批專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)共部署16起操縱市場(chǎng)案件，重點(diǎn)遏制次新股炒作、快進(jìn)快出手法操縱市場(chǎng)、濫用信息優(yōu)勢(shì)合謀操縱市場(chǎng)等惡行蔓延。目前，14起案件已完成現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，9起案件進(jìn)入行政處罰審理程序，2起案件已經(jīng)做出行政處罰事先告知。

    去年7月7日，第三批專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)共部署18起內(nèi)幕交易案件，重點(diǎn)整治并購(gòu)重組、高送轉(zhuǎn)、股權(quán)變更等環(huán)節(jié)內(nèi)幕交易多發(fā)問(wèn)題，著力祛除“靠消息炒股”的市場(chǎng)頑疾。目前，15起案件已經(jīng)進(jìn)入行政處罰審理程序，2起案件已經(jīng)移送公安機(jī)關(guān)。

    第四批專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)共部署10起私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)案件，對(duì)私募機(jī)構(gòu)管理失范以及多種違法亂象開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)整治。目前，3起案件已完成調(diào)查，1起案件進(jìn)入行政處罰審理程序，其他案件調(diào)查工作正在全面推進(jìn)當(dāng)中。

    2017年證監(jiān)會(huì)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)專(zhuān)門(mén)針對(duì)資本市場(chǎng)各個(gè)領(lǐng)域肆意妄為、禍害市場(chǎng)、影響惡劣的嚴(yán)重違法行為。一是集中整治侵蝕市場(chǎng)運(yùn)行基礎(chǔ)的上市公司領(lǐng)域違法違規(guī)。上市公司跨境財(cái)務(wù)造假、多年連續(xù)造假、人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)等欺詐手法呈多樣化特征，專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)查處的3家上市公司造假金額在2億元以上，3家上市公司實(shí)際控制人涉嫌濫用信息披露制度操縱股價(jià)，背信損害上市公司利益、高杠桿收購(gòu)違規(guī)披露、業(yè)績(jī)變臉前高管精準(zhǔn)減持等市場(chǎng)高度關(guān)注的案件得以快速查辦。

    二是堅(jiān)決打擊可能積聚市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的惡性操縱行為。專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)涉及的操縱市場(chǎng)案件中，利用結(jié)構(gòu)化資管產(chǎn)品、成批次證券賬戶放大資金規(guī)模、隱藏真實(shí)身份和違法意圖的案件占70%。9起案件的涉案金額超過(guò)20億元。

    三是嚴(yán)厲查處影響市場(chǎng)改革發(fā)展的典型案件和市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)案件。有的新三板掛牌企業(yè)實(shí)際控制人操縱本公司股票價(jià)格，意圖達(dá)到創(chuàng)新層準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。個(gè)別機(jī)構(gòu)利用滬港通賬戶與境內(nèi)賬戶相互配合跨境操縱。高送轉(zhuǎn)、舉牌收購(gòu)、大股東減持等熱點(diǎn)事件中頻現(xiàn)內(nèi)幕交易，涉案金額高達(dá)10億元，多層多向多級(jí)傳遞型案件占比達(dá)67%。

    四是重點(diǎn)凈化特定領(lǐng)域違法多發(fā)的不良市場(chǎng)生態(tài)。部分私募機(jī)構(gòu)同時(shí)存在違規(guī)募集、利益輸送、挪用基金財(cái)產(chǎn)、不按規(guī)定備案等違規(guī)行為，甚至與上市公司內(nèi)外勾結(jié)操縱市場(chǎng)。專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)開(kāi)展期間，稽查部門(mén)在辦案過(guò)程中新發(fā)現(xiàn)310余賬戶涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)，4家證券服務(wù)機(jī)構(gòu)涉嫌未勤勉盡責(zé)，部分案件還存在持股變動(dòng)信息不及時(shí)披露、短線交易等違法行為，稽查部門(mén)一并嚴(yán)肅追責(zé)。

    一年來(lái)，證監(jiān)會(huì)立足提高執(zhí)法效能，多措并舉，全鏈條保障專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法工作順利推進(jìn)。一是強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)控。圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)和異常交易行為，優(yōu)化線索報(bào)送機(jī)制，定向定制類(lèi)案線索，依托大數(shù)據(jù)篩查和智能化分析提升線索處理水平。二是突出“集團(tuán)作戰(zhàn)”的專(zhuān)案組織模式，重點(diǎn)案件全流程督導(dǎo)，通過(guò)集中骨干力量、聯(lián)合辦案等方式推動(dòng)案件快速突破。專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)案件調(diào)查周期平均65天。三是加強(qiáng)協(xié)作凝聚合力。調(diào)查、審理部門(mén)對(duì)疑難案件會(huì)商研判，快查嚴(yán)審，目前32起案件已進(jìn)入行政處罰審理程序，7起案件已陸續(xù)處罰事先告知、作出處罰決定。與公安機(jī)關(guān)協(xié)作辦案并移送刑事追責(zé)5起，強(qiáng)化與國(guó)資管理、審計(jì)監(jiān)督、金融監(jiān)管部門(mén)的協(xié)作配合，交換執(zhí)法信息，形成執(zhí)法合力。四是及時(shí)傳導(dǎo)監(jiān)管信號(hào)。持續(xù)通報(bào)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的批次部署、進(jìn)展情況，有效震懾證券期貨違法犯罪，引導(dǎo)市場(chǎng)各方守法合規(guī)。

    2018年，證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)將堅(jiān)持常態(tài)執(zhí)法和集中打擊相結(jié)合的原則，將專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)作為打好資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要舉措，繼續(xù)加大對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為的懲治力度，切實(shí)維護(hù)國(guó)家金融安全，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。