萬(wàn)億商譽(yù)藏身A股？證監(jiān)會(huì)提示減值風(fēng)險(xiǎn)附監(jiān)管要點(diǎn)解讀

    針對(duì)A股的商譽(yù)問(wèn)題，11月16日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》，從商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)處理及信息披露、商譽(yù)減值事項(xiàng)的審計(jì)和與商譽(yù)減值事項(xiàng)相關(guān)的評(píng)估三方面，就常見問(wèn)題和監(jiān)管關(guān)注事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明。

    此前，有數(shù)據(jù)顯示，截至2018年三季報(bào)，A股3573家上市公司商譽(yù)已高達(dá)1.45萬(wàn)億元。

    證監(jiān)會(huì)此次風(fēng)險(xiǎn)提示主要包括以下要點(diǎn)：

    1明確合并形成的商譽(yù)每年必須進(jìn)行減值測(cè)試，不得以并購(gòu)方尚在業(yè)績(jī)承諾期間為由，不進(jìn)行測(cè)試。

    2要求公司應(yīng)合理將商譽(yù)分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試，一個(gè)會(huì)計(jì)核算主體并不簡(jiǎn)單等同于一個(gè)資產(chǎn)組。

    3商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合存在減值，應(yīng)分別抵減商譽(yù)的賬面價(jià)值及資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中其他各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

    4公司應(yīng)在年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告等財(cái)務(wù)報(bào)告中披露與商譽(yù)減值相關(guān)的所有重要、關(guān)鍵信息。

    5會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)結(jié)合商譽(yù)減值事項(xiàng)的重要程度及不確定性程度，恰當(dāng)認(rèn)定其風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，以確定其是否為認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

    6評(píng)估機(jī)構(gòu)不得以股權(quán)、企業(yè)價(jià)值的評(píng)估報(bào)告代替以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告。

    曾從事十多年投行工作的王驥躍告訴記者，《提示》明確的是相關(guān)公司商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)處理和披露要求，以及對(duì)會(huì)計(jì)師審計(jì)商譽(yù)減值和評(píng)估師對(duì)商譽(yù)減值評(píng)估時(shí)，應(yīng)該要做哪些工作，考慮哪些事項(xiàng)。由于所有上市公司和擬上市公司、新三板公司等其他資本市場(chǎng)主體商譽(yù)減值事項(xiàng)的監(jiān)管均會(huì)參照本提示，所以影響面較大。

    證監(jiān)會(huì)提示商譽(yù)減值會(huì)計(jì)監(jiān)管六類風(fēng)險(xiǎn)

    證監(jiān)會(huì)表示，發(fā)布提示的目的是強(qiáng)化商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)監(jiān)管，進(jìn)一步規(guī)范上市公司商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)處理及信息披露，督促會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員勤勉盡責(zé)、規(guī)范執(zhí)業(yè)，提高資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。

    證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，此次提示的內(nèi)容旨在揭示商譽(yù)后續(xù)計(jì)量環(huán)節(jié)的有關(guān)會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，不對(duì)商譽(yù)初始確認(rèn)環(huán)節(jié)的有關(guān)會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)專門提示。

    具體風(fēng)險(xiǎn)包括：

    一、公司在確定商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)點(diǎn)時(shí)，未至少在每年年度終了進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試；未充分關(guān)注商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況及未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃等因素，未合理判斷商譽(yù)是否存在減值跡象。在商譽(yù)出現(xiàn)特定減值跡象時(shí)，未及時(shí)進(jìn)行減值測(cè)試，且無(wú)合理理由；簡(jiǎn)單以并購(gòu)重組相關(guān)方有業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾、尚在業(yè)績(jī)補(bǔ)償期間為由，不進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試。

    二、公司在將商譽(yù)分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，對(duì)資產(chǎn)組的認(rèn)定不符合資產(chǎn)組的概念，未充分考慮資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流入的獨(dú)立性；未充分辨識(shí)與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，未充分考慮企業(yè)合并所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)，簡(jiǎn)單將形成商譽(yù)時(shí)收購(gòu)的子公司股權(quán)作為商譽(yù)減值測(cè)試對(duì)象；未合理對(duì)商譽(yù)賬面價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)?，相關(guān)分?jǐn)偦A(chǔ)（如公允價(jià)值）的確定缺乏合理依據(jù)；未將歸屬于少數(shù)股東的商譽(yù)調(diào)整計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合賬面價(jià)值；因重組等原因?qū)е律套u(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的構(gòu)成發(fā)生改變時(shí)，未重新認(rèn)定相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合并重新對(duì)商譽(yù)賬面價(jià)值進(jìn)行合理分?jǐn)偅粺o(wú)合理理由隨意變更商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，如商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合與商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)的不一致，或前后會(huì)計(jì)期間將商譽(yù)分?jǐn)傊敛煌Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。

