中證協(xié)：持續(xù)優(yōu)化完善證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)自律管理

    本報(bào)記者 侯捷寧

    為了幫助證券公司深入理解場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求和自律管理要求，深化對(duì)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)，在業(yè)務(wù)開(kāi)展中更好地把握合規(guī)要求。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于2020年12月10日至11日在深圳舉辦了證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)培訓(xùn)班。深圳證監(jiān)局、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人出席培訓(xùn)班開(kāi)班式并致辭，來(lái)自72家證券公司的157名高管和相關(guān)中層管理人員參加了培訓(xùn)。

    中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)張冀華在開(kāi)班致辭中介紹，近年來(lái)中國(guó)證監(jiān)會(huì)以防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，不斷完善證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的制度供給和監(jiān)管要求。先后發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與場(chǎng)外衍生品交易的通知》和《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》，明確了場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理定位，建立了交易商分層管理機(jī)制，提高了投資者準(zhǔn)入門(mén)檻，加強(qiáng)了掛鉤標(biāo)的管理，強(qiáng)化了數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)監(jiān)控。近兩年來(lái)，行業(yè)場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)整體趨于規(guī)范化發(fā)展，市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行且未出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，業(yè)務(wù)發(fā)展具備適當(dāng)放寬統(tǒng)一硬性約束、交由證券公司自主強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、自主決定相關(guān)事項(xiàng)的條件。在此背景下，協(xié)會(huì)于2020年9月發(fā)布《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》。

    張冀華表示，《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》優(yōu)化完善了相關(guān)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程。主要包括靈活設(shè)置資質(zhì)要求，支持有能力、有實(shí)力、有專業(yè)優(yōu)勢(shì)的BBB級(jí)證券公司開(kāi)展相關(guān)期權(quán)業(yè)務(wù)；適度擴(kuò)大標(biāo)的范圍，掛鉤個(gè)股標(biāo)的范圍適度擴(kuò)大至融資融券標(biāo)的范圍；優(yōu)化投資者適當(dāng)性，將商品類場(chǎng)外期權(quán)交易對(duì)手適當(dāng)性要求調(diào)整為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；穩(wěn)定業(yè)務(wù)預(yù)期，對(duì)于因動(dòng)態(tài)調(diào)整不再屬于交易商的證券公司設(shè)置一年過(guò)渡期；強(qiáng)化監(jiān)測(cè)監(jiān)控，實(shí)行電子化數(shù)據(jù)報(bào)送、新增負(fù)面客戶管理平臺(tái)、建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制；全面落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”的監(jiān)管要求，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    下一步，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，持續(xù)優(yōu)化、完善證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的自律管理，推動(dòng)場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，以更好地服務(wù)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 喬川川）