深交所總經(jīng)理沙雁：發(fā)揮資本市場平臺功能 答好綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展新考卷

    本報記者 昌校宇

    8月26日，深交所總經(jīng)理沙雁在2021年新浪財經(jīng)ESG全球領(lǐng)導(dǎo)人峰會上表示，推動經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，更好服務(wù)生態(tài)優(yōu)先、綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展，資本市場責(zé)無旁貸、大有可為，普及深化“環(huán)境資源、社會責(zé)任和公司治理（ESG）”投資理念也成為資本市場改革發(fā)展的重要方面。

    沙雁提到，深交所作為資本市場核心機構(gòu)和重要平臺，充分發(fā)揮市場樞紐功能，推動提升資源配置效率，積極為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供直接融資支持，較早地開展環(huán)境信息披露和綠色指數(shù)編制，采取系列舉措引導(dǎo)市場“綠色發(fā)展”，取得積極成效。

    一是充分發(fā)揮直接融資優(yōu)勢，構(gòu)建支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展平臺。近年來，深交所多項重大改革相繼落地，順利完成創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制，平穩(wěn)實施深市主板與中小板合并，形成層次清晰、各有特色的“主板+創(chuàng)業(yè)板”深市市場體系，市場機制不斷優(yōu)化，市場結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，市場功能有效提升，市場包容性和覆蓋面進一步提高，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的良好態(tài)勢，為綠色低碳企業(yè)提供便捷高效的融資服務(wù)。目前，深市從事綠色產(chǎn)業(yè)的上市公司超過260家，累計股權(quán)融資超過7900億元，總市值超過6.9萬億元，占深市上市公司總市值的18%，涵蓋新能源材料、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)。同時，一系列基礎(chǔ)制度的改革創(chuàng)新，撬動引導(dǎo)更多社會資源流向綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域，為上市公司獲取資金、吸引人才、升級技術(shù)提供有力支撐，也增強了綠色發(fā)展的活力。深市上市公司2020年綠色收入合計8862億元，其中綠色收入占總收入比重在20%以上的公司超過170家，涌現(xiàn)出寧德時代、比亞迪等一批擁有核心技術(shù)、創(chuàng)新能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)顯著。

    二是持續(xù)加強債券市場建設(shè)，加大綠色創(chuàng)新產(chǎn)品供給。2016年啟動綠色公司債券試點以來，深交所大力推進綠色固定收益產(chǎn)品試點與創(chuàng)新工作，將綠色發(fā)展與ABS、項目收益專項債等金融工具相結(jié)合，更好滿足綠色企業(yè)和綠色項目融資需求。同時，實行即報即審、專人專審，提升綠色債券融資效率。目前，深市已累計發(fā)行56只、428億元綠色公司債券，16只、198億元綠色ABS，募集資金主要用于清潔能源、生物質(zhì)發(fā)電、環(huán)境治理等綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。今年3月份以來，深交所在綠色債券框架下針對性推出碳中和專項債、ABS等產(chǎn)品，助力低碳技術(shù)創(chuàng)新、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，已累計發(fā)行11只，金額超過90億元。

    三是以環(huán)保信息披露為抓手，鼓勵上市公司積極履行綠色責(zé)任。深交所持續(xù)完善上市公司ESG信息披露相關(guān)要求，2006年率先發(fā)布《上市公司社會責(zé)任指引》，2010年將該指引納入《上市公司規(guī)范運作指引》，推動社會責(zé)任信息披露常態(tài)化、規(guī)范化。實施分層次環(huán)境信息披露制度，督促屬于環(huán)保部門公布的重點排污企業(yè)，按照要求披露環(huán)境信息。將上市公司披露社會責(zé)任報告、環(huán)保責(zé)任履行情況納入年度信息披露考核，引導(dǎo)公司切實承擔(dān)環(huán)境治理主體責(zé)任，鼓勵上市公司自愿披露為減少碳排放所采取的措施及效果。經(jīng)過多年規(guī)范引導(dǎo)，深市上市公司ESG信息披露質(zhì)量明顯改善，披露主動性顯著提高，參與生態(tài)文明建設(shè)的責(zé)任感進一步增強。2020年年報顯示，深市超過2200家公司披露社會責(zé)任履行情況，近800家公司披露污染防治、資源節(jié)約、生態(tài)保護等信息，450余家公司發(fā)布社會責(zé)任報告或ESG報告。

    四是豐富完善綠色指數(shù)體系，引導(dǎo)市場投資綠色產(chǎn)業(yè)。深交所是綠色指數(shù)方面的先行者，早在2008年就推出國內(nèi)首只環(huán)保主題股票指數(shù)（國證環(huán)保指數(shù)）。今年8月份，深交所又發(fā)布了國內(nèi)首只反映綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的股票指數(shù)（國證香蜜湖綠色金融指數(shù)）。目前，深交所已陸續(xù)推出25只涵蓋環(huán)保、責(zé)任、治理等ESG主題的綠色指數(shù)，推動綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，豐富綠色投資標(biāo)的，推動基金公司推出碳中和ETF、低碳ETF以及ESGETF等多只產(chǎn)品，引導(dǎo)中長期資金配置綠色產(chǎn)業(yè)，支持綠色經(jīng)濟發(fā)展。