    三、公司在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行具體減值測(cè)試時(shí)，未按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》所規(guī)定的步驟進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，未將減值金額在歸屬于母公司股東和少數(shù)股東的商譽(yù)之間進(jìn)行分?jǐn)?，未恰?dāng)計(jì)提商譽(yù)減值損失和相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的減值損失；采用公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額估計(jì)可收回金額時(shí)，對(duì)公允價(jià)值、處置費(fèi)用的預(yù)測(cè)合理性不足，缺少充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)支持；采用預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值估計(jì)可收回金額時(shí)，資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額與其賬面價(jià)值的確定基礎(chǔ)不一致，如資產(chǎn)組的賬面價(jià)值中未包括營(yíng)運(yùn)資金，但在確定可收回金額的未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)卻考慮了期初營(yíng)運(yùn)資金的影響；對(duì)未來(lái)現(xiàn)金凈流量、折現(xiàn)率、預(yù)測(cè)期的預(yù)測(cè)合理性不足，與可獲取的內(nèi)部、外部信息有較大差異，且缺少充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)支持；利用資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的工作輔助開展商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)，未聘請(qǐng)具有勝任能力的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，未在業(yè)務(wù)約定書或類似文書中明確與商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)的委托事項(xiàng)，未恰當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的工作成果以用于商譽(yù)減值測(cè)試。

    四、公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露與商譽(yù)減值相關(guān)的信息時(shí)，僅簡(jiǎn)單披露商譽(yù)減值金額，未充分披露與商譽(yù)減值相關(guān)的其他重要、關(guān)鍵信息，披露的信息缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容；未如實(shí)披露與商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)的信息；當(dāng)商譽(yù)減值損失構(gòu)成重大影響時(shí)，未按公司內(nèi)部制度要求，及時(shí)履行對(duì)商譽(yù)減值計(jì)提的內(nèi)部審批流程和信息披露義務(wù)。

    五、會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)商譽(yù)減值事項(xiàng)審計(jì)時(shí)，未充分關(guān)注并評(píng)估商譽(yù)賬面金額及其減值風(fēng)險(xiǎn)的重要程度及不確定性程度，未將重大的商譽(yù)減值事項(xiàng)識(shí)別為重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，未考慮商譽(yù)減值事項(xiàng)的不確定性是否會(huì)導(dǎo)致特別風(fēng)險(xiǎn)；未對(duì)重大的商譽(yù)減值事項(xiàng)設(shè)計(jì)有針對(duì)性的進(jìn)一步審計(jì)程序；在實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序，尤其是進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試時(shí)，未充分關(guān)注并復(fù)核公司在商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程中所作的各項(xiàng)職業(yè)判斷（包括但不限于減值跡象分析、資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的劃分、減值測(cè)試方法和模型的確定、減值測(cè)試關(guān)鍵參數(shù)的選取、減值損失的分?jǐn)偟龋┑暮侠硇耘c恰當(dāng)性，未識(shí)別可能存在的管理層偏向的跡象，也未充分考慮期后事項(xiàng)對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試及其結(jié)論的影響。

    六、評(píng)估機(jī)構(gòu)接受委托，對(duì)商譽(yù)減值的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，未與委托人及其他相關(guān)方充分溝通，未與委托人明確約定評(píng)估目的、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍、價(jià)值類型等要素，導(dǎo)致出具的評(píng)估報(bào)告不能直接滿足委托人及其他相關(guān)方的需要。未按資產(chǎn)評(píng)估委托合同明確約定的各項(xiàng)要素開展評(píng)估工作，評(píng)估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容與事先約定不一致。未對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行充分的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，未對(duì)委托人提供的相關(guān)數(shù)據(jù)和資料進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證，特別是資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的范圍、歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)及其所依賴的重大商業(yè)合同與協(xié)議等。未選擇適合商譽(yù)減值測(cè)試目的的評(píng)估方法，未充分分析相關(guān)評(píng)估方法的適用性，未與前期商譽(yù)減值測(cè)試采用的評(píng)估方法保持一致且缺乏合理理由。

