中國結(jié)算：股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金比例降至18%

    經(jīng)履行向中國證監(jiān)會報告程序，中國結(jié)算于2019年12月20日正式發(fā)布《結(jié)算備付金管理辦法》（2019年修訂版），并自發(fā)布之日起實(shí)施。此次修訂主要將股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金收取比例由20%降至18%，并結(jié)合目前結(jié)算參與人日常管理和風(fēng)險管理的實(shí)際情況，對中國結(jié)算可調(diào)整最低結(jié)算備付金計(jì)收比例等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了完善。

    一是調(diào)整債券以外的其他證券品種的最低備付金計(jì)收比例，將“債券以外的其他證券品種按20%計(jì)收”修改為“債券以外的其他證券品種按18%計(jì)收”。

    二是完善最低結(jié)算備付金差異化收取條款，規(guī)定中國結(jié)算可根據(jù)結(jié)算參與人類別、風(fēng)險程度、遵守結(jié)算紀(jì)律等情況，對結(jié)算參與人適用差異化的最低結(jié)算備付金計(jì)收比例。具體辦法另行規(guī)定。

    三是補(bǔ)充全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)市場相關(guān)結(jié)算備付金收取相關(guān)規(guī)定。

    四是其他根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行的文字調(diào)整，主要包括：鑒于目前指定收款銀行賬戶的備案工作已由投?；鸸境袚?dān)，對《辦法》指定收款銀行賬戶備案要求相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整；根據(jù)目前中國結(jié)算公司實(shí)際交收安排，即按照凈額擔(dān)保、非擔(dān)保業(yè)務(wù)等順序進(jìn)行交收的實(shí)際情況，對結(jié)算備付金交收順序的相關(guān)表述進(jìn)行進(jìn)一步明確。

    中國結(jié)算方面表示，結(jié)算備付金作為結(jié)算參與人存放于其在中國結(jié)算開立的資金交收賬戶中，用于完成證券交易及非交易結(jié)算的資金，在保障資金交收順利完成和防范結(jié)算風(fēng)險等方面發(fā)揮著重要作用。《結(jié)算備付金管理辦法》是由中國結(jié)算制定發(fā)布的明確結(jié)算備付金收取、管理等相關(guān)要求的制度。優(yōu)化結(jié)算備付金收取制度，旨在平衡好交易結(jié)算過程中安全、效率、成本之間的關(guān)系，在確保安全的基礎(chǔ)上，盡可能降低交易結(jié)算成本，提高市場效率。

    中國結(jié)算有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，結(jié)算備付金制度是保障證券市場正常交收的重要基礎(chǔ)制度，為維護(hù)結(jié)算系統(tǒng)的正常運(yùn)行、防控結(jié)算風(fēng)險等提供了重要保障。近年來，隨著證券市場發(fā)展的日益成熟，中國結(jié)算已積累了較為豐富的結(jié)算備付金管理經(jīng)驗(yàn)。此次《辦法》的修訂旨在根據(jù)證監(jiān)會部署，優(yōu)化結(jié)算備付金的收取工作，下調(diào)債券以外的其他證券品種的最低備付金計(jì)收比例，在防控結(jié)算風(fēng)險的基礎(chǔ)上，提高市場資金使用效率。對于結(jié)算參與人和投資者的正常交易和相關(guān)業(yè)務(wù)操作不會造成影響。