深市年報體檢緊鑼密鼓 “繡花針”問詢織密年報質(zhì)量

    2020年年報披露已經(jīng)收官，深市公司交出一份亮麗答卷，復(fù)蘇趨勢清晰明朗，復(fù)蘇力度領(lǐng)先全球，展現(xiàn)了我國經(jīng)濟的強大韌性。

    記者了解到，針對上市公司質(zhì)量的“體檢”工作——上市公司年報審查，正密鑼緊鼓地開展。深交所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月21日，深交所已經(jīng)累計公開發(fā)出286份年報問詢函，其中主板133份，創(chuàng)業(yè)板153份。

    市場分析指出，年報審查工作是交易所履行一線監(jiān)管職責(zé)的“重頭戲”，通過年報審查對上市公司進行體檢，能夠盡早識別風(fēng)險，做好應(yīng)對，推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

    關(guān)注面更廣更深

    上市公司每年披露的年度報告，是信息披露體系的核心內(nèi)容，年報審查既是對上市公司年度“體檢”，同時也是監(jiān)管工作的年度“大考”。上市公司業(yè)績真不真，經(jīng)營實不實，每個投資者都希望通過交易所的年報審查探個究竟。

    疫情之下，形勢復(fù)雜多變，不僅對企業(yè)的經(jīng)營帶來不確定性，也為年報審核增加難度。

    一方面，年報的審核需要結(jié)合當(dāng)前宏觀形勢，理解企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化，把握分寸，不給企業(yè)帶來不必要的困擾。

    今年1月，深交所發(fā)布《關(guān)于做好上市公司2020年年度報告披露工作的通知》，結(jié)合退市新規(guī)、資金占用及違規(guī)擔(dān)保處置、公司治理專項行動等最新監(jiān)管政策及要求等向上市公司重點提示7方面的披露要求和6方面的工作要求，明確監(jiān)管導(dǎo)向，傳導(dǎo)監(jiān)管政策，為上市公司年報披露工作打好“預(yù)防針”。

    另外，記者了解到，深交所根據(jù)最新規(guī)則要求修訂完善了年報披露全文及摘要填報模板，為公司準確完整填報并披露年報信息提供指引。同時，更新了定期報告審查系統(tǒng)，新增其他風(fēng)險警示及退市風(fēng)險警示模塊，為排查化解年報審查中遇到的風(fēng)險事項提供幫助。

    另一方面，關(guān)注“問題公司”，找出風(fēng)險隱患，是交易所年報審核的重要環(huán)節(jié)。

    透過這286份年報問詢函，從審查的情況來看，2020年年報審查不僅問詢力度加大，而且關(guān)注面更廣、更深。記者梳理發(fā)現(xiàn)，深交所在2020年年報審查過程中，重點關(guān)注業(yè)績真實性、資金占用和違規(guī)擔(dān)保、退市新規(guī)的執(zhí)行情況、新收入準則執(zhí)行情況、業(yè)績承諾精準達標、會計處理合規(guī)性等六大領(lǐng)域。

    風(fēng)險排查的寬度有了，深交所年報審核還圍繞各個聚焦領(lǐng)域追根刨底。

    以業(yè)績真實性為例，圍繞這一領(lǐng)域，深交所年報監(jiān)管密切關(guān)注退市新規(guī)下的年末突擊交易、貿(mào)易類收入等營業(yè)收入扣除項，毛利率大幅波動、大額資產(chǎn)減值、疫情對業(yè)績影響等財務(wù)異常情形。

    “繡花針”審查應(yīng)時而變

    “請說明你公司EPC業(yè)務(wù)收入確認是否準確，是否存在跨期確認的情形。”

    “請說明你公司報告期第四季度突擊開展上述項目的原因及相關(guān)考量，上述業(yè)務(wù)是否具有商業(yè)實質(zhì)，是否存在突擊做大營業(yè)收入規(guī)避退市風(fēng)險警示的情形。”

    “請結(jié)合你公司的資金、人員情況，以及同行業(yè)可比公司開展EPC業(yè)務(wù)所需的資金、人員及項目實施周期等情況，說明第四季度短期內(nèi)實施相關(guān)項目并確認大額收入的合理性。”

    2020年前三季度，某材料設(shè)備公司營業(yè)收入僅為126萬元，第四季度某子公司確認新能源EPC業(yè)務(wù)收入6449萬元，毛利率為7.05%，另一子公司確認塔筒業(yè)務(wù)收入4355萬元，毛利率僅為1.62%，前述子公司報告期內(nèi)凈利潤均虧損，報告期末凈資產(chǎn)均為負值。此外，年報數(shù)據(jù)顯示，公司及子公司生產(chǎn)人員、技術(shù)人員、銷售人員分別僅有9人、16人、10人。

    創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制后，市場化、常態(tài)化退市機制逐步完善，上市公司通過處置資產(chǎn)、接受捐贈等手段調(diào)節(jié)利潤進行“保殼”的方式受到限制，但目前市場上已出現(xiàn)個別公司通過構(gòu)造交易做大營業(yè)收入等“保殼”新手法，以規(guī)避新版財務(wù)類退市指標體系下的退市風(fēng)險警示情形。

    退市制度改革后，財務(wù)類退市指標將凈利潤連續(xù)虧損調(diào)整為“扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤為負+營業(yè)收入低于1億元”的復(fù)合指標，單純出售資產(chǎn)、接受捐贈等增加非經(jīng)常性收益的傳統(tǒng)手段已難以奏效。退市制度改革一定程度上遏制了上市公司突擊創(chuàng)利的短期行為，但出現(xiàn)了通過突擊簽訂與主業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的合同或快速并購等方式增厚收入從而規(guī)避“戴星戴帽”的新情況。

    通過披露的年報問詢函，圍繞退市新規(guī)執(zhí)行情況這一領(lǐng)域，記者發(fā)現(xiàn)，深交所在年報審查中關(guān)注到以下兩種典型問題：一是突擊簽訂與主業(yè)無關(guān)的合同增加收入；二是快速現(xiàn)金并購增加收入。

    預(yù)防年報“帶病”披露，深交所的年報問詢函提出了“繡花針”般的連續(xù)提問，深挖上市公司業(yè)務(wù)真實性，一步步拆解問題、了解情況、固定證據(jù)。

    實際上，這樣的細致問詢貫穿六大領(lǐng)域風(fēng)險。

    經(jīng)梳理目前公開問詢函，在業(yè)績真實性方面，深交所年報監(jiān)管重點關(guān)注三類問題：一是毛利率異常，二是大額資產(chǎn)減值，三是新冠肺炎疫情對業(yè)績的影響。在資金占用和違規(guī)擔(dān)保中，深交所持續(xù)關(guān)注并跟蹤前期資金占用和違規(guī)擔(dān)保的解決情況，對“藏污納垢”風(fēng)險較高的預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款等科目進行重點問詢，對新增疑似資金占用情形保持警覺并持續(xù)挖掘線索。