證監(jiān)會就期貨交易所管理辦法征求意見

    為適應期貨市場發(fā)展和監(jiān)管實踐新情況，加強期貨交易所一線監(jiān)管，完善期貨交易所監(jiān)管規(guī)則，證監(jiān)會對《期貨交易所管理辦法》進行了修訂。日前，證監(jiān)會就《辦法》向社會公開征求意見。

    證監(jiān)會期貨部副主任嚴紹明表示，《辦法》自2002年首次發(fā)布實施以來，有力促進了期貨交易所的規(guī)范運作。隨著我國期貨市場快速發(fā)展和對外開放，為適應新形勢，解決新問題，有必要進一步修訂和完善：一是期貨交易所相關(guān)內(nèi)部治理規(guī)定需要進一步完善；二是期貨交易所一線監(jiān)管規(guī)則需進一步完善，以滿足市場規(guī)范發(fā)展要求；三是國際組織發(fā)布的《金融市場基礎設施原則》相關(guān)要求需在國內(nèi)監(jiān)管法規(guī)中進一步明確；四是期貨交易所有價證券作為保證金等相關(guān)業(yè)務規(guī)則需要進一步優(yōu)化。

    《辦法》對期貨交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進行了完善，以提升期貨交易所規(guī)范運作水平。通過優(yōu)化會員大會召集、表決方式等規(guī)定，明確期貨交易所的法定代表人依照其章程的規(guī)定，由理事長/董事長或者總經(jīng)理擔任。增加監(jiān)事會組成、職責和產(chǎn)生方式等內(nèi)容。

    為提高市場運行質(zhì)量，《辦法》進一步完善了期貨交易所的業(yè)務規(guī)則。明確期貨交易所組織期貨交易，應當在行情發(fā)布、機柜托管、信息系統(tǒng)接入、訂單報送等方面公平對待市場參與者，對相關(guān)服務合理定價并予以公開。要求期貨交易所應在自律規(guī)則中明確可以作為保證金的有價證券的種類、基準計算標準以及折扣率等內(nèi)容，并規(guī)定會員未足額交納保證金的，期貨交易所有權(quán)處置作為保證金的有價證券。

    值得注意的是，《辦法》完善了違約瀑布規(guī)則，明確實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應當以違約會員的自有資金、違約會員的結(jié)算擔保金、期貨交易所部分風險準備金、未違約會員的結(jié)算擔保金、期貨交易所風險準備金和期貨交易所自有資金承擔。

    《辦法》增加了對外開放相關(guān)規(guī)則，夯實國際化的制度基礎。一是落實《金融市場基礎設施原則》要求，增加期貨交易所合格中央對手方地位、理事會應設立風險管理委員會、凈額結(jié)算以及結(jié)算最終性等相關(guān)規(guī)定。二是原則規(guī)定境外期貨交易場所、境外結(jié)算機構(gòu)在境內(nèi)開展業(yè)務，應當遵守國家相關(guān)規(guī)定。三是明確期貨交易所根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，在證監(jiān)會與境外期貨監(jiān)督管理機構(gòu)建立的監(jiān)督管理合作機制框架下開展跨境業(yè)務合作，實施跨境管理，處置跨境市場風險。

    本次《辦法》修訂突出問題導向。重點解決期貨交易所發(fā)揮一線監(jiān)管職責中面臨的制度供給不足問題。增加實際控制關(guān)系賬戶管理規(guī)定，明確實際控制關(guān)系賬戶的定義、具體情形以及認定要求等內(nèi)容。要求期貨交易所應當制定業(yè)務規(guī)則，明確調(diào)整保證金、手續(xù)費以及交易限額等措施的具體情形，并向證監(jiān)會報告。