上交所完善紀(jì)律處分和監(jiān)管措施

    紀(jì)律處分和監(jiān)管措施是交易所對(duì)違規(guī)行為實(shí)施懲戒的主要手段，是交易所履行一線監(jiān)管職責(zé)的重要保障。

    3月23日上交所發(fā)布《紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》和《自律管理聽證實(shí)施細(xì)則》。

    據(jù)上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2008年起，上交所探索建立了查審分離的紀(jì)律處分機(jī)制。在多年監(jiān)管實(shí)踐中，上交所逐步形成了種類多樣、層次清晰的紀(jì)律處分和監(jiān)管措施體系，完善了紀(jì)律處分和監(jiān)管措施的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了紀(jì)律處分和監(jiān)管措施的實(shí)施程序?？傮w上，紀(jì)律處分和監(jiān)管措施的實(shí)施規(guī)范有序，在懲戒和威懾證券市場(chǎng)違規(guī)行為中發(fā)揮了重要作用，取得了良好的市場(chǎng)效果。

    近年來，隨著證券市場(chǎng)依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管的深入推進(jìn)，上交所一線監(jiān)管職能不斷強(qiáng)化，對(duì)市場(chǎng)違規(guī)行為實(shí)施紀(jì)律處分和監(jiān)管措施的力度明顯增加。2016年、2017年，上交所紀(jì)律處分?jǐn)?shù)量分別為68單、93單，比2015年的62單，分別增長10%、50%；其中，公開譴責(zé)、公開認(rèn)定分別為12單、3人次和25單、11人次，比2015年的9單、2人次，也有大幅增長。2017年11月，證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布了《證券交易所管理辦法》，進(jìn)一步明確和強(qiáng)化了證券交易所自律管理職能，豐富了證券交易所自律管理手段，并對(duì)交易所紀(jì)律處分程序及聽證安排提出了明確要求。為了貫徹落實(shí)《證券交易所管理辦法》的要求，完善自律管理程序和標(biāo)準(zhǔn)，保護(hù)自律管理對(duì)象的合法權(quán)益，上交所對(duì)2013年《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂，同時(shí)制定了《上海證券交易所自律管理聽證實(shí)施細(xì)則》，于2018年3月23日發(fā)布實(shí)施。

    本次《實(shí)施辦法》的主要修改內(nèi)容如下：一是根據(jù)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定和監(jiān)管需要，調(diào)整和完善紀(jì)律處分與監(jiān)管措施的種類，給交易所一線監(jiān)管裝上強(qiáng)有力的“牙齒”，例如增加了對(duì)證券發(fā)行人及相關(guān)市場(chǎng)參與主體、會(huì)員收取懲罰性違約金、要求會(huì)員拒絕接受投資者港股通交易委托等紀(jì)律處分，增加了向相關(guān)主管部門出具監(jiān)管建議函等監(jiān)管措施；二是優(yōu)化限制交易紀(jì)律處分的實(shí)施程序，提高對(duì)嚴(yán)重異常交易行為的監(jiān)管效率；三是進(jìn)一步優(yōu)化紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施的機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)和程序，例如增加從輕、減輕、從重實(shí)施紀(jì)律處分和監(jiān)管措施的情形；四是擴(kuò)大紀(jì)律處分聽證范圍。

    據(jù)了解，在強(qiáng)化一線監(jiān)管的同時(shí)，上交所十分重視規(guī)范自律監(jiān)管的程序，通過聽證、復(fù)核等機(jī)制加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管對(duì)象合法權(quán)益的保護(hù)。近兩年，上交所共組織紀(jì)律處分聽證10次，就嚴(yán)重紀(jì)律處分充分聽取監(jiān)管對(duì)象的現(xiàn)場(chǎng)申辯意見，保障紀(jì)律處分實(shí)施的公平、公正。在總結(jié)此前聽證程序的基礎(chǔ)上，上交所制定了《聽證細(xì)則》，對(duì)自律管理中的聽證程序做出了統(tǒng)一規(guī)范。《聽證細(xì)則》一方面拓寬了聽證范圍，將對(duì)監(jiān)管對(duì)象影響重大的終止上市事項(xiàng)、復(fù)核事項(xiàng)納入聽證范圍，并增加了可申請(qǐng)聽證的紀(jì)律處分類型，加大對(duì)監(jiān)管對(duì)象的保護(hù)力度；另一方面優(yōu)化完善了聽證程序，借鑒行政聽證程序并結(jié)合自律管理特點(diǎn)，按照規(guī)范公正、兼顧效率的原則，對(duì)聽證模式、流程、參與人權(quán)利義務(wù)、特殊情形處理等進(jìn)行了較為細(xì)致的規(guī)定。

    下一步，上交所將以《實(shí)施辦法》和《聽證細(xì)則》為依托，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)違規(guī)行為的一線監(jiān)管，依法用足用好紀(jì)律處分和監(jiān)管措施，持續(xù)促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。