    《提示》明確商譽(yù)減值會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管關(guān)注要點(diǎn)

    針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步明確了監(jiān)管關(guān)注要點(diǎn)。

    要點(diǎn)一：明確每年年底應(yīng)進(jìn)行減值測(cè)試。

    證監(jiān)會(huì)要求，第一，對(duì)因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，不論其是否存在減值跡象，都應(yīng)當(dāng)至少在每年年度終了進(jìn)行減值測(cè)試。

    第二，公司應(yīng)結(jié)合可獲取的內(nèi)部與外部信息，合理判斷并識(shí)別商譽(yù)減值跡象。與商譽(yù)減值相關(guān)的前述特定減值跡象包括但不限于：（1）現(xiàn)金流或經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)持續(xù)惡化或明顯低于形成商譽(yù)時(shí)的預(yù)期，特別是被收購(gòu)方未實(shí)現(xiàn)承諾的業(yè)績(jī)；（2）所處行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品與服務(wù)的市場(chǎng)狀況或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度發(fā)生明顯不利變化；（3）相關(guān)業(yè)務(wù)技術(shù)壁壘較低或技術(shù)快速進(jìn)步，產(chǎn)品與服務(wù)易被模仿或已升級(jí)換代，盈利現(xiàn)狀難以維持；（4）核心團(tuán)隊(duì)發(fā)生明顯不利變化，且短期內(nèi)難以恢復(fù)；（5）與特定行政許可、特許經(jīng)營(yíng)資格、特定合同項(xiàng)目等資質(zhì)存在密切關(guān)聯(lián)的商譽(yù)，相關(guān)資質(zhì)的市場(chǎng)慣例已發(fā)生變化，如放開經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的行政許可、特許經(jīng)營(yíng)或特定合同到期無(wú)法接續(xù)等；（6）客觀環(huán)境的變化導(dǎo)致市場(chǎng)投資報(bào)酬率在當(dāng)期已經(jīng)明顯提高，且沒(méi)有證據(jù)表明短期內(nèi)會(huì)下降；（7）經(jīng)營(yíng)所處國(guó)家或地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)突出，如面臨外匯管制、惡性通貨膨脹、宏觀經(jīng)濟(jì)惡化等。

    第三，公司應(yīng)合理區(qū)分并分別處理商譽(yù)減值事項(xiàng)和并購(gòu)重組相關(guān)方的業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)，不得以業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾為由，不進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試。

    要點(diǎn)二：公司應(yīng)合理將商譽(yù)分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試，一個(gè)會(huì)計(jì)核算主體并不簡(jiǎn)單等同于一個(gè)資產(chǎn)組。

    證監(jiān)會(huì)要求，一是，公司在認(rèn)定資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合時(shí)，認(rèn)定的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合應(yīng)能夠獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量。需要說(shuō)明的是，一個(gè)會(huì)計(jì)核算主體并不簡(jiǎn)單等同于一個(gè)資產(chǎn)組。

    二是，公司在確認(rèn)商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合時(shí)，不應(yīng)包括與商譽(yù)無(wú)關(guān)的不應(yīng)納入資產(chǎn)組的單獨(dú)資產(chǎn)及負(fù)債。值得注意的是，當(dāng)形成商譽(yù)時(shí)收購(gòu)的子公司包含不止一個(gè)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合時(shí)，應(yīng)事先明確其中與形成商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。

    三是，公司應(yīng)在充分考慮能夠受益于企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合基礎(chǔ)上，將商譽(yù)賬面價(jià)值按各資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值所占比例進(jìn)行分?jǐn)?。在確定各資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》的有關(guān)要求執(zhí)行。如果公允價(jià)值難以可靠計(jì)量，可以按各資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值所占比例進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

    四是，公司在將商譽(yù)分?jǐn)傊料嚓P(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合時(shí)，應(yīng)充分關(guān)注歸屬于少數(shù)股東的商譽(yù)，先將歸屬于母公司股東的商譽(yù)賬面價(jià)值調(diào)整為全部商譽(yù)賬面價(jià)值，再合理分?jǐn)傊料嚓P(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。

