資本市場對外開放再出重磅消息 五類外國投資者可以在A股開立證券賬戶

    本報記者 侯捷寧

    7月8日，中國證監(jiān)會就《證券登記結(jié)算管理辦法》《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的修改草案向社會公開征求意見。進一步擴大了外國投資者參與A股交易范圍。那么，目前有哪些外國投資者可以在A股開立賬戶？該如何監(jiān)管？對A股市場有怎樣的影響？

    五類外國投資者可以在A股開立證券賬戶

    目前已有的三類在A股開立證券賬戶的外國投資者：

    一是根據(jù)《中央辦公廳國務(wù)院辦公廳印發(fā)〈關(guān)于加強外國人永久居留服務(wù)管理的意見〉的通知》，取得我國永久居留身份證的外國人，可以開立A股賬戶。

    二是外國人在境內(nèi)依法設(shè)立外商投資股份有限公司并在A股上市的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票。

    三是按照《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》，A股上市公司中在境內(nèi)工作的外籍員工，參與公司股權(quán)激勵的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票。

    在現(xiàn)有規(guī)定的基礎(chǔ)上，新增加的兩類可以在A股開立證券賬戶的外國投資者：

    一是在我國境內(nèi)工作的外國人

    二是A股上市公司中在境外工作并參與股權(quán)激勵的外籍員工。

    如何監(jiān)管？

    證監(jiān)會表示，本次開放的外國自然人投資者，其本國證券監(jiān)管機構(gòu)必須已與證監(jiān)會建立監(jiān)管合作機制，相關(guān)投資者開立A股證券賬戶的，必須遵守我國證券法律規(guī)定，適用統(tǒng)一的交易、結(jié)算、登記及資金存管等制度規(guī)則。

    這就意味著，如果外國投資者在A股市場有違法違規(guī)行為要遵照我國的證券法律規(guī)定，該處罰的處罰，該追究刑事的也一樣追究刑事責(zé)任。即使人在國外也沒關(guān)系，因為本次開放的外國自然人投資者，其本國證券監(jiān)管機構(gòu)必須已與證監(jiān)會建立監(jiān)管合作機制，所以，“跑得了和尚跑不了廟”。

    根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，截止到7月8日，中國證監(jiān)會已相繼同62個國家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機構(gòu)簽署了68份監(jiān)管合作諒解備忘錄。

    對A股市場三大影響

    對外開放：在資本市場領(lǐng)域，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的發(fā)展已經(jīng)進入新的歷史階段，“走出去”和“引進來”的步調(diào)加快，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)的需求進一步提高，允許對外籍人才實施股權(quán)激勵、允許其參與我國證券市場交易，是吸引境外優(yōu)秀金融人才的重要方式，對引進境外市場先進經(jīng)驗，加快我國證券期貨行業(yè)與國際接軌，打造世界一流的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)有積極意義。

    留住人才：黨的十九大報告明確提出，要聚天下英才而用之，加快建設(shè)人才強國。從吸引更多優(yōu)秀人才回流，投身創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的角度出發(fā)，保障外國人在我國的投資權(quán)利，是留住外籍優(yōu)秀人才在我國工作生活的重要措施。

    拓寬增量資金入市渠道：允許外國人開立A股證券賬戶，進一步豐富資本市場投資主體，拓寬資金入市渠道，優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)，這也是支持我國實體經(jīng)濟發(fā)展的重要渠道。

    知識小貼士

    境外經(jīng)驗做法

    從境外主要市場國家和地區(qū)的經(jīng)驗做法看，其在資本項目開放的環(huán)境下，對外國人開立本國證券賬戶普遍持開放態(tài)度，基本上實現(xiàn)了國民待遇。例如，外籍投資者在美國開立證券賬戶與美國居民適用政策一樣，只需向證券經(jīng)紀(jì)商提供必要證明材料，在國籍上未作特別限制。而且，持有賬戶的外籍投資者如屬于非美國居民外籍人士，還可享受稅收方面的優(yōu)惠政策。英國根據(jù)歐盟的《金融工具市場指令2》（MiFIDII）規(guī)定，在外籍投資者開立本國證券賬戶方面不做額外監(jiān)管要求或特殊規(guī)定。韓國《金融投資服務(wù)和資本市場法》等法律規(guī)定，外國人可以進行證券或者場內(nèi)衍生商品的買賣以及其他交易，但在韓國沒有六個月以上住址或者居所的個人，買賣和交易額度受到一定限制。在韓國的商業(yè)機構(gòu)工作或從事商業(yè)活動的外國人，可以享受國民待遇，取得等同于本國公民的投資權(quán)利。我國香港、臺灣地區(qū)也均允許外國人開立證券賬戶。