滬深交易所健全優(yōu)化公司債券注冊制發(fā)行上市審核規(guī)則體系

    本報(bào)記者 張歆 姜楠

    為貫徹證券法公司債券實(shí)施注冊制的相關(guān)要求，落實(shí)國務(wù)院和中國證監(jiān)會的整體工作部署，滬深交易所梳理整合現(xiàn)行規(guī)則，優(yōu)化體系架構(gòu)，精簡監(jiān)管要求，夯實(shí)全面深化資本市場改革的制度基礎(chǔ)。

    上交所發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第1號——申請文件及編制》和《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》（以下分別簡稱《申請文件及編制指引》和《特定債券品種指引》）兩項(xiàng)規(guī)則，標(biāo)志著上交所健全優(yōu)化公司債券注冊制發(fā)行上市審核規(guī)則體系的工作取得階段性成效。

    上交所本次制定的兩項(xiàng)規(guī)則適用指引主要明確注冊制實(shí)施后公司債券發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)及信息披露要求，對市場主體行為有較強(qiáng)的規(guī)范和指導(dǎo)意義。《申請文件及編制指引》主要明確公司債券申請文件編制過程中的信息披露和中介機(jī)構(gòu)核查要求，總體沿用原申請文件及編制預(yù)審核指南的內(nèi)容，并根據(jù)《證券法》修訂內(nèi)容、注冊制要求以及相關(guān)監(jiān)管實(shí)踐進(jìn)行修訂、完善和細(xì)化?！短囟▊贩N指引》主要規(guī)范附帶特殊條款或服務(wù)國家戰(zhàn)略的特定債券品種的相關(guān)實(shí)施安排，包括短期公司債、可續(xù)期債、綠債、扶貧債、雙創(chuàng)債、紓困債等6個特定債券品種監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、信息披露及核查要求，后續(xù)將根據(jù)市場發(fā)展情況不定期進(jìn)行修訂，或新增其他特定債券品種相關(guān)要求。

    深交所發(fā)布《深圳證券交易所公司債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)指引第1號——綠色公司債券》《深圳證券交易所公司債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)指引第2號——可續(xù)期公司債券》《深圳證券交易所公司債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)指引第3號——扶貧專項(xiàng)公司債券》《深圳證券交易所公司債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)指引第4號——紓困專項(xiàng)公司債券》《深圳證券交易所公司債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)指引第5號——短期公司債券》（以下簡稱《創(chuàng)新品種指引》），對原涉及公司債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)的通知、指南、問答等業(yè)務(wù)規(guī)則和文件進(jìn)行集中清理、優(yōu)化整合，將具有長期指導(dǎo)規(guī)范意義且條件成熟的內(nèi)容上升為本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，力行打造簡明清晰的公司債券創(chuàng)新產(chǎn)品序列規(guī)則體系。《創(chuàng)新品種指引》自發(fā)布之日起施行。

    深交所本次發(fā)布《創(chuàng)新品種指引》具有如下特點(diǎn)，一是縮減規(guī)則層級。通過發(fā)布創(chuàng)新品種指引，廢止相關(guān)零散低層級的創(chuàng)新產(chǎn)品通知、指南、問題解答等，構(gòu)建簡明高效的規(guī)則體系。二是實(shí)現(xiàn)歸并整合。創(chuàng)新品種指引對各項(xiàng)創(chuàng)新品種監(jiān)管政策進(jìn)行了橫向歸并，減少規(guī)則數(shù)量，標(biāo)志著以一般公司債券為基本品種，以若干含有特殊屬性的公司債券為特色品種的產(chǎn)品序列和規(guī)則體系已初步形成。三是提升監(jiān)管溫度。將綠色、可續(xù)期、短期、紓困、扶貧等創(chuàng)新產(chǎn)品信息披露要求納入創(chuàng)新品種指引，為各項(xiàng)子規(guī)則統(tǒng)一編號，方便市場主體識別和查詢，為市場主體提供更有溫度的監(jiān)管服務(wù)。四是穩(wěn)定市場預(yù)期。本次批量發(fā)布的創(chuàng)新品種指引明確了五類創(chuàng)新產(chǎn)品特殊發(fā)行條件和申報(bào)材料要求，增強(qiáng)審核監(jiān)管透明度。