關(guān)注4類公司8類事項(xiàng) 上交所發(fā)布信披分類監(jiān)管指引

    昨日，《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號(hào)——信息披露分類監(jiān)管》正式發(fā)布實(shí)施。這是上交所繼信息披露直通車、分行業(yè)信息披露監(jiān)管、“刨根問(wèn)底”式監(jiān)管之后，在監(jiān)管方式上作出的又一次提升優(yōu)化。相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此表示，將分類監(jiān)管的基本模式和方法通過(guò)“建制度”對(duì)外公開，將有助于厘清監(jiān)管職責(zé)和邊界，讓市場(chǎng)對(duì)監(jiān)管有明確預(yù)期，樹立新形勢(shì)下上交所一線信息披露自律監(jiān)管新形象。

    《指引》根據(jù)信息披露質(zhì)量、規(guī)范運(yùn)作水平、風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度等確定重點(diǎn)監(jiān)管公司，根據(jù)披露事項(xiàng)對(duì)投資者利益、證券價(jià)格和市場(chǎng)秩序的影響等確定重點(diǎn)監(jiān)管事項(xiàng)，以明確“管少”的范圍。例如，對(duì)于納入重點(diǎn)監(jiān)管范圍的公司和事項(xiàng)，對(duì)其相關(guān)信息披露予以重點(diǎn)關(guān)注，視情況實(shí)行事前審核，并可結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)情況暫停其信息披露直通車業(yè)務(wù)、開展現(xiàn)場(chǎng)檢查。對(duì)于未納入重點(diǎn)監(jiān)管范圍的公司和事項(xiàng)，依法依規(guī)簡(jiǎn)化信息披露要求，實(shí)行事后審核，并重點(diǎn)做好其日常信息披露和業(yè)務(wù)辦理的服務(wù)支持。

    重點(diǎn)公司方面，《指引》將4類公司納入范圍，對(duì)其信息披露事項(xiàng)予以重點(diǎn)關(guān)注。主要包括股票被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、年度信息披露評(píng)價(jià)為D、年報(bào)被出具無(wú)法表示意見或否定意見、年度內(nèi)控被出具無(wú)法表示意見或否定意見等。這類公司風(fēng)險(xiǎn)集中、家數(shù)較少，一直以來(lái)是市場(chǎng)和監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，對(duì)其重點(diǎn)監(jiān)管符合市場(chǎng)期待和實(shí)際情況。

    重點(diǎn)事項(xiàng)方面，根據(jù)對(duì)投資者利益、證券價(jià)格和市場(chǎng)秩序的影響，明確重點(diǎn)監(jiān)管的8類事項(xiàng)。主要包括：財(cái)務(wù)信息或重大事項(xiàng)的披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；通過(guò)非經(jīng)營(yíng)性資金占用、違規(guī)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等形式侵占上市公司利益；利用信息披露炒作概念，影響公司股票及其衍生品種交易價(jià)格或者投資者投資決策；籌劃可能產(chǎn)生大額商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)存在重大不確定性的資產(chǎn)交易；隨意變更會(huì)計(jì)政策、調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)估計(jì)，或者濫用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行不當(dāng)會(huì)計(jì)處理；控股股東或第一大股東、實(shí)際控制人直接或間接所持股份被質(zhì)押或者凍結(jié)比例較高，存在較大風(fēng)險(xiǎn)；董監(jiān)高怠于履職，“三會(huì)一層”無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，或者公司出現(xiàn)無(wú)法正常履行信息披露義務(wù)等內(nèi)部治理重大缺陷。

    此外，《指引》以專章形式明確了監(jiān)管行為規(guī)范，努力做到監(jiān)管主動(dòng)性、規(guī)范性“兩兼顧”。開展分類監(jiān)管的目標(biāo)之一，也是希望通過(guò)規(guī)范監(jiān)管行為，建立監(jiān)管互信，共同形成提高上市公司質(zhì)量的強(qiáng)大合力。

    總的來(lái)看，《指引》總結(jié)了交易所層面信息披露分類監(jiān)管的實(shí)踐做法，將其上升為公開的制度安排，以指導(dǎo)一線自律監(jiān)管工作，提高監(jiān)管效能。其核心內(nèi)涵是“管少管精才能管好”，區(qū)分情況、分類施策。具體方法上，要集約監(jiān)管資源，盯住少數(shù)重點(diǎn)公司、重點(diǎn)事項(xiàng)，提高監(jiān)管的針對(duì)性、有效性。

    上交所已于11月3日制定了《推動(dòng)提高滬市公司質(zhì)量的三年行動(dòng)計(jì)劃》，這次發(fā)布《指引》是上述計(jì)劃中的一項(xiàng)工作安排，主要是按照證監(jiān)會(huì)的部署，優(yōu)化監(jiān)管方式方法，更好地履行一線監(jiān)管和服務(wù)職責(zé)。下一步，上交所將抓好落實(shí)執(zhí)行，并認(rèn)真聽取吸收各方意見，不斷優(yōu)化完善分類監(jiān)管的方法、機(jī)制，以實(shí)際行動(dòng)與市場(chǎng)各方尤其是上市公司一道推動(dòng)提高滬市公司質(zhì)量。