滬深交易所發(fā)布鐵道債上市交易通知

    ■本報(bào)記者 姜楠 朱寶琛

    近日，滬深交易所分別發(fā)布《關(guān)于中國鐵路建設(shè)債券上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

    其中，上交所對(duì)鐵道債在上海交易所的發(fā)行、上市流通、信息披露及持續(xù)管理等事項(xiàng)做出了具體規(guī)定。包括規(guī)定鐵道債適用《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則，采取競(jìng)價(jià)、報(bào)價(jià)、詢價(jià)和協(xié)議交易方式，公眾投資者和合格投資者均可參與交易，上市后可進(jìn)行質(zhì)押式回購并適用政府支持債券的回購折扣系數(shù)。二是規(guī)定了存續(xù)期的信息披露事項(xiàng)及披露具體要求，要求發(fā)行人披露年度財(cái)務(wù)報(bào)告、募集說明書約定披露事項(xiàng)及可能影響債務(wù)償還能力的重大事項(xiàng)等事項(xiàng)，并對(duì)披露地點(diǎn)和披露時(shí)效做出安排。三是提出持續(xù)管理要求，明確了發(fā)行人持續(xù)期涉及含權(quán)條款的公告要求。四是規(guī)定了鐵道債的登記、存管、結(jié)算及兌息兌付等事宜。五是明確對(duì)鐵道債發(fā)行上市服務(wù)暫不收取費(fèi)用。

    深交所則明確，鐵道債在深交所上市交易將支持競(jìng)價(jià)交易和協(xié)議交易兩種方式。該品種可作為深交所債券質(zhì)押式回購交易的回購質(zhì)押品，其折扣系數(shù)按照政府支持債券的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，目前定為0.96。作為跨市場(chǎng)交易品種，深交所上市的鐵道債與銀行間市場(chǎng)將保持一致的信息披露要求。同時(shí)，深交所、中國結(jié)算將為鐵道債的登記上市提供一站式服務(wù)，對(duì)于發(fā)行時(shí)托管在深交所的債券份額，將積極協(xié)調(diào)各方，在發(fā)行完成后盡快安排上市，提高登記上市效率。

    據(jù)悉，鐵道部曾于1997年及2006年在深交所分別發(fā)行4期債券。2011年鐵道債經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)性質(zhì)明確為政府支持債券后，未在交易所市場(chǎng)新增發(fā)行。此次重返交易所市場(chǎng)的鐵道債，享有作為政府支持債券的投資者利息所得減半征收稅收等優(yōu)惠政策，并由鐵路建設(shè)基金提供擔(dān)保。

    對(duì)此，市場(chǎng)分析認(rèn)為，對(duì)于中國鐵路總公司而言，鐵道債重返交易所上市可豐富投資主體，改善二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性，并增強(qiáng)其主動(dòng)債務(wù)管理能力。對(duì)于交易所市場(chǎng)而言，有利于進(jìn)一步豐富交易所債券品種類別，優(yōu)化交易所產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大交易所市場(chǎng)利率債占比，對(duì)切實(shí)提升交易所債券市場(chǎng)服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力具有重大意義。