中證協(xié)發(fā)文規(guī)范券商創(chuàng)業(yè)板IPO承銷業(yè)務(wù)

    本報(bào)記者 侯捷寧

    7月20日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券承銷規(guī)范》（簡(jiǎn)稱“承銷規(guī)范”），進(jìn)一步規(guī)范證券公司承銷創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

    承銷規(guī)范明確，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)從事創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)的證券公司及其從事承銷業(yè)務(wù)的人員實(shí)施自律管理。

    根據(jù)承銷規(guī)范，首次公開發(fā)行證券通過向網(wǎng)下投資者詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格的，可以初步詢價(jià)后確定發(fā)行價(jià)格，也可以在初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間后，通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。

    發(fā)行數(shù)量二千萬股（份）以下且無股東公開發(fā)售股份的，發(fā)行人和主承銷商可以通過直接定價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。通過直接定價(jià)的方式確定的發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市盈率不得超過同行業(yè)上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率；已經(jīng)或者同時(shí)境外發(fā)行的，通過直接定價(jià)的方式確定的發(fā)行價(jià)格不得超過發(fā)行人境外市場(chǎng)價(jià)格。如果發(fā)行人尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)通過向網(wǎng)下投資者詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格。

    承銷規(guī)范要求，主承銷商應(yīng)當(dāng)做好網(wǎng)下投資者核查和監(jiān)測(cè)工作，對(duì)網(wǎng)下投資者是否超資產(chǎn)規(guī)模申購、是否在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)中存在申購報(bào)價(jià)和詢價(jià)報(bào)價(jià)邏輯不一致情形等進(jìn)行實(shí)質(zhì)核查；對(duì)報(bào)價(jià)不申購，申購不繳款等行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。對(duì)于不符合條件或違反相關(guān)要求的投資者，主承銷商應(yīng)當(dāng)拒絕或剔除其報(bào)價(jià)。

    承銷規(guī)范要求，發(fā)行人和主承銷商在首次公開發(fā)行證券過程中，公開披露的信息應(yīng)當(dāng)在交易所網(wǎng)站和符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的媒體發(fā)布。通過其他途徑披露信息的，披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于前項(xiàng)披露時(shí)間。

    此外，采用詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格的，主承銷商應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告。投資價(jià)值研究報(bào)告的撰寫要求參照《關(guān)于進(jìn)一步明確科創(chuàng)板投資價(jià)值研究報(bào)告要求的通知》等規(guī)則執(zhí)行。

（編輯 白寶玉）