中證協(xié)約談12家涉嫌低價競爭公司債承銷機構(gòu)

    中國證券業(yè)協(xié)會14日消息，1月12日協(xié)會會同證監(jiān)會債券部、機構(gòu)部對日前參與中國鐵路投資公司債券項目、中核資本控股公司債券項目招標發(fā)行的12家涉嫌低價競爭的證券公司進行了現(xiàn)場約談。

    協(xié)會指出，低價競爭行為反映出的是市場有效選擇機制的失靈，長此以往將造成承銷機構(gòu)看門人職責(zé)的通道化，埋下債券市場風(fēng)險隱患，進而傷及行業(yè)自身。其背后折射出的是承銷機構(gòu)激勵機制異化，信用信仰非理性、執(zhí)業(yè)質(zhì)量輕視和風(fēng)險意識淡漠等深層次問題，必須正視其潛在危害影響，防微杜漸，防患于未然。

    協(xié)會明確，各承銷機構(gòu)應(yīng)按照《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》修訂過程中形成的行業(yè)共識，著手研究完善報價內(nèi)部約束機制，樹立權(quán)責(zé)對等和賣者有責(zé)意識，依法依規(guī)、勤勉盡責(zé)地開展盡職調(diào)查等承銷工作，高質(zhì)量執(zhí)業(yè)。對于明顯低于成本、造成市場惡劣影響的行為，協(xié)會將在證監(jiān)會有關(guān)部門指導(dǎo)下進行自律調(diào)查。

    接受約談的證券公司均表示將按照《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（修訂版征求意見稿）》的精神建章立制，規(guī)范自身報價行為，提高合規(guī)與風(fēng)險意識，自覺維護公司債券市場良好秩序。

    據(jù)協(xié)會此前披露，《公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（修訂版征求意見稿）》旨在從行業(yè)角度推動承銷機構(gòu)建立健全承銷報價內(nèi)部約束制度，推廣行業(yè)好的實踐做法，其內(nèi)容變化主要體現(xiàn)在五個方面：一是提出承銷機構(gòu)建立內(nèi)部報價約束制度的總體要求；二是明確承銷報價內(nèi)部約束制度的構(gòu)成要素；三是明晰承銷機構(gòu)實施報價約束的決策程序、報送要求和外部監(jiān)督安排；四是將承銷報價內(nèi)部約束制度建設(shè)和執(zhí)行情況納入?yún)f(xié)會自律檢查范圍；五是承接新證券法修改，調(diào)整部分條款內(nèi)容。