股轉(zhuǎn)與中國結(jié)算聯(lián)合發(fā)布 特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓暫行辦法

    ■本報記者 左永剛

    全國股轉(zhuǎn)公司與中國結(jié)算于6月1日聯(lián)合發(fā)布實施《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）。此舉旨在滿足市場參與人并購重組等特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓需求，規(guī)范掛牌公司股份特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓行為。

    《暫行辦法》中主要規(guī)定了以下內(nèi)容：一是可以辦理特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓的具體情形，包括與掛牌公司收購及股東權(quán)益變動相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓雙方存在實際控制關(guān)系或均受同一控制人所控制的股份轉(zhuǎn)讓、外國投資者戰(zhàn)略投資掛牌公司、股東間履行業(yè)績承諾及補償?shù)忍厥鈼l款以及行政劃轉(zhuǎn)掛牌公司股份等五種情形。二是特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務對轉(zhuǎn)讓價格、股份性質(zhì)、信息披露等方面的基本要求。三是全國股轉(zhuǎn)公司和中國結(jié)算的職責分工及與轉(zhuǎn)讓雙方的權(quán)責關(guān)系。四是業(yè)務的具體辦理流程與對相關(guān)申請材料的要求。

    全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)負責人表示，從新三板掛牌公司的發(fā)展階段和股權(quán)結(jié)構(gòu)看，新三板市場股權(quán)轉(zhuǎn)讓需求更為多元，除普通的二級市場交易型投資者的交易需求外，收購、引進戰(zhàn)略投資者等大額定向轉(zhuǎn)讓需求也占到相當份額。針對此類不宜通過或無法通過交易系統(tǒng)完成的協(xié)議轉(zhuǎn)讓需求，為給市場相關(guān)主體提供適宜的實現(xiàn)途徑，支持企業(yè)合理的資本運作需求，亦是為避免相關(guān)轉(zhuǎn)讓行為對二級市場交易造成沖擊，在充分考慮了新三板市場的特點后，全國股轉(zhuǎn)公司和中國結(jié)算聯(lián)合制定了《暫行辦法》，為其提供更為適宜的實現(xiàn)途徑。

    《暫行辦法》的出臺及時彌補了我市場線下協(xié)議轉(zhuǎn)讓的制度空白，豐富了我市場的轉(zhuǎn)讓方式，是全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易制度改革的重要組成部分?！稌盒修k法》實施后，投資者可利用更為多元的渠道靈活、高效地完成轉(zhuǎn)讓，同時維護二級市場正常交易秩序，避免相關(guān)轉(zhuǎn)讓行為對二級市場交易造成沖擊。