    五是深化對外交流合作，促進國際綠色金融發(fā)展。深交所與國際機構(gòu)展開廣泛交流合作，是WFE可持續(xù)工作組成員，也是聯(lián)合國可持續(xù)證券交易所倡議成員，承擔(dān)該組織氣候信息披露專題顧問工作，積極參與國際綠色金融活動，共同推動全球綠色金融事業(yè)發(fā)展。搭建跨境資本服務(wù)V-Next平臺，推進綠色“一帶一路”建設(shè)，為沿線國家綠色企業(yè)和項目提供對接服務(wù)。2019年3月份，深交所與盧森堡交易所啟動“綠色固定收益產(chǎn)品信息通”，雙方交互展示綠色公司債券和綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品信息，為國際投資者獲取綠色證券信息提供高效透明的渠道。

    “十四五”是實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”的關(guān)鍵期、窗口期，支持綠色低碳發(fā)展、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展已納入深交所戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。沙雁表示，“下一步，深交所將自覺站位新發(fā)展階段，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，積極服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局，充分發(fā)揮平臺優(yōu)勢，加大直接融資支持，豐富綠色金融產(chǎn)品，提高綠色金融服務(wù)質(zhì)效，助力產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)綠色低碳經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。”

    一是構(gòu)建適應(yīng)“碳達峰、碳中和”目標(biāo)的創(chuàng)新資本形成體系。為符合“碳達峰、碳中和”目標(biāo)要求的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供從IPO到持續(xù)發(fā)展的全鏈條服務(wù)，為符合條件的發(fā)行主體提供股權(quán)、債權(quán)、REITs等全產(chǎn)品線服務(wù)，把支持技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、服務(wù)國家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略擺在更加突出位置，有效激發(fā)PE、VC等社會資本投資綠色科技企業(yè)的熱情，引導(dǎo)各類創(chuàng)新資源聚集新能源等綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，推動提高綠色產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，促進構(gòu)建充滿生機活力的綠色創(chuàng)新資本生態(tài)體系。同時，密切關(guān)注“碳達峰、碳中和”目標(biāo)下產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇，分行業(yè)評估對上市公司業(yè)績、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的具體影響，找準(zhǔn)資本市場發(fā)揮功能作用的契合點和關(guān)鍵點。

    二是推出更多支持綠色產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈布局產(chǎn)品線，充分匹配投融資兩端需求，加大產(chǎn)品創(chuàng)新供給，積極支持綠色低碳發(fā)展。打造多元包容的固定收益市場，持續(xù)推動國內(nèi)綠色債券標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，大力發(fā)展碳中和專項債等綠色債券，持續(xù)推動知識產(chǎn)權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs及資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域綠色產(chǎn)品創(chuàng)新，創(chuàng)新推出可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券、轉(zhuǎn)型債券等新產(chǎn)品，加快培育專業(yè)綠色債券投資機構(gòu)。推進“碳達峰、碳中和”主題指數(shù)研發(fā)和指數(shù)產(chǎn)品體系建設(shè)，推動碳中和系列基金產(chǎn)品、ESG指數(shù)ETF等在深市落地，為可持續(xù)發(fā)展提供良好投資標(biāo)的。

    三是打造體現(xiàn)綠色低碳發(fā)展要求的上市公司群體。秉承“市場至上、服務(wù)為本”理念，加強與“碳達峰、碳中和”政策相關(guān)企業(yè)服務(wù)對接，做好碳排放信息披露、綠色可持續(xù)發(fā)展的專題培訓(xùn)及政策普及。加大對“高污染、高耗能”行業(yè)發(fā)行人審核力度，從嚴(yán)審核，引導(dǎo)發(fā)行人綠色低碳發(fā)展。支持上市公司用好資本市場工具、整合要素資源，服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。借鑒國際最佳實踐，完善綠色金融信息披露及標(biāo)準(zhǔn)體系，進一步明確碳排放信披要求，提高環(huán)境信息披露質(zhì)量，引導(dǎo)上市公司重視環(huán)境保護、履行社會責(zé)任，完善公司治理體系，促進公司綠色生態(tài)、社會責(zé)任和發(fā)展目標(biāo)的共同持續(xù)穩(wěn)定達成。加強對上市公司管理層培訓(xùn)服務(wù)，積極倡導(dǎo)最佳實踐，探索建立正向激勵機制，發(fā)揮示范引導(dǎo)作用。

    四是加大國際合作力度引導(dǎo)綠色金融發(fā)展。堅持互利共贏、合作發(fā)展原則，積極參與聯(lián)合國可持續(xù)證券交易所倡議組織有關(guān)工作，研究制定氣候信息披露相關(guān)規(guī)則，為實現(xiàn)全球經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展貢獻中國智慧。加強與境外交易所交流合作，完善綠色金融跨境服務(wù)機制，優(yōu)化深交所創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資服務(wù)平臺功能，推動資本市場服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)務(wù)實合作，促進全球綠色產(chǎn)業(yè)、技術(shù)對接與協(xié)作，更好支持“一帶一路”沿線國家和地區(qū)綠色基建、綠色能源等領(lǐng)域發(fā)展。分享我國綠色金融發(fā)展理念與實踐，通過開展國際路演、融資論壇、境外投資者關(guān)系管理等活動，引導(dǎo)更多國際資本流向我國綠色產(chǎn)業(yè)。

    實現(xiàn)“碳中和、碳達峰”，建設(shè)人與自然和諧共生的生態(tài)環(huán)境，需要匯聚各方力量，形成綠色發(fā)展合力。沙雁表示，“深交所將充分發(fā)揮資本市場平臺功能，持之以恒深化綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展理念，努力打造綠色金融的創(chuàng)新引擎，與各方一道，共同探索可復(fù)制、可推廣的綠色金融發(fā)展模式，回答好生態(tài)優(yōu)先、綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展新考卷，為推動經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型作出積極貢獻。”

（編輯 李波）