證監(jiān)會修訂行政許可實施程序 擴大暫不受理適用范圍

    昨日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于修改〈中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定〉的決定》，自2018年4月23日起施行。

    修改后的《規(guī)定》重點解決了各證券中介服務(wù)機構(gòu)暫不受理、中止審核政策不統(tǒng)一的問題，減少掛鉤機制政策對非涉案行政許可申請人影響。高莉表示，此次修訂不會影響證券中介服務(wù)行業(yè)“做大做強”的發(fā)展目標，只有嚴格監(jiān)管下的發(fā)展才是可持續(xù)的發(fā)展，才是高質(zhì)量的發(fā)展，才能培育具有國際競爭力的證券中介服務(wù)機構(gòu)，否則只會造成證券中介服務(wù)行業(yè)的“大而不強”。

    擴大暫不受理適用范圍

    此輪修改主要有兩方面內(nèi)容，一是當證券中介服務(wù)機構(gòu)或其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，證監(jiān)會將不予受理或中止審查其出具的同類業(yè)務(wù)的行政許可申請文件。二是建立中止審查的恢復(fù)審查機制。在審項目被中止審查的，證券中介服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當指派與被調(diào)查事項無關(guān)的人員進行復(fù)核。經(jīng)復(fù)核，申請事項符合行政許可條件的，證監(jiān)會應(yīng)當恢復(fù)審查。

    實際上，修改后的《規(guī)定》擴大了暫不受理和審核措施的適用主體范圍，將機構(gòu)擴大至機構(gòu)和從業(yè)人員，這與目前現(xiàn)行的其他規(guī)則相統(tǒng)一，按照證監(jiān)會目前《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所及其從業(yè)人員因涉嫌違反《證券法》等規(guī)則被立案調(diào)查，證監(jiān)會將暫不受理、中止審核其出具的發(fā)行保薦書、法律意見書等行政許可申請文件。

    高莉指出，證券中介服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員作為證券市場的重要參與主體，在發(fā)行融資、并購重組等方面發(fā)揮著重要的中介把關(guān)作用，其所制作、出具的申請材料，都構(gòu)成了證監(jiān)會形成監(jiān)管意見的重要基礎(chǔ)。

    從統(tǒng)一各中介機構(gòu)監(jiān)管政策角度出發(fā)，新修改后的《規(guī)定》將證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員均納入暫不受理、中止審核措施政策的適用范圍。事實上，2013年證監(jiān)會制定的《關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》已經(jīng)明確證券中介服務(wù)機構(gòu)因出具的相關(guān)文件涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏被稽查立案的，暫停受理相關(guān)中介機構(gòu)推薦的發(fā)行申請。

    不違背中介機構(gòu)做大做強

    有聲音指出，資本市場證券中介服務(wù)行業(yè)集中度較高，對于違法違規(guī)的暫不受理、中止審核措施適用可能會影響這些證券中介服務(wù)機構(gòu)“做大做強”，對此高莉回應(yīng)，通過市場競爭，資本市場證券法律服務(wù)、審計服務(wù)等證券中介服務(wù)行業(yè)集約化趨勢逐漸凸顯，一些實力較強、服務(wù)質(zhì)量較高的證券公司、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、資信評級機構(gòu)等保持著較高的市場占有率。

    高莉認為，加強監(jiān)管并不影響證券中介服務(wù)行業(yè)“做大做強”的發(fā)展目標。監(jiān)管機構(gòu)的有效監(jiān)管是實現(xiàn)行業(yè)發(fā)展目標的保障，不能因為支持行業(yè)發(fā)展而降低監(jiān)管要求。只有嚴格監(jiān)管下的發(fā)展才是可持續(xù)的發(fā)展，才是高質(zhì)量的發(fā)展，才能培育具有國際競爭力的證券中介服務(wù)機構(gòu)，真正實現(xiàn)“做大做強”的戰(zhàn)略目標，否則只會造成證券中介服務(wù)行業(yè)的“大而不強”。另外，認為機構(gòu)越大、項目越多、出錯率越高的觀點，是將項目選擇、人員配置、執(zhí)業(yè)管理當作“抓鬮”、“摸獎”的行為，也恰恰反映了部分證券中介服務(wù)機構(gòu)對內(nèi)部控制、執(zhí)業(yè)管理職責義務(wù)的重視程度不足、不到位的問題。

    另外，針對目前大部分證券服務(wù)機構(gòu)采取了“特殊普通合伙制”的形式，暫不受理、中止審核措施的有關(guān)安排似乎有違“特殊普通合伙制”所蘊含的“重師輕所”精神的情況，高莉表示，根據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏時，先要求證券服務(wù)機構(gòu)承擔責任，又要求相關(guān)責任人員承擔責任。這體現(xiàn)了《證券法》對于證券服務(wù)機構(gòu)“以機構(gòu)責任為主、個人責任為輔”的追責原則。

    高莉強調(diào)，現(xiàn)實中，有些證券服務(wù)機構(gòu)為了減少個體執(zhí)業(yè)行為對機構(gòu)經(jīng)營的影響，采用了特殊普通合伙制的組織形式。特殊普通合伙制主要解決有過錯的合伙人與其他合伙人在事后法律責任分配方面的問題，而暫不受理、中止審核措施屬于一類事中監(jiān)管手段，重點解決證券中介服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案與行政許可之間的關(guān)聯(lián)問題，二者分別處理不同階段的不同事項。另外，特殊普通合伙制并沒有改變《合伙企業(yè)法》所確立的合伙企業(yè)與合伙人之間在承擔責任先后順序上的一般處理原則。調(diào)整后的暫不受理、中止審核措施政策基于責任區(qū)分原則對證券中介服務(wù)機構(gòu)、從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)的情形分別進行了規(guī)定，同時增加了恢復(fù)審查機制，對于因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案而被中止審核的在審項目，經(jīng)復(fù)核后恢復(fù)審核，以減少對非涉案從業(yè)人員承做項目的影響，其與特殊普通合伙制所含的精神內(nèi)核也是相符的。