    五是，因重組等原因，公司經(jīng)營(yíng)組成部分發(fā)生變化，繼而影響到已分?jǐn)偵套u(yù)所在的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合構(gòu)成的，應(yīng)將商譽(yù)賬面價(jià)值重新分?jǐn)傊潦苡绊懙馁Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，并充分披露相關(guān)理由及依據(jù)。

    六是，公司應(yīng)在購(gòu)買日將商譽(yù)分?jǐn)傊料嚓P(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，并在后續(xù)會(huì)計(jì)期間保持一致。當(dāng)形成商譽(yù)時(shí)收購(gòu)的子公司后續(xù)存在再并購(gòu)、再投資、處置重要資產(chǎn)等情形時(shí)，除符合上述第五點(diǎn)的條件外，不應(yīng)隨意擴(kuò)大或縮小商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。

    要點(diǎn)三，商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合存在減值，應(yīng)分別抵減商譽(yù)的賬面價(jià)值及資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中其他各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

    證監(jiān)會(huì)要求，公司不得忽略或錯(cuò)誤地實(shí)施減值測(cè)試程序。若商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合存在減值，應(yīng)分別抵減商譽(yù)的賬面價(jià)值及資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中其他各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，并合理確定歸屬于母公司股東的商譽(yù)和歸屬于少數(shù)股東的商譽(yù)的減值金額。

    同時(shí)，采用公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額估計(jì)可收回金額時(shí)，公司應(yīng)恰當(dāng)選用交易案例或估值技術(shù)確定商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值，合理分析并確定相關(guān)處置費(fèi)用，從而確定可收回金額。

    此外，采用預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值估計(jì)可收回金額時(shí)，公司應(yīng)正確運(yùn)用現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，充分考慮減值跡象等不利事項(xiàng)對(duì)未來(lái)現(xiàn)金凈流量、折現(xiàn)率、預(yù)測(cè)期等關(guān)鍵參數(shù)的影響，合理確定可收回金額。

    要點(diǎn)四：應(yīng)在年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告等財(cái)務(wù)報(bào)告中披露與商譽(yù)減值相關(guān)的所有重要、關(guān)鍵信息。

    證監(jiān)會(huì)指出，這些信息包括應(yīng)充分披露商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的相關(guān)信息；詳細(xì)披露商譽(yù)減值測(cè)試的過(guò)程與方法；形成商譽(yù)時(shí)的并購(gòu)重組相關(guān)方有業(yè)績(jī)承諾的，應(yīng)充分披露業(yè)績(jī)承諾的完成情況及其對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試的影響；當(dāng)商譽(yù)金額重大時(shí)，無(wú)論商譽(yù)是否存在減值，均應(yīng)詳細(xì)披露前述信息；公司應(yīng)根據(jù)商譽(yù)減值測(cè)試的具體過(guò)程，準(zhǔn)確、如實(shí)披露相關(guān)信息，不應(yīng)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的情形；當(dāng)商譽(yù)減值損失構(gòu)成重大影響時(shí)，公司應(yīng)嚴(yán)格按照公司章程等規(guī)定及內(nèi)部授權(quán)，履行商譽(yù)減值計(jì)提的內(nèi)部審批流程，及時(shí)進(jìn)行信息披露。

    要點(diǎn)五，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)結(jié)合商譽(yù)減值事項(xiàng)的重要程度及不確定性程度，恰當(dāng)認(rèn)定其風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)。

    近年來(lái)，公司商譽(yù)賬面價(jià)值占總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的比重越來(lái)越高，商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)也隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)逐漸顯現(xiàn)，可能對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。

    證監(jiān)會(huì)要求，在了解被審計(jì)單位及其環(huán)境以識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)結(jié)合商譽(yù)減值事項(xiàng)的重要程度及不確定性程度，恰當(dāng)認(rèn)定其風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，以確定其是否為認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果制定必要、可行、有針對(duì)性的進(jìn)一步審計(jì)程序，且確保所制定的審計(jì)程序得以有效落實(shí)。若認(rèn)為商譽(yù)減值事項(xiàng)存在特別風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所還應(yīng)當(dāng)了解被審計(jì)單位與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的控制（包括控制活動(dòng)）。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)商譽(yù)減值事項(xiàng)執(zhí)行充分、必要的審計(jì)程序，獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，并詳細(xì)記錄關(guān)鍵審計(jì)程序的實(shí)施過(guò)程，尤其是記錄基于判斷當(dāng)時(shí)知悉的情況和事實(shí)，進(jìn)行推理的過(guò)程及形成的相關(guān)審計(jì)結(jié)論。

