加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作利于資本市場健康發(fā)展

    本報(bào)記者 吳曉璐

    11月2日，中央全面深化改革委員會(huì)第十六次會(huì)議提出，加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，推動(dòng)構(gòu)建良好市場秩序。

    隨著資本市場雙向開放的深入推進(jìn)，今年以來，證監(jiān)會(huì)多次表示，加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作。市場人士認(rèn)為，這可以有效打擊跨境操縱市場、虛構(gòu)海外工程項(xiàng)目等違法違規(guī)行為，也可以對(duì)跨境資金實(shí)施有效監(jiān)控和管理，維護(hù)資本市場正常穩(wěn)定發(fā)展。

    監(jiān)管層多次表態(tài)

    加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作

    今年以來，監(jiān)管層多次提及加強(qiáng)跨境監(jiān)管。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿就在不同會(huì)議場合針對(duì)跨境監(jiān)管執(zhí)法合作進(jìn)行了至少4次表態(tài)。

    最近一次是在10月21日，易會(huì)滿在2020金融街論壇年會(huì)上表示，加強(qiáng)跨境審計(jì)和國際監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，積極參與國際金融治理。6月22日，易會(huì)滿接受媒體采訪時(shí)，對(duì)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作問題進(jìn)行了詳細(xì)闡述，他認(rèn)為，打擊國際資本市場違法犯罪，最為重要的是要通過充分溝通協(xié)作建立監(jiān)管者之間高度的相互信任，并在此基礎(chǔ)上共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟。

    此外，在6月18日的陸家嘴論壇上和今年“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”上，易會(huì)滿均表示，深化跨境監(jiān)管合作，打擊跨境證券違法犯罪行為。

    “資本市場雙向開放必然要求加強(qiáng)國際監(jiān)管合作。”在10月24日第二屆外灘金融峰會(huì)上，證監(jiān)會(huì)副主席方星海表示，證監(jiān)會(huì)將始終秉持開放的態(tài)度和合作的誠意，主動(dòng)加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國際金融組織的廣泛合作，共同推進(jìn)解決中概股公司審計(jì)監(jiān)管等方面的問題，切實(shí)維護(hù)各國投資者合法權(quán)益。嚴(yán)厲打擊跨境上市和證券發(fā)行中的財(cái)務(wù)造假行為，維護(hù)我國企業(yè)國際形象。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)，截至2019年12月份，證監(jiān)會(huì)已同64個(gè)國家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立了跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作機(jī)制。

    推進(jìn)雙向開放

    維護(hù)資本市場穩(wěn)定發(fā)展

    萬博新經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員李明昊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，資本市場跨境監(jiān)管合作主要包括跨境操縱監(jiān)管和跨境財(cái)務(wù)監(jiān)管兩方面內(nèi)容。

    “隨著中國資本市場雙向開放的不斷推進(jìn)，境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通程度加深，在此過程中，出現(xiàn)了跨境操縱股票現(xiàn)象，嚴(yán)重侵犯了投資者的合法權(quán)益，破壞了證券市場的運(yùn)行秩序。加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，可以有效打擊并減少跨境市場操縱行為，穩(wěn)定市場秩序。另外，近幾年有些公司通過虛構(gòu)海外工程項(xiàng)目、虛構(gòu)國際貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易等手段虛增收入和存貨來進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，破壞了市場誠信和信心，損害投資者利益，加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法也可以有效防止財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象。”李明昊進(jìn)一步表示，“加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，最主要的還是保護(hù)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。”

    在今年5月份證監(jiān)會(huì)公布的“2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例”中，就有3例涉及跨境違法犯罪，1例涉及利用境外業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假，2例為跨境實(shí)施操縱市場。

    在中信建投首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張岸元看來，加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法合作對(duì)于加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)監(jiān)管也有重要現(xiàn)實(shí)意義。“跨境資金流動(dòng)不是國內(nèi)一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就能夠?qū)嵤┯行ПO(jiān)控和管理的，必須加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法合作，尤其是與中國香港等離岸中心金融監(jiān)管當(dāng)局之間的合作，包括信息共享等。”張岸元對(duì)記者表示。