    要點(diǎn)六：評(píng)估機(jī)構(gòu)不得以股權(quán)、企業(yè)價(jià)值的評(píng)估報(bào)告代替以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告。

    證監(jiān)會(huì)明確評(píng)估機(jī)構(gòu)不得以股權(quán)、企業(yè)價(jià)值的評(píng)估報(bào)告代替以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告。后續(xù)期間商譽(yù)減值測(cè)試的評(píng)估方法應(yīng)與以前期間的保持一致，除非有證據(jù)顯示變更新的評(píng)估方法所得出的評(píng)估結(jié)論更具代表性，或原有的評(píng)估方法不再適用。評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)在評(píng)估報(bào)告或評(píng)估說(shuō)明中充分披露與商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)的評(píng)估要素、關(guān)鍵參數(shù)及其他對(duì)評(píng)估結(jié)論有重要影響的信息

    防范商譽(yù)減值的“黑天鵝”

    接受記者采訪的會(huì)計(jì)人士指出，商譽(yù)減值測(cè)試涉及重大的會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，不僅涉及企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解程度，也涉及到企業(yè)的業(yè)務(wù)、投資、預(yù)算等部門對(duì)相關(guān)資產(chǎn)組未來(lái)情況的估計(jì)和預(yù)測(cè)。實(shí)務(wù)中，部分公司在執(zhí)行商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程中存在一定的隨意性。

    近年來(lái)，由于上市公司高溢價(jià)并購(gòu)后的商譽(yù)減值“黑天鵝”事件頻發(fā)，市場(chǎng)也越來(lái)越關(guān)注商譽(yù)給上市公司帶來(lái)的影響。據(jù)媒體報(bào)道，數(shù)據(jù)顯示，今年三季度A股商譽(yù)再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到了1.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.18%。目前，有21家公司商譽(yù)占總資產(chǎn)比重超過(guò)50%。

    申萬(wàn)宏源證券首席固定收益分析師孟祥娟表示，商譽(yù)價(jià)值過(guò)高對(duì)企業(yè)存在兩點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。首先，由于商譽(yù)形成的時(shí)候可能存在虛增資產(chǎn)的情況，可能會(huì)使得資產(chǎn)負(fù)債率水平被低估。其次，由于商譽(yù)計(jì)提減值時(shí)會(huì)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生較大的影響，會(huì)增加利潤(rùn)的波動(dòng)性。分行業(yè)來(lái)看，傳媒、計(jì)算機(jī)、建筑材料、醫(yī)藥生物、化工行業(yè)的商譽(yù)比例較高。

    長(zhǎng)城研究也指出，2014年到2016年間大量并購(gòu)伴隨有業(yè)績(jī)承諾，由于對(duì)賭協(xié)議業(yè)績(jī)承諾期一般為3至4年，2018年將迎來(lái)大量承諾到期，有可能面臨商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)。而商譽(yù)減值一般在中報(bào)和年報(bào)中計(jì)提，一季度很少將商譽(yù)減值計(jì)入利潤(rùn)中，相對(duì)來(lái)說(shuō)，一季度利潤(rùn)偏高與商譽(yù)減值未計(jì)提也存在一定的關(guān)聯(lián)。今年半年報(bào)中，創(chuàng)業(yè)板公司出現(xiàn)了一些計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備、壞賬損失和投資收益的情況，是造成了公司業(yè)績(jī)大幅變動(dòng)的主要因素。但計(jì)提商譽(yù)減值的公司僅5家，到年報(bào)披露時(shí)可能會(huì)對(duì)板塊整體造成更大壓力。

    根據(jù)長(zhǎng)城研究數(shù)據(jù)，2018年前三季度，業(yè)績(jī)預(yù)告中公布商譽(yù)減值造成業(yè)績(jī)下行的公司共5家，分別是宜通世紀(jì)、金龍機(jī)電、上海新陽(yáng)、天海防務(wù)和先鋒新材，金額共計(jì)22.18億元，約占板塊總利潤(rùn)的2